8. Omvang van de buiten beschouwing te laten positie

De omvang van een positie die buiten beschouwing kan worden gelaten overeenkomstig artikel 352, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013, wordt bepaald door:

• (a) eerst de maximale open nettopositie in de relevante valuta te berekenen overeenkomstig punt 31;

10

• (b) deze vervolgens te vergelijken met de omvang van de structurele positie die de instelling heeft ingenomen om de ratio af te dekken, en, afhankelijk van de omvang van die positie, hetzij punt 33 hetzij punt 34 toe te passen.

De instelling berekent de maximale open nettopositie als volgt:

• (a) indien de instelling ernaar streeft de ratio van het tier 1-kernkapitaal af te dekken, volgens de volgende formule:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

waarbij:

= de valuta van de structurele positie;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = de maximale open nettopositie, uitgedrukt in de vreemde valuta ;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 het tier 1-kernkapitaal van de instelling, uitgedrukt in de rapportagevaluta; 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 = de contante wisselkoers tussen de rapportagevaluta en de vreemde valuta

𝐹𝐹𝑋𝑋 van 𝐹𝐹𝐹𝐹 de structurele positie; 𝐹𝐹𝐶𝐶

berekend 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 overeenkomstig (.) artikel 92, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013, met uitsluiting van de eigenvermogensvereisten voor valutarisico voor alle posities in de vreemde valuta ;

• (b) indien de instelling 𝐹𝐹𝐶𝐶 ernaar streeft de ratio van het tier 1-kapitaal af te dekken, volgens

de volgende formule:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

waarbij:

= de valuta van de structurele positie;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = de maximale open nettopositie, uitgedrukt in de vreemde valuta;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = het 𝐹𝐹𝐹𝐹 tier 1-kapitaal van de instelling, uitgedrukt in de rapportagevaluta;

𝐶𝐶 1 = de contante wisselkoers tussen de rapportagevaluta en de vreemde valuta ;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐶𝐶 11

berekend 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 overeenkomstig (.) artikel 92, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013, met uitsluiting van de eigenvermogensvereisten voor valutarisico voor alle posities in de vreemde valuta ;

= de waarde 𝐹𝐹𝐶𝐶 zoals afgeleid overeenkomstig de volgende formule:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

waarbij: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

wordt 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝑇𝑇¹ gevormd door alle door de instelling uitgegeven aanvullende tier 1-instrumenten;

• (c) indien de instelling ernaar streeft de totale kapitaalratio af te dekken, volgens de volgende formule:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

waarbij:

= het eigen vermogen van de instelling, uitgedrukt in de rapportagevaluta;

𝑀𝑀𝐹𝐹 = de maximale open nettopositie, uitgedrukt in de vreemde valuta;

𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 berekend 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 overeenkomstig (.) artikel 92, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013, met uitsluiting van de eigenvermogensvereisten voor valutarisico voor alle posities in de vreemde valuta van de structurele positie;

= de contante 𝐹𝐹𝐶𝐶 wisselkoers tussen de rapportagevaluta en de vreemde valuta

𝐹𝐹𝑋𝑋 van 𝐹𝐹𝐹𝐹 de structurele positie; 𝐹𝐹𝐶𝐶

= de waarde zoals afgeleid overeenkomstig de volgende formule:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

waarbij: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 wordt 𝐴𝐴𝑇𝑇1 gevormd door alle door de instelling uitgegeven aanvullende tier 1-instrumenten;

= de waarde zoals afgeleid overeenkomstig de volgende formule:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

waarbij: 𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐶𝐶² ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐶𝐶² ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

wordt 𝑉𝑉 𝑇𝑇2 gevormd door alle door de instelling uitgegeven tier 2-instrumenten.

Instellingen mogen bij het berekenen van de maximale open nettopositie overeenkomstig punt 31 uitsluitend vereenvoudigingen toepassen wanneer zij aan beide onderstaande voorwaarden voldoen:

• (a) zij kunnen het effect van deze vereenvoudigingen op de waarde van de maximale open nettopositie aantonen;
• (b) het effect van de onder a) bedoelde vereenvoudigingen leidt niet tot een overschatting van de maximale open nettopositie.

Indien de omvang van de positie die de instelling heeft ingenomen om de ratio af te dekken, kleiner is dan de maximale open nettopositie, wordt de volledige structurele positie buiten beschouwing gelaten bij de berekening van de open nettopositie.

Indien de omvang van de positie die de instelling heeft ingenomen om de ratio af te dekken, groter is dan de maximale open nettopositie, wordt alleen het deel van die structurele positie dat in omvang overeenkomt met de maximale open nettopositie, buiten beschouwing gelaten bij de berekening van de open nettopositie.

Posities die overeenkomen met niet-monetaire posten die worden gehouden tegen historische kostprijs, posten die in mindering zijn gebracht op het eigen vermogen van de instelling, en posten die tot winsten of verliezen kunnen leiden die niet van invloed zijn op het tier 1-kernkapitaal, worden voor de toepassing van punt 33 en punt 34 niet in aanmerking genomen en worden bij de berekening van de open nettopositie buiten beschouwing gelaten, naast de positie die overeenkomstig deze punten buiten beschouwing worden gelaten.

13