1. Tárgy

A 2014/59/EU irányelv 48. cikkének (6) bekezdése értelmében ezen iránymutatások az 575/2013/EU rendeletnek és a 2013/36/EU irányelvnek a 2014/59/EU irányelvvel való kapcsolatát kezelik a leírás és átalakítás sorrendjére vonatkozóan. Az iránymutatások tisztázzák e kapcsolatot a 2014/59/EU irányelv 48. cikke alkalmazásába n, amely szabályozza a leírás és átalakítás sorrendjét, amikor hitelezői feltőkésítést alkalmaznak. Ugyancsak vonatkoznak a 2014/59/EU irányelv 60. cikkére a tőkeinstrumentumok leírásának és átalakításának sorrendjét illetően az életképtelenség (PONV) bekövetkezésekor. Ezen iránymutatások alkalmazásában a „tőkeinstrumentumok” olyan instrumentumokat jelentenek, amelyek CET1, AT1 vagy T2 instrumentumnak minősülnek az 575/2013/EU rendelet alkalmazásában.

A 2014/59/EU irányelv 48. cikkének rendelkezése szerint a tagállamok biztosítják, hogy a hitelezői feltőkésítés alkalmazásakor a szanálási hatóságok a leírási és átalakítási hatáskört – figyelemmel a 2014/59/EU irányelv 44. cikkének (2) és (3) bekezdésében említett kizárásokra

• – az alábbi sorrendben gyakorolják : elsődleges alapvető tőkeelemek; majd a kiegészítő alapvető tőkeinstrumentumok; majd a járulékos tőkeinstrumentumok; majd egyéb alárendelt instrumentumok , amelyek nem kiegészítő alapvető tőkeinstrumentumok vagy járulékos tőkeinstrumentumok a rendes fizeté sképtelenségi jogszabályok szerinti kielégítési sorrenddel összhangban; majd a további leírható, illetve átalakítható kötelezettségek a rendes fizetésképtelenségi jogszabályok szerinti kielégítési sorrenddel összhangban.

A 2014/59/EU irányelv 48. cikkének (2) bekezdése szerint a szanálási hatóságoknak a veszteségeket egyenlően kell elosztaniuk az azonos osztályba tartozó tulajdoni részesedések vagy tulajdonviszonyt megtestesítő egyéb instrumentumok és a leírható, illetve átalakítható kötelezettségek között, kivéve, amikor a 2014/59/EU irányelv 44. cikkének (3) bekezdése szerinti hitelezői feltőkésítésből való diszkrecionális kizárások a veszteségek azonos rangú követelések közötti különböző arányú elosztását eredményezik . Ebben az esetben az egyéb leírható vagy átalakítható kötelezettségekre alkalmazott leírás vagy átalakítás szintje a 44. cikk (3) bekezdése szerint növelhető, feltéve, hogy a leírás és átalakítás szintje megfelel az irányelv 34. cikke (1) bekezdésének g) pontjában említett „egyetlen hitelező sem kerülhet rosszabb helyzetbe” (NCWO) védintézkedésnek.

A 2014/59/EU irányelv 48. cikkének (3) bekezdése szerint a leírási vagy átalakítási hatáskör egyéb leírható vagy átalakítható kötelezettségekre vagy azonos besorolású kötelezettségekre történő alkalmazását megelőzően a szanálási hatóságoknak át kell alakítaniuk vagy csökkenteniük kell a kiegészítő alapvető tőkeelemek és járulékos tőkeelemek és más alárendelt kötelezettségek tőkeösszegét, amennyiben e kötelezettségeket még nem alakították át, és feltételeik az alábbiak szerint rendelkeznek: a) az instrumentum tőkeösszegének csökkentése az intézmény pénzügyi helyzetére, fizetőképességére vagy szavatolótőke -szintjére vonatkozó esemény bekövetkezésekor ; vagy b) az instrumentumok részvényekké vagy más, tul ajdonviszonyt megtestesítő instrumentummá alakítása ilyen események bekövetkezésekor.

A 2014/59/EU irányelv 48. cikkének (4) bekezdése úgy rendelkezik, hogy amikor a szanálási hatóságok az említett cikk (3) bekezdése szerint valamely instrumentum tőkeössze gét csökkentik, de nem nullára, be kell tartaniuk a hitelezői hierarchiát, és az (1) bekezdésnek megfelelően kell alkalmazniuk e tőkeösszeg maradványára a leírási és átalakítási hatásköröket. Továbbá a 48. cikk (5) bekezdésének rendelkezése szerint a kötel ezettség leírására vagy tőkévé alakítására irányuló döntés során a szanálási hatóságok nem alakíthatják át valamely kötelezettségosztály tőkeösszegét, amíg egy ahhoz képest alárendelt kötelezettségosztál y jelentős részét nem alakítják tőkévé vagy nem írják le, hacsak a 2014/59/EU irányelv 44. cikkének (2) és (3) bekezdése másként nem teszi lehetővé.

A 48. cikk rendelkezései – különösen annak első bekezdése – számos kölcsönös kapcsolódási pontot hoznak létre az 575/2013/EU rendeletben és a 2014/59/EU irányel vben meghatározott keretrendszerrel, amelyek egyértelműsítést igényelnek . E kapcsolat különösen érinti a tőkeinstrumentumokat (különösen a kiegészítő alapvető tőke - és a járulékos tőkeosztályokat) a leírás és átalakítás sorrendjét illetően. A 2014/59/EU irányelv 2. cikke (1) bekezdésének 69., 73. és 74. pontja ezen instrumentumokat akként határozza meg, amelyek teljesítik az 575/2013/EU rendelet 52. és 63. cikkében megállapított feltételeket, de pontosan nem határozza meg az azonos osztályba vagy kibocsátási körbe, de az intézmény szavatolótőkéje kiszámításának szempontjából különböző rendszerbe tartozó instrumentumokra vonatkozó kezelést.

2. Hatály és alkalmazási szint

Ezen iránymutatások a szanálási hatóságoknak szólnak arra az esetre, amikor a hitelezői feltőkésítést vagy a tőkeinstrumentumok leírására vagy átalakítására vonatkozó hatáskört alkalmazzák az életképtelenség bekövetkezésekor egy, a 2014/59/EU irányelv szerinti intézmény vagy az 1. cikke (1) bekezdésének b), c) vagy d) pontjában említett jogalanyra.