8. Μέγεθος της θέσης προς εξαίρεση

Το μέγεθος μιας θέσης προς εξαίρεση σύμφωνα με το άρθρο 352 παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 θα πρέπει να προσδιοριστεί σύμφωνα με τις ακόλουθη διαδικασία:

• (α) αρχικά με τον υπολογισμό της μέγιστης καθαρής ανοιχτής θέσης στο συναφές νόμισμα, σύμφωνα με την παράγραφο 31,
• (β) κατόπιν με τη σύγκριση του μεγέθους της διαρθρωτικής θέσης την οποία το ίδρυμα έχει λάβει για αντιστάθμιση του δείκτη και, ανάλογα με το μέγεθος αυτής της θέσης, με την εφαρμογή είτε της παραγράφου 33 είτε της παραγράφου 34.

Το ίδρυμα θα πρέπει να υπολογίσει τη μέγιστη καθαρή ανοιχτή θέση σύμφωνα με τους ακόλουθους τύπους:

• (α) όπου το ίδρυμα στοχεύει στην αντιστάθμιση του δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1), σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (1,01 ∙ 𝐹𝑋 𝐹𝐶 )−𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 ) 𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = 𝐶𝐸𝑇1 ∙ 𝑅𝑊𝐴 0,01 𝑁𝑜𝐹𝑋 ∙ 𝐹𝐶 𝐹𝑋 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 𝐹𝐶 )

όπου:

𝐹𝐶 = το νόμισμα της διαρθρωτικής θέσης

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = η μέγιστη καθαρή ανοιχτή θέση όπως εκφράζεται στο ξένο νόμισμα 𝐹𝐶

𝐶𝐸𝑇1 = το κεφάλαιο κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 του ιδρύματος όπως εκφράζονται στο τηρούμενο νόμισμα

𝐹𝑋 𝐹𝐶 = η συναλλαγματική ισοτιμία όψεως μεταξύ του τηρούμενου νομίσματος και του ξένου νομίσματος 𝐹𝐶 της διαρθρωτικής θέσης

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (.) = η συνολική έκθεση σε κίνδυνο όπως εκφράζεται στο τηρούμενο νόμισμα που υπολογίζεται σύμφωνα με το άρθρο 92 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, εξαιρουμένων των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τον κίνδυνο συναλλάγματος για όλες τις θέσεις που είναι στο ξένο νόμισμα 𝐹𝐶

• (β) όπου το ίδρυμα στοχεύει στην αντιστάθμιση του δείκτη κατηγορίας 1, σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (1,01 ∙ 𝐹𝑋 𝐹𝐶 )−𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 ) 𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 =𝑇1∗ 𝑅𝑊𝐴 0,01 𝑁𝑜𝐹𝑋 ∙ 𝐹𝐶 𝐹𝑋 (𝐹𝑋 𝐹𝐶 𝐹𝐶 ) −𝐴𝑇1 𝐹𝐶

όπου:

𝐹𝐶 = το νόμισμα της διαρθρωτικής θέσης

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = η μέγιστη καθαρή ανοιχτή θέση όπως εκφράζεται στο ξένο νόμισμα

𝑇1 = το κεφάλαιο κατηγορίας 1 του ιδρύματος όπως εκφράζονται στο τηρούμενο νόμισμα

𝐹𝑋 𝐹𝐶 = η συναλλαγματική ισοτιμία όψεως μεταξύ του τηρούμενου νομίσματος και του ξένου νομίσματος 𝐹𝐶

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (.) = η συνολική έκθεση σε κίνδυνο όπως εκφράζεται στο τηρούμενο νόμισμα που υπολογίζεται σύμφωνα με το άρθρο 92 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, εξαιρουμένων των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τον κίνδυνο συναλλάγματος για όλες τις θέσεις που είναι στο ξένο νόμισμα 𝐹𝐶

𝐴𝑇1 𝐹𝐶 = η τιμή που προκύπτει σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

όπου:

𝑉 𝐴𝑇¹ = η αξία του χαρτοφυλακίου όπως εκφράζεται στο τηρούμενο νόμισμα και απαρτίζεται από όλα τα πρόσθετα μέσα κατηγορίας 1 που εκδίδονται από το ίδρυμα

• (γ) όπου το ίδρυμα στοχεύει στην αντιστάθμιση του συνολικού δείκτη κεφαλαίου, σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

όπου:

𝑂𝐹 = τα ίδια κεφάλαια του ιδρύματος όπως εκφράζονται στο τηρούμενο νόμισμα

𝑀𝑎𝑥𝑂𝑃 𝐹𝐶 = η μέγιστη καθαρή ανοιχτή θέση όπως εκφράζεται στο ξένο νόμισμα

𝑅𝑊𝐴 𝑁𝑜𝐹𝑋 𝐹𝐶 (.) = η συνολική έκθεση σε κίνδυνο όπως εκφράζεται στο τηρούμενο νόμισμα που υπολογίζεται σύμφωνα με το άρθρο 92 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, εξαιρουμένων των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τον κίνδυνο συναλλάγματος για όλες τις θέσεις που είναι στο ξένο νόμισμα 𝐹𝐶 της διαρθρωτικής θέσης

𝐹𝑋 𝐹𝐶 = η συναλλαγματική ισοτιμία όψεως μεταξύ του τηρούμενου νομίσματος και του ξένου νομίσματος 𝐹𝐶 της διαρθρωτικής θέσης

𝐴𝑇1 𝐹𝐶 = η τιμή που προκύπτει σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

όπου:

𝑉 𝐴𝑇1 = η αξία του χαρτοφυλακίου όπως εκφράζεται στο τηρούμενο νόμισμα και απαρτίζεται από όλα τα πρόσθετα μέσα κατηγορίας 1 που εκδίδονται από το ίδρυμα

𝑇2 𝐹𝐶 = η τιμή που προκύπτει σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

όπου:

𝑉 𝑇2 = η αξία του χαρτοφυλακίου όπως εκφράζεται στο τηρούμενο νόμισμα και απαρτίζεται από όλα τα μέσα κατηγορίας 2 που εκδίδονται από το ίδρυμα.

Τα ιδρύματα μπορούν να εφαρμόσουν απλοποιήσεις κατά τον υπολογισμό της μέγιστης καθαρής ανοιχτής θέσης σύμφωνα με την παράγραφο 31 μόνο όπου πληρούν αμφότερες τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

• (α) είναι σε θέση να επιδείξουν την επίπτωση αυτών των απλοποιήσεων στην αξία της μέγιστης καθαρής ανοιχτής θέσης,
• (β) η επίπτωση των απλοποιήσεων που αναφέρονται στο σημείο α) δεν αναπαριστά μια υπερεκτίμηση της μέγιστης καθαρής ανοιχτής θέσης.

13

Όπου το μέγεθος της θέσης την οποία έχει λάβει το ίδρυμα για αντιστάθμιση του δείκτη είναι μικρότερο από τη μέγιστη καθαρή ανοιχτή θέση, η συνολική διαρθρωτική θέση θα πρέπει να εξαιρείται από τον υπολογισμό της καθαρής ανοιχτής θέσης.

Όπου το μέγεθος της θέσης την οποία έχει λάβει το ίδρυμα για αντιστάθμιση του δείκτη υπερβαίνει τη μέγιστη καθαρή ανοιχτή θέση, τότε μόνο το μέρος αυτής της διαρθρωτικής θέσης το οποίο αντιστοιχεί στο μέγεθος της μέγιστης καθαρής ανοιχτής θέσης θα πρέπει να εξαιρείται από τον υπολογισμό της καθαρής ανοιχτής θέσης.

Θέσεις οι οποίες αντιστοιχούν σε μη νομισματικά στοιχεία που διατηρούνται σε ιστορικό κόστος, στοιχεία που έχουν αφαιρεθεί από τα ίδια κεφάλαια του ιδρύματος και στοιχεία τα οποία μπορούν να οδηγήσουν σε κέρδη ή απώλειες που δεν επηρεάζουν το κεφάλαιο κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 δεν θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη για τον σκοπό της παραγράφου 33 και της παραγράφου 34 και θα πρέπει να εξαιρούνται από τον υπολογισμό της καθαρής ανοιχτής θέσης, επιπλέον της θέσης που έχει εξαιρεθεί σύμφωνα με τις παραγράφους αυτές.