1. Vsebina

Te smernice v skladu s členom 48(6) Direktive 2014/59/EU obravnavajo medsebojno povezavo med določbami Uredbe (EU) št. 575/2013 in Direktive 2013/36/EU ter določbami Direktive 2014/59/EU za namene zaporedja odpisa in konverzije. Smernice pojasnjujejo povezavo za namene člena 48 Direktive 2014/59/EU, ki ureja zaporedje odpisa in konverzije pri uporabi instrumenta za reševanje s sredstvi upnikov. Nanašajo se tudi na člen 60 Direktive 2014/59/EU glede zaporedja odpisa in konverzije kapitalskih instrumentov, ko postane poslovanje neuspešno. „Kapitalski instrumenti“ za namen teh smernic pomenijo instrumente, ki se štejejo za instrumente navadnega lastniškega temeljnega kapitala, dodatnega temeljnega kapitala ali dodatnega kapitala za namene Uredbe (EU) št. 575/2013.

Člen 48 Direktive 2014/59/EU določa, da države članice zagotovijo, da organi za reševanje pri uporabi instrumenta za reševanje s sredstvi upnikov svoja pooblastila za odpis in konverzijo, ob upoštevanju vseh izključitev iz člena 44(2) in (3) Direktive 201 4/59/EU, izvajajo v naslednjem vrstnem redu: postavke navadnega lastniškega temeljnega kapitala, nato instrumenti dodatnega temeljnega kapitala, nato instrumenti dodatnega kapitala, nato drugi podrejeni dolgovi, ki niso instrumenti dodatnega temeljnega kapitala ali dodatnega kapitala, v skladu z razvrstitvijo terjatev pri običajnem insolvenčnem pravu, nato pa preostale kvalificirane obveznosti v skladu z razvrstitvijo terjatev pri običajnem insolvenčnem pravu.

Člen 48(2) Direktive 2014/59/EU določa, da organi za reševanje izgube enakomerno razporedijo med delnice ali druge lastniške instrumente in kvalificirane obveznosti istega razreda, razen če zaradi diskrecijskih izključitev iz reševanja s sredstvi upnikov v skladu s členom 44(3) Direktive 2014/59/EU pride do drugačne razporeditve izgub med obveznostmi istega razreda. V tem primeru se lahko raven odpisa ali konverzije, ki se uporablja za druge kvalificirane obveznosti, v skladu s členom 44(3) poveča, če za raven odpisa in konverzije velja, da noben upnik v skladu z zaščitnim ukrepom iz člena 34(1)(g) navedene direktive ne utrpi večjih izgub, kot bi jih v primeru prenehanja v skladu z običajnimi insolvenčnimi postopki .

Organi za reševanje v skladu s členom 48(3) Direktive 2014/59/EU pred uveljavitvijo pooblastila za odpis ali konverzijo drugih kvalificiranih obveznosti ali obveznosti, razvrščenih pari passu, konvertirajo ali zmanjšajo glavnico instrumentov dodatnega temeljnega kapitala in dodatnega kapitala ter drugih podrejenih obveznosti, če te obveznosti še niso bile konvertirane in zanje veljajo naslednji pogoji: (a) glavnica instrumenta se zniža ob nastopu vsakega dogodka, povezanega s finančnim položajem, solventnostjo ali ravnmi kapitala institucije, ali (b) potrebna je konverzija instrumentov v delnice ali druge lastniške instrumente ob nastopu takšnega dogodka.

Člen 48(4) Direktive 2014/59/EU določa, da kadar organi za reševanje zmanjšajo glavnico instrumenta, vendar ne na nič, morajo v skladu z odstavkom 3 navedenega člena, upoštevati hierarhijo upnikov in uveljaviti pooblastila za odpis ali konverzijo za preostali znesek te glavnice v skladu z ureditvijo iz odstavka 1. Poleg tega člen 48(5) določa, da organi za reševanje pri odločanju o tem, ali naj se obveznosti odpišejo ali konvertirajo v lastniški kapital, ne konvertirajo enega razreda obveznosti, če se obveznosti razreda, ki je podrejen prvemu, večinoma ne konvertirajo v lastniški kapital oziroma se ne odpišejo, razen če člen 44(2) in (3) Direktive 2014/59/EU to dovoljuje.

Določbe iz člena 48, zlasti v njegovem prvem odstavku, vzpostavljajo več medsebojnih povezav z ureditvijo iz Uredbe (EU) št. 575/2013 in Direktive 2014/59/EU, ki jih je treba pojasniti. Te medsebojne povezave se nanašajo zlasti na kapitalske instrumente (zlasti tiste iz razredov instrumentov dodatnega temeljnega kapitala in dodatnega kapitala) za namene zaporedja odpisa in konverzije. V točkah (69), (73) in (74) člena 2(1) Direktive 2014/59/EU so ti instrumenti opredeljeni kot instrumenti, ki izpolnjujejo pogoje iz členov 52 in 6 3 Uredbe (EU) št. 575/2013, ni pa podrobneje določeno, kako obravnavati instrumente enakega razreda ali izdaje, za katere se uporablja drugačna ureditev za namene izračuna kapitala institucije.

2. Področje in raven uporabe

Te smernice so namenjene organom za reševanje pri uporabi instrumenta za reševanje s sredstvi upnikov ali pooblastila za odpis ali konverzijo kapitalskih instrumentov, ko postane poslovanje neuspešno za institucijo ali subjekt iz člena 1(1)(b), (c) ali (d) Direktive 2014/59/EU.