1. Sisältö

Direktiivin 2014/59/EU 48 artiklan 6 kohdan mukaisesti näissä ohjeissa käsitellään asetuksen (EU) N:o 575/2013 ja direktiivin 2013/36/EU suhdetta direktiiviin 2014/59/EU alaskirjauksen ja muuntamisen järjestyksen osalta. Ohjeissa selkiytetään edellä mainittua keskinäistä suhdetta sovellettaessa direktiivin 2014/59/EU 48 artiklaa, joka koskee alaskirjauksen ja muuntamisen järjestystä käytettäessä velkakirjojen arvon alaskirjausta. Niissä viitataan myös direktiivin 2014/59/EU 60 artiklaan, joka koskee pääomainstrumenttien alaskirjauksen tai muuntamisen järjestystä, kun laitos todetaan elinkelvottomaksi. ”Pääomainstrumenteilla” tarkoitetaan näissä ohjeissa instrumentteja, jotka katsotaan ydinpääoman (CET1), ensisijaisen lisäpääoman (AT1) tai toissijaisen pääoman (T2) instrumenteiksi sovellettaessa asetusta (EU) N:o 575/2013.

Direktiivin 2014/59/EU 48 artiklassa säädetään, että jäsenvaltioiden on varmistettava, että käyttäessään velkakirjojen arvon alaskirjausta kriisinratkaisuviranomaiset käyttävät alaskirjaus- ja muuntamisvaltuuksia, jollei direktiivin 2014/59/EU 44 artiklan 2 ja 3 kohdan mukaisista ulkopuolelle jättämisistä muuta johdu, seuraavassa järjestyksessä: ydinpääoman (CET1) erät; ensisijaisen lisäpääoman (AT1) instrumentit; toissijaisen pääoman (T2) instrumentit; ensisijaiseen lisäpääomaan (AT1) tai toissijaiseen pääomaan (T2) kuulumattomien etuoikeudeltaan huonompien velkojen pääoma tavanomaiseen maksukyvyttömyyslainsäädäntöön perustuvan ensisijaisuusjärjestyksen mukaisesti; hyväksyttävien velkojen maksamatta oleva määrä tavanomaiseen maksukyvyttömyyslainsäädäntöön perustuvan saamisten ensisijaisuusjärjestyksen mukaisesti.

Direktiivin 2014/59/EU 48 artiklan 2 kohdan mukaan kriisinratkaisuviranomaisten on osoitettava tappiot yhtäläisesti ensisijaisuusjärjestyksessä samalla sijalla oleville osakkeille tai muille omaisuusinstrumenteille ja hyväksyttäville veloille, paitsi silloin, kun direktiivin 2014/59/EU 44 artiklan 3 kohdan mukainen velkojen päätösperusteinen rajaaminen velkakirjojen arvon alaskirjauksen soveltamisen ulkopuolelle johtaa tappioiden toisenlaiseen jakamiseen ensisijaisuusjärjestyksessä samalla sijalla olevien velkojen kesken. Tässä tapauksessa muihin hyväksyttäviin velkoihin sovellettavaa alaskirjaus- tai muuntamistasoa voidaan korottaa 44 artiklan 3 kohdan mukaisesti edellyttäen, että sovellettava alaskirjaus- ja muuntamistaso on mainitun direktiivin 34 artiklan 1 kohdan g alakohdassa esitetyn NCWO-periaatteen (velkojat eivät saa jäädä huonompaan asemaan kuin maksukyvyttömyysmenettelyssä) mukainen.

Direktiivin 2014/59/EU 48 artiklan 3 kohdan mukaan ennen alaskirjaus- tai muuntamisvaltuuksien soveltamista muihin hyväksyttäviin velkoihin tai etuoikeusasemaltaan samoihin velkoihin kriisinratkaisuviranomaisten on muunnettava tai vähennettävä ensisijaisen lisäpääoman (AT1) ja toissijaisen pääoman (T2) instrumenttien sekä muiden etuoikeudeltaan huonompien velkojen pääomaa, kun kyseisiä velkoja ei vielä ole muunnettu ja niiden ehdoissa säädetään seuraavaa: a) instrumentin pääomaa on vähennettävä laitoksen taloudelliseen tilanteeseen, vakavaraisuuteen tai omien varojen tasoon vaikuttavan tapahtuman toteutuessa tai b) instrumentit on muunnettava osakkeiksi tai muiksi omistusinstrumenteiksi tällaisen tapahtuman toteutuessa.

Direktiivin 2014/59/EU 48 artiklan 4 kohdassa säädetään, että kun kriisinratkaisuviranomaiset vähentävät instrumentin pääomaa, mutta ei nollaan, mainitun artiklan 3 kohdan mukaisesti, niiden on noudatettava velkojajärjestystä ja käytettävä alaskirjaus- ja muuntamisvaltuuksia kyseisen pääoman jäljellä olevaan määrään 1 kohdan mukaisesti. Lisäksi 48 artiklan 5 kohdassa säädetään, että päättäessään velkojen alaskirjauksesta tai muuntamisesta omaksi pääomaksi kriisinratkaisuviranomaiset eivät saa muuntaa tietyn velkaluokan pääomaa silloin, kun kyseistä luokkaa huonommassa etuoikeusasemassa oleva velkaluokka on suureksi osaksi muuntamatta omaksi pääomaksi tai kirjaamatta alas, jollei tämä ole sallittua direktiivin 2014/59/EU 44 artiklan 2 ja 3 kohdan mukaisesti.

Direktiivin 2014/59/EU 48 artiklassa ja etenkin sen ensimmäisessä kohdassa olevissa säännöksissä on monia asetuksen (EU) N:o 575/2013 ja direktiiviin 2014/59/EU välisiä selkeyttämistä vaativia kohtia. Nämä koskevat erityisesti pääomainstrumenttien (etenkin ensisijaisen lisäpääoman (AT1) ja toissijaisen pääoman (T2) luokkia) alaskirjausta ja muuntamista. Direktiivin 2014/59/EU 2 artiklan 1 kohdan 69, 73 ja 74 alakohdassa määritellyt instrumentit täyttävät asetuksen (EU) N:o 575/2013 52 ja 63 artiklassa säädetyt ehdot, mutta niissä ei ratkaista samaan luokkaan ja liikkeeseenlaskuun kuuluvien instrumenttien käsittelyä vaan ne liittyvät kummassakin tapauksessa vain laitoksen omien pääomien laskentaan.

2. Kattavuus ja soveltamistaso

Nämä ohjeet on tarkoitettu kriisinratkaisuviranomaisille niiden käyttäessä velkakirjojen arvon alaskirjausta tai pääomainstrumenttien alaskirjaus- tai muuntamisvaltuuksia, kun direktiivin 2014/59/EU 1 artiklan 1 kohdan b, c tai d alakohdassa tarkoitettu laitos tai yhteisö todetaan elinkelvottamaksi.