8. Velikost pozicije za izključitev

Velikost pozicije, ki se izključi v skladu s členom 352(2) Uredbe (EU) št. 575/2013, se določi v skladu z naslednjim postopkom:

• (a) najprej se izračuna največja neto odprta pozicija v pomembni valuti v skladu z odstavkom 31;

9

• (b) nato se naredi primerjava z velikostjo strukturne pozicije, ki jo je institucija sprejela za varovanje količnika, pri čemer se glede na velikost navedene pozicije uporabi odstavek 33 ali 34.

Institucija izračuna največjo neto odprto pozicijo v skladu z naslednjimi formulami:

• (a) kadar je cilj institucije varovanje količnika navadnega lastniškega temel jnega kapitala, v skladu z naslednjo formulo:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

pri čemer je:

= valuta strukturne pozicije;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = največja neto odprta pozicija, izražena v tuji valuti ;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 navadni lastniški temeljni kapital institucije, izražen v valuti 𝐹𝐹𝐶𝐶 poročanja;

𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 = trenutno veljaven menjalni tečaj med valuto poročanja in tujo valuto

kapitalske zahteve za valutno tveganje za vse pozicije, ki so v tuji valuti ;

• (b) kadar je cilj institucije varovanje količnika temeljnega kapitala, v skladu 𝐹𝐹𝐶𝐶 z naslednjo

formulo:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

pri čemer je:

= valuta strukturne pozicije;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = največja neto odprta pozicija, izražena v tuji valuti;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = temeljni 𝐹𝐹𝐹𝐹 kapital institucije, izražen v valuti poročanja;

𝐶𝐶 1 = trenutno veljaven menjalni tečaj med valuto poročanja in tujo valuto ;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐶𝐶

kapitalske zahteve za valutno tveganje za vse pozicije, ki so v tuji valuti ;

= vrednost, izračunana v skladu z naslednjo formulo: 𝐹𝐹𝐶𝐶

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

pri čemer je: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

instrumenti 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝑇𝑇¹ dodatnega temeljnega kapitala, ki jih je izdala institucija;

• (c) kadar je cilj institucije varovanje količnika skupnega kapitala, v skladu z naslednjo formulo:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

pri čemer je:

= kapital institucije, izražen v valuti poročanja;

𝑀𝑀𝐹𝐹 = največja neto odprta pozicija, izražena v tuji valuti;

= trenutno veljaven menjalni tečaj med valuto poročanja in tujo valuto

= vrednost, izračunana v skladu z naslednjo formulo:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

pri čemer je: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

= vrednost, izračunana v skladu z naslednjo formulo:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

pri čemer je: 𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐶𝐶² ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐶𝐶² ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

instrumenti 𝑉𝑉 𝑇𝑇2 dodatnega kapitala, ki jih je izdala institucija;

Institucije lahko pri izračunu največje neto odprte pozicije v skladu z odstavkom 31 uporabijo poenostavitve samo, kadar izpolnjujejo oba naslednja pogoja:

• (a) lahko prikažejo učinek takih poenostavitev na vrednost največje neto odprte pozicije;
• (b) učinek poenostavitev iz točke (a) ne pomeni precenjevanja največje neto odprte pozicije.

Če je velikost pozicije, ki jo je institucija sprejela za varovanje količnika, manjša od velikosti največje neto odprte pozicije, se celotna strukturna pozicija izključi iz izračuna neto odprte pozicije.

Če je velikost pozicije, ki jo je institucija sprejela za varovanje količnika, večja od velikosti največje neto odprte pozicije, se iz izračuna neto odprte pozicije izključi samo del navedene strukturne pozicije, ki ustreza velikosti največje neto odprte pozicije.

Pozicije, ki ustrezajo nedenarnim postavkam, izkazanim po nabavni vrednosti, postavke, ki so bile odbite od kapitala institucije, in postavke, ki lahko povzročijo dobičke ali izgube, ki ne vplivajo na navaden lastniški temeljni kapital, se ne upoštevajo za namen odstavkov 33 in 34 ter se izključijo iz izračuna neto odprte pozicije poleg pozicije, izključene v skladu z navedenima odstavkoma.