8. Storlek på den position som ska uteslutas

Storleken på den position som ska uteslutas i enlighet med artikel 352.2 i förordning (EU) nr 575/2013 bör bestämmas med hjälp av följande förfarande:

• (a) Först beräknas den maximala öppna nettopositionen i den relevanta valutan, i enlighet med punkt 31.
• (b) Sedan jämförs storleken på den strukturella position som institutet har tagit för kurssäkring av kvoten och, beroende på storleken på denna position, följt av tillämpning av antingen punkt 33 eller punkt 34.

Institutet bör beräkna den maximala öppna nettopositionen med hjälp av följande formler:

• (a) När institutet avser att kurssäkra kärnprimärkapitalkvoten (CET1), med hjälp av följande formel:

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (1,01 ∙ 𝐹𝑋 𝐹𝐶 )−𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 ) 𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = 𝐶𝐸𝑇1 ∙ 𝑅𝑊𝐴 0,01 𝑁𝑜𝐹𝑋 ∙ 𝐹𝐶 𝐹𝑋 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 𝐹𝐶 )

där

𝐹𝐶 = den strukturella positionens valuta,

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = den maximala öppna nettopositionen uttryckt i den utländska valutan 𝐹𝐶 ,

𝐶𝐸𝑇1 = institutets kärnprimärkapital uttryckt i rapporteringsvalutan,

𝐹𝑋 𝐹𝐶 = avistakursen mellan rapporteringsvalutan och den utländska valutan 𝐹𝐶 av den strukturella positionen,

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (.) = det totala riskvägda exponeringsbeloppet uttryckt i rapporteringsvalutan beräknat i enlighet med artikel 92.3 i förordning (EU)

nr 575/2013, exklusive kapitalbaskraven för valutarisk för alla positioner som är i den utländska valutan 𝐹𝐶 ,

• (b) när institutet avser att kurssäkra primärkapitalrelationen, med hjälp av följande formel:

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (1,01 ∙ 𝐹𝑋 𝐹𝐶 )−𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 ) 𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 =𝑇1∗ 𝑅𝑊𝐴 0,01 𝑁𝑜𝐹𝑋 ∙ 𝐹𝐶 𝐹𝑋 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 𝐹𝐶 ) −𝐴𝑇1 𝐹𝐶

där

𝐹𝐶 = den strukturella positionens valuta,

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = den maximala öppna nettopositionen uttryckt i den utländska valutan,

𝑇1 = institutets primärkapital uttryckt i rapporteringsvalutan,

𝐹𝑋 𝐹𝐶 = avistakursen mellan rapporteringsvalutan och den utländska valutan 𝐹𝐶 ,

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (.) = det totala riskvägda exponeringsbeloppet uttryckt i rapporteringsvalutan beräknat i enlighet med artikel 92.3 i förordning (EU) nr 575/2013, exklusive kapitalbaskraven för valutarisk för alla positioner som är i den utländska valutan 𝐹𝐶 ,

𝐴𝑇1 𝐹𝐶 = värdet som beräknas med hjälp av följande formel:

där

𝑉 𝐴𝑇¹ = portföljens värde uttryckt i rapporteringsvalutan bestående av alla ytterligare primärinstrument som institutet har utfärdat,

• (c) när institutet avser att kurssäkra den totala kapitalrelationen, med hjälp av följande formel:

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 =𝑂𝐹∗ 𝑅𝑊𝐴 0,01 𝑁𝑜𝐹𝑋 ∙ 𝐹𝐶 𝐹𝑋 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 𝐹𝐶 ) −𝐴𝑇1 𝐹𝐶 −𝑇2 𝐹𝐶

där

𝑂𝐹 = institutets kapitalbas uttryckt i rapporteringsvalutan,

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = den maximala öppna nettopositionen uttryckt i den utländska valutan,

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (.) = det totala riskvägda exponeringsbeloppet uttryckt i rapporteringsvalutan beräknat i enlighet med artikel 92.3 i förordning (EU) nr 575/2013, exklusive kapitalbaskraven för valutarisk för alla positioner som är i den utländska valutan 𝐹𝐶 av den strukturella positionen,

𝐹𝑋 𝐹𝐶 = avistakursen mellan rapporteringsvalutan och den utländska valutan 𝐹𝐶 av den strukturella positionen,

𝐴𝑇1 𝐹𝐶 = värdet som beräknas med hjälp av följande formel:

där

𝑉 𝐴𝑇1 = portföljens värde uttryckt i rapporteringsvalutan bestående av alla ytterligare primärkapitalinstrument som institutet har utfärdat,

𝑇2 𝐹𝐶 = värdet som beräknas med hjälp av följande formel:

där

𝑉 𝑇2 = portföljens värde uttryckt i rapporteringsvalutan bestående av alla supplementärkapitalinstrument som institutet har utfärdat.

Institut kan tillämpa förenklingar när de beräknar den maximala öppna nettopositionen i enlighet med punkt 31 endast om de uppfyller båda villkoren nedan:

• (a) De kan visa effekten av sådana förenklingar på värdet av den maximala öppna nettopositionen.
• (b) Effekten av förenklingarna i led a representerar inte en överskattning av den maximala öppna nettopositionen.

När storleken på den position som institutet har tagit för kurssäkring av kvoten är lägre än den maximala öppna nettopositionen bör hela den strukturella positionen undantas från beräkningen av den öppna nettopositionen.

När storleken på den position som institutet har tagit för kurssäkring av kvoten överskrider den maximala öppna nettopositionen bör bara den del av denna strukturella position som

12 motsvarar storleken på den maximala öppna nettopositionen uteslutas från beräkningen av den öppna nettopositionen.

Positioner som motsvarar icke-monetära poster som hålls till anskaffningskostnad, poster som har avräknats från institutets kapitalbas och poster som kan leda till vinster eller förluster som inte inverkar på kärnprimärkapitalet bör inte beaktas för tillämpningen av punkt 33 och punkt 34 och bör uteslutas från beräkningen av den öppna nettopositionen utöver den position som har undantagits i enlighet med dessa punkter.