8.3 Hodnocení řízení rizika likvidity

Příslušné orgány by měly zhodnotit rámec pro řízení rizika likvidity investičního podniku. U menších a méně komplexních investičních podniků by toto hodnocení mělo být zjednodušeno, aby se zabránilo nadměrné zátěži pro příslušný orgán i investiční podnik.

Organizační rámec, zásady a postupy

Příslušné orgány by měly zhodnotit, zda má investiční podnik účinný rámec pro řízení rizika likvidity, který mu umožňuje určit expozici vůči riziku likvidity. Příslušné orgány by měly zhodnotit, zda investiční podnik zavedl spolehlivé systémy řízení a kontrolní mechanismy pro rizika likvidity, které investičnímu podniku umožňují sledovat účinnost jeho likvidity, úroveň rizika likvidity a dodržování zavedených zásad a postupů.

Rámec by měl být úměrný velikosti, struktuře a vnitřní organizaci investičního podniku a povaze, rozsahu a složitosti jeho činností, jakož i jeho riziku pro zákazníky, riziku pro trh a riziku pro investiční podnik. U investičních podniků, které neobchodují na vlastní účet, nemusí být rámec pro řízení rizika likvidity oddělen od jiných zásad a postupů souvisejících s riziky.

Příslušné orgány by měly zhodnotit, zda rámec pro řízení rizik investičního podniku obsahuje způsob, jakým je investiční podnik schopen identifikovat nedostatek likvidních aktiv ještě před tím, než nastanou krizové podmínky.

Příslušné orgány by měly zhodnotit, zda se strategie investičního podniku zaměřují na zajištění schopnosti investičního podniku pokračovat v činnosti a využívat nové obchodní příležitosti v rámci všech tržních prostředí po delší dobu, aniž by došlo k okamžité likvidaci aktiv nebo získání dodatečného financování.

Při hodnocení rámce, zásad a postupů pro řízení rizika likvidity by příslušné orgány měly zohlednit všechna tato kritéria:

• a. zda vedoucí orgán schvaluje zásady upravující řízení rizika likvidity a tyto zásady pravidelně projednává a provádí jejich přezkum;
• b. zda vrcholné vedení odpovídá za vypracování a uplatňování zásad a postupů upravujících řízení rizika likvidity;
• c. zda vrcholné vedení zajišťuje provádění a aktivní monitorování rozhodnutí vedoucího orgánu;

91

• d. zda je rámec pro řízení rizika likvidity vnitřně soudržný a zajišťuje, aby byl postup ILAAP komplexní a dobře začleněný do širšího rámce řízení rizik investičního podniku, a
• e. zda jsou zásady a postupy řádně stanoveny, formálně schváleny a účinně oznámeny v celém investičním podniku.

Příslušné orgány by měly zhodnotit, zda má investiční podnik vhodný organizační rámec pro řízení, měření a kontrolu rizika likvidity. Příslušné orgány by měly zohlednit všechna tato kritéria:

• a. zda jsou systémy a procesy kontroly a monitorování rizika likvidity řízeny nezávislými kontrolními funkcemi a
• b. zda funkce řízení, měření a kontroly rizik pokrývají riziko likvidity v investičním podniku, a zejména ve všech oblastech, kde je možné riziko likvidity podstupovat, snižovat nebo monitorovat.

Rámec vnitřní kontroly rizika likvidity

Příslušné orgány by měly zhodnotit, zda má investiční podnik spolehlivý a komplexní rámec kontroly a spolehlivé záruky ke zmírnění nebo omezení svého rizika likvidity. Rámec kontroly likvidity a ochranné mechanismy mohou být odděleny od kontrolních rámců nebo mechanismů jiných rizik. Při hodnocení těchto rámců a mechanismů by příslušné orgány měly zohlednit všechna tato kritéria:

• a. zda rámec limitů a kontroly je přiměřený složitosti, velikosti a obchodnímu modelu investičního podniku a odráží různé podstatné určující faktory ovlivňující riziko likvidity, např. nesoulad splatnosti, nesoulad měn, derivátové transakce, podrozvahové položky a vnitrodenní riziko likvidity;
• b. zda investiční podnik zavedl přiměřené limity a systémy sledování, které jsou v souladu s jeho rizikovým apetitem v oblasti likvidity;
• c. zda jsou limity rizika pravidelně přezkoumávány příslušnými útvary nebo kontrolními funkcemi investičního podniku a jasně sdělovány uvnitř podniku;
• d. zda existují jasné a transparentní postupy monitorování jednotlivých limitů rizika likvidity a řešení jejich případného překročení (včetně jasných postupů eskalace a podávání zpráv) a
• e. zda limity a kontrolní rámec pomáhají investičnímu podniku zajistit dostupnost dostatečných likvidních aktiv.

92