1. Предмет

Съгласно член 48, параграф 6 от Директива 2014/59/ЕС тези насоки разглеждат взаимовръзката между Регламент (ЕС) № 575/2013 и Директива 2013/36/ЕС с Директива 2014/59/ЕС за целите на последователността при обезценяване и преобразуване. Насоките изясняват тази взаимовръзка за целите на член 48 от Директива 2014/59/ЕС, който урежда последователността при обезценяване и преобразуване при прилагане на инструмента за споделяне на загуби. Те са от значение също така за член 60 от Директива 2014/59/ЕС относно последователността при обезценяване и преобразуване на капиталовите инструменти към момента на установяване на нежизнеспособност (PONV). „Капиталови инструменти“ за целите на настоящите насоки означава инструменти, които се определят като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред (CET1), допълнителния капитал от първи ред (AT1) и капитала от втори ред (T2) за целите на Регламент (ЕС) № 575/2013.

В член 48 от Директива 2014/59/ЕС се предвижда, че държавите членки гарантират, че при прилагането на инструмента за споделяне на загуби органите за преструктуриране упражняват правомощията за обезценяване и преобразуване при спазване на изключенията, предвидени в член 44, параграфи 2 и 3 от Директива 2014/59/ЕС, в следния ред: елементи на CET1; АТ1 инструменти; Т2 инструменти; друг подчинен дълг, който не е АТ1 или Т2 инструмент в съответствие с реда на вземанията съгласно законодателството в областта на несъстоятелността; след което останалите приемливи задължения в съответствие с реда на вземанията съгласно законодателството в областта на несъстоятелността.

Член 48, параграф 2 от Директива 2014/59/ЕС гласи, че органите за преструктуриране разпределят равномерно загубите между акциите или другите инструменти на собственост и приемливите задължения от еднакъв ред, освен когато дискреционните изключвания от споделянето на загуби съгласно член 44, параграф 3 от Директива 2014/59/ЕС водят до различно разпределение на загубите между задълженията от еднакъв същи ред. В този случай степента на обезценяване и преобразуване, приложена към другите приемливи задължения, може да бъде увеличена съгласно член 44, параграф 3, при условие че степента на обезценяване и преобразуване съответства на защитния механизъм за справедливо третиране на кредиторите (NCWO), посочен в член 34, параграф 1, буква ж) от тази директива.

Съгласно член 48, параграф 3 от Директива 2014/59/ЕС, преди да приложат правомощието за обезценяване или преобразуване към други приемливи задължения или към задължения от еднакъв ред, органите за преструктуриране преобразуват или намаляват главницата на АТ1 и Т2 инструментите и на другите подчинени задължения, когато тези задължения все още не са преобразувани и техните условия предвиждат: а) — ДИРЕКТИВАТА ЗА КАПИТАЛОВИТЕ ИЗИСКВАНИЯ (РКИ — ДКИ)

главницата на инструмента да бъде намалена при настъпването на събитие, свързано с финансовото положение, платежоспособността или нивото на собствения капитал на институцията; или б) преобразуване на инструментите в акции или в други инструменти на собственост при настъпването на такова събитие.

В член 48, параграф 4 от Директива 2014/59/ЕС се предвижда, че когато органите за преструктуриране намалят главницата на инструмента до стойност, различна от нула, съгласно параграф 3 от посочения член, те спазват йерархията на кредиторите и упражняват правомощията за обезценяване и преобразуване по отношение на остатъчния размер на тази главница в съответствие с параграф 1. Освен това в член 48, параграф 5 се предвижда, че когато се взема решение дали задълженията трябва да бъдат обезценени или преобразувани в капитал, органите по преструктуриране не преобразуват един клас задължения, ако същевременно клас задължения, подчинен на този клас, остава по същество непреобразуван в капитал или необезценен, освен ако това не се допуска съгласно член 44, параграфи 2 и 3 от Директива 2014/59/ЕС.

Разпоредбите, съдържащи се в член 48, и по - специално в параграф 1 от него, създават редица взаимовръзки с режима, установен в Регламент (ЕС) № 575/2013 и Директива 2014/59/ЕС, които трябва да бъдат изяснени. По - специално, тази взаимовръзка засяга капиталовите инструменти (по - специално от AT1 и T2) за целите на последователността на обезценяване и преобразуване. Член 2, параграф 1, точки (69), (73) и (74) от Директива 2014/59/ЕС определя тези инструменти като такива, които отговарят на условията, посочени в член 52 и член 63 от Регламент (ЕС) № 575/2013, но не определя третирането, приложимо към инструменти от един и същи клас или емисия, но с различен режим за целите на изчисляването на собствения капитал на институцията.

2. Обхват и ниво на приложение

Тези насоки са предназначени за органите за преструктуриране, когато прилагат инструмента за споделяне на загуби или правомощията да обезценяват или преобразуват капиталовите инструменти към момента на установяване на нежизнеспособност в институция или в дружество, посочени в член 1, параграф 1, букви б), в) или г) от Директива 2014/59/ЕС.