1. Syfte

I enlighet med artikel 48.6 i direktiv 2014/59/EU behandlas i dessa riktlinjer det inbördes förhållandet mellan å ena sidan förordning (EU) nr 575/2013 och å andra sidan direktiv 2013/36/EU och direktiv 2014/59/EU vad gäller ordningsföljden för nedskrivning och konvertering. Genom riktlinjerna förtydligas detta inbördes förhållande vad gäller artikel 48 i direktiv 2014/59/EU, som reglerar ordningsföljden för nedskrivning och konvertering när skuldnedskrivningsverktyget används. Riktlinjerna är även tillämpliga på artikel 60 i direktiv 2014/59/EU om ordningsföljden för nedskrivning och konvertering av kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt. Med kapitalinstrument avses i dessa riktlinjer instrument som kvalificeras som kärnprimärkapitalinstrument, primärkapitaltillskott eller supplementärkapitalinstrument i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013.

I enlighet med artikel 48 i direktiv 2014/59/EU ska medlemsstaterna se till att resolutionsmyndigheterna vid användning av skuldnedskrivningsverktyget, med förbehåll för eventuella undantag inom ramen för artikel 44.2 och 44.3 i direktiv 2014/59/EU, utövar nedskrivnings- och konverteringsbefogenheterna i följande ordning: kärnprimärkapitalinstrument, sedan primärkapitaltillskott, sedan supplementärkapitalinstrument, sedan annan efterställd skuld som inte är primärkapitaltillskott eller supplementärkapitalinstrument i enlighet med hierarkin för fordringar enligt allmän insolvensrätt och sedan resterande kvalificerade skulder i enlighet med hierarkin för fordringar enligt allmän insolvenslagstiftning.

I artikel 48.2 i direktiv 2014/59/EU fastställs att resolutionsmyndigheterna ska fördela förlusterna jämnt mellan aktier eller andra äganderättsinstrument och kvalificerade skulder med samma rangordning utom när diskretionära undantag från skuldnedskrivning enligt artikel 44.3 i direktiv 2014/59/EU innebär en annorlunda fördelning av förlusterna mellan skulder med samma rangordning. I detta fall får den grad av nedskrivning eller konvertering som tillämpas på andra kvalificerade skulder ökas i enlighet med artikel 44.3, förutsatt att graden av nedskrivning och konvertering överensstämmer med principen om ”inte sämre villkor för borgenär” som anges i artikel 34.1 g i samma direktiv.

I enlighet med artikel 48.3 i direktiv 2014/59/EU ska resolutionsmyndigheter, innan de utövar nedskrivnings- och konverteringsbefogenheten på andra kvalificerade skulder eller skulder som rangordnas likvärdigt, konvertera eller minska kapitalbeloppet för primärkapitaltillskott och supplementärkapitalinstrument och andra efterställda skulder i de fall där de skulderna ännu inte har konverterats och deras villkor innebär a) att instrumentets kapitalbelopp ska sänkas vid eventuella händelser som berör den finansiella situationen, solvensen eller kapitalbasen för institutet, eller b) att instrumenten ska konverteras till aktier eller andra äganderättsinstrument om en sådan händelse inträffar.

I artikel 48.4 i direktiv 2014/59/EU fastställs att när resolutionsmyndigheterna sänker, men inte till noll, ett instruments kapitalbelopp före skuldnedskrivningen enligt punkt 3 i den artikeln, ska de respektera borgenärshierarkin och tillämpa nedskrivnings- och konverteringsbefogenheterna på det resterande beloppet av det kapitalbeloppet i enlighet med ordningen i punkt 1. Vidare fastställs i artikel 48.5 att resolutionsmyndigheterna vid beslut om huruvida skulder ska skrivas ned eller konverteras till aktiekapital inte ska konvertera en viss klass av skulder samtidigt som en klass av skulder som är efterställd denna klass väsentligen förblir okonverterad till aktiekapital eller inte skrivs ned, såvida inte något annat föreskrivs enligt artikel 44.2 och 44.3 i direktiv 2014/59/EU.

Genom bestämmelserna i artikel 48, i synnerhet punkt 1, skapas ett antal inbördes förhållanden till den ordning som fastställs genom förordning (EU) nr 575/2013 och direktiv 2014/59/EU, som behöver klarläggas. Detta inbördes förhållande rör i synnerhet kapitalinstrument (särskilt klasserna primärkapitaltillskott och supplementärkapitalinstrument) vad gäller ordningsföljden för nedskrivning och konvertering. I leden 69, 73 och 74 i artikel 2.1 i direktiv 2014/59/EU definieras sådana instrument som de som uppfyller villkoren i artiklarna 52 och 63 i förordning (EU) nr 575/2013, men det specificeras inte vilken behandling som gäller för instrument som är av samma klass eller emission men som lyder under en annan ordning vad gäller beräkningen av institutets kapitalbas.

2. Tillämpningsområde och tillämpningsnivå

Dessa riktlinjer riktar sig till resolutionsmyndigheterna när de använder skuldnedskrivningsverktyget eller befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument som inte längre är bärkraftiga till en institution eller en sådan enhet som avses i artikel 1.1 b, c eller d i direktiv 2014/59/EU.