1. Předmět

Podle čl. 48 odst. 6 směrnice 2014/59/EU se tyto obecné pokyny zabývají vzájemnou provázaností mezi nařízením (EU) č. 575/2013 a směrnicí 2013/36/EU se směrnicí 2014/59/EU pro účely posloupnosti odepisování a konverze. Obecné pokyny vyjasňují tuto vzájemnou provázanost pro účely článku 48 směrnice 2014/59/EU, který upravuje posloupnost odepisování a konverze při použití nástroje rekapitalizace z vnitřních zdrojů. Jsou relevantní i z hlediska článku 60 směrnice 2014/59/EU, pokud jde o posloupnost odepisování a konverze kapitálových nástrojů v okamžiku neživotaschopnosti. „Kapitálovými nástroji“ se pro účely těchto obecných pokynů rozumí nástroje, které lze pro účely nařízení (EU) č. 575/2013 považovat za nástroje zahrnované do kmenového kapitálu tier 1, vedlejšího kapitálu tier 1 nebo kapitálu tier 2.

Článek 48 směrnice 2014/59/EU stanoví, že členské státy zajistí, aby orgány příslušné k řešení krize při použití nástroje rekapitalizace z vnitřních zdrojů nebo při odpisu či konverzi kapitálových nástrojů vykonávaly pravomoci k odpisu a konverzi s výhradou vyloučení podle čl. 44 odst. 2 a 3 směrnice 2014/59/EU, a to v tomto pořadí: položky kmenového kapitálu tier 1; následně nástroje vedlejšího kapitálu tier 1; následně nástroje kapitálu tier 2; následně ostatní podřízený dluh, jenž není nástrojem vedlejšího kapitálu tier 1 nebo kapitálu tier 2 v souladu s hierarchií pohledávek podle právních předpisů pro běžné úpadkové řízení; následně zbývající způsobilé závazky v souladu s hierarchií pohledávek podle právních předpisů pro běžné úpadkové řízení.

Ustanovení čl. 48 odst. 2 směrnice 2014/59/EU uvádí, že orgány příslušné k řešení krize rozdělí ztráty rovnoměrně mezi akcie nebo jiné nástroje účasti a způsobilé závazky stejného pořadí s výjimkou případů, kdy z diskrečních ustanovení o vyloučení z rekapitalizace z vnitřních zdrojů podle čl. 44 odst. 3 směrnice 2014/59/EU vyplývá odlišné rozdělení ztrát mezi závazky stejného pořadí. V takovém případě lze úroveň odpisu nebo konverze jiných způsobilých závazků zvýšit podle čl. 44 odst. 3, pokud úroveň odpisu a konverze dodržuje zásadu, že žádný věřitel se nesmí dostat do méně výhodného postavení, kterou uvádí čl. 34 odst. 1 písm. g) uvedené směrnice.

Podle čl. 48 odst. 3 směrnice 2014/59/EU před uplatněním pravomoci k odepsání nebo konverzi na jiné způsobilé závazky nebo závazky se stejným pořadím orgány příslušné k řešení krize konvertují nástroje vedlejšího kapitálu tier 1 a nástroje kapitálu tier 2 a ostatní podřízený dluh, pokud tyto závazky ještě nebyly konvertovány a jejich podmínky stanoví, že: a) se jistina nástroje sníží při vzniku jakékoli události související s finanční situací, platební schopností nebo úrovní kapitálu instituce; nebo b) při vzniku jakékoli takové události jsou uvedené nástroje konvertovány na akcie nebo jiné nástroje účasti.

Ustanovení čl. 48 odst. 4 směrnice 2014/59/EU uvádí, že pokud orgány příslušné k řešení krize sníží jistinu nástroje, avšak nikoli na nulu, podle odstavce 3 uvedeného článku, budou dodržovat hierarchii věřitelů a vykonají pravomoci k odpisu a konverzi ve vztahu ke zbytkové částce uvedené jistiny v souladu s režimem stanoveným v odstavci 1. Kromě toho čl. 48 odst. 5 stanoví, že orgány příslušné k řešení krize při rozhodování, zda mají být závazky odepsány nebo kapitalizovány, nesmějí konvertovat jednu třídu závazků, zatímco třída závazků, která je této třídě podřízena, zůstává výrazně nekapitalizována nebo neodepsána, pokud není v čl. 44 odst. 2 a 3 směrnice 2014/59/EU stanoveno jinak.

Ustanovení článku 48, zejména jeho prvního odstavce, vytvářejí řadu vzájemných provázaností s režimem stanoveným v nařízení (EU) č. 575/2013 a ve směrnici 2014/59/EU, a tyto provázanosti je zapotřebí vyjasnit. Tato vzájemná provázanost se týká zejména kapitálových nástrojů (zvláště tříd AT1 (vedlejší kapitál tier 1) a T2 (kapitál tier 2)) pro účely posloupnosti odepisování a konverze. Body 69, 73 a 74 čl. 2 odst. 1 směrnice 2014/59/EU definují tyto nástroje jako nástroje, jež splňují podmínky stanovené v článcích 52 a 63 nařízení (EU) č. 575/2013, ale neupřesňují režim použitelný na nástroje téže třídy nebo emise, které však podléhají odlišnému zacházení pro účely výpočtu kapitálu instituce.

2. Oblast působnosti a míra uplatnění

Tyto obecné pokyny jsou určeny orgánům příslušným k řešení krize, jestliže tyto orgány používají nástroj rekapitalizace z vnitřních zdrojů nebo uplatňují pravomoc odpisu či konverze kapitálových nástrojů v okamžiku neživotaschopnosti vůči instituci nebo subjektu podle čl. 1 odst. 1 písm. b), c) nebo d) směrnice 2014/59/EU.