8. Størrelsen af den position, som udelukkes

Størrelsen af en position, som udelukkes i overensstemmelse med artikel 352, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013, bør fastlægges i overensstemmelse med følgende procedure:

• (a) ved først at beregne den maksimale åbne nettoposition i den pågældende valuta i overensstemmelse med punkt 31
• (b) ved derefter at sammenligne størrelsen af den strukturelle position, som instituttet har taget for at afdække kapitalprocenten og - afhængigt af den pågældende positions størrelse - anvendelse af enten punkt 33 eller 34.

Instituttet bør beregne den maksimale åbne nettoposition i overensstemmelse med følgende formler:

• (a) hvor instituttet agter af afdække den egentlige kernekapitalprocent (CET1) ved hjælp af følgende formel:

hvor:

= den strukturelle positions valuta

𝐹𝐹𝐶𝐶 = den maksimale åbne nettoposition udtrykt i den udenlandske valuta

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 instituttets egentlige kernekapital udtrykt i indberetningsvalutaen 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 = spot valutakursen mellem indberetningsvalutaen og den strukturelle positions

udenlandske 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 valuta

beregnet 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 i 𝐹𝐹𝐹𝐹 overensstemmelse (.) med artikel 92, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, med undtagelse af kapitalgrundlagskravene for valutarisiko for alle positioner, der er i den udenlandske valuta FC

• (b) hvor instituttet agter af afdække kernekapitalprocenten ved hjælp af følgende formel:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0.01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

hvor:

= den strukturelle positions valuta

𝐹𝐹𝐶𝐶 = den maksimale åbne nettoposition udtrykt i den udenlandske valuta

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = instituttets 𝐹𝐹𝐹𝐹 kernekapital udtrykt i indberetningsvalutaen

𝐶𝐶 1 = spot valutakursen mellem indberetningsvalutaen og den udenlandske

𝐹𝐹𝑋𝑋 valuta 𝐹𝐹𝐹𝐹

beregnet 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 i 𝐹𝐹𝐹𝐹 overensstemmelse (.) med artikel 92, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, med undtagelse af kapitalgrundlagskravene for valutarisiko for alle positioner, der er i den udenlandske valuta FC

= værdien beregnet med følgende formel:

hybride 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝑇𝑇¹ kernekapitalinstrumenter, som instituttet har udstedt

• (c) hvor instituttet agter at afdække den samlede kapitalprocent ved hjælp af følgende formel:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0.01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

hvor:

= instituttets kapitalgrundlag udtrykt i indberetningsvalutaen

𝑀𝑀𝐹𝐹 = den maksimale åbne nettoposition udtrykt i den udenlandske valuta

beregnet 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 i 𝐹𝐹𝐹𝐹 overensstemmelse (.) med artikel 92, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, med undtagelse af kapitalgrundlagskravene for valutarisiko for alle positioner, der er i den udenlandske valuta FC

𝐹𝐹𝑋𝑋 valutas 𝐻𝐻− strukturelle 𝐹𝐹𝐹𝐹 position

= værdien beregnet med 𝐹𝐹𝐶𝐶 følgende formel:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

hvor:

= værdien beregnet med følgende formel:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐶𝐶² ( 1.01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0.01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐶𝐶² ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

hvor:

supplerende 𝑉𝑉 𝑇𝑇2 kapitalinstrumenter, som instituttet har udstedt

Institutter kan kun anvende forenklinger ved beregning af den maksimale åbne nettoposition i overensstemmelse med punkt 31, når begge af følgende vilkår er opfyldt:

• (a) de er i stand til at vise virkningen af sådanne forenklinger på værdien af den maksimale åbne nettoposition
• (b) virkningen af forenklingerne, som litra a) henviser til, udgør ikke en overvurdering af den maksimale åbne nettoposition.

Hvor størrelsen af den position, som instituttet har taget for at afdække kapitalprocenten, er mindre end den maksimale åbne nettoposition, bør hele den strukturelle position udelades fra beregningen af den åbne nettoposition.

Hvor størrelsen af den position, som instituttet har taget for at afdække kapitalprocenten, overstiger den maksimale åbne nettoposition, bør kun den del af den strukturelle position, som i størrelse svarer til den maksimale åbne nettoposition, udelades fra beregningen af den åbne nettoposition.

Positioner svarende til ikke-monetære poster, som holdes til anskaffelsesværdi, poster, som er blevet fratrukket instituttets kapitalgrundlag, og poster, som kan føre til gevinster eller tab, som ikke påvirker den egentlige kernekapital (CET1), bør ikke medtages ved beregningen i forhold til punkt 33 og 34 og bør udelades fra beregningen af den åbne nettoposition i tillæg til den position, som allerede er blevet udelukket i overensstemmelse med disse punkter.

13