8.3 Bedömning av likviditetsriskhantering

De behöriga myndigheterna bör bedöma värdepappersföretagets ram för hantering av likviditetsrisker. För mindre och mindre komplexa värdepappersföretag bör denna bedömning rationaliseras för att undvika en alltför stor börda för både myndigheten och värdepappersföretaget.

Organisation, policyer och rutiner

De behöriga myndigheterna bör bedöma om värdepappersföretaget har en effektiv ram för likviditetsriskhantering som gör det möjligt för företaget att identifiera hur det är exponerat för likviditetsrisk. De behöriga myndigheterna bör bedöma om värdepappersföretaget har inrättat ett sunt system för hantering och kontroll av likviditetsrisker som gör det möjligt för värdepappersföretaget att övervaka effektiviteten i dess likviditet, likviditetsrisknivån och efterlevnaden av fastställda riktlinjer och förfaranden.

99

Ramen bör stå i proportion till värdepappersföretagets storlek, struktur och interna organisation och dess verksamhets art, omfattning och komplexitet samt till dess kundrisk, marknadsrisk och företagsrisk. För värdepappersföretag som inte handlar för egen räkning behöver ramen för likviditetsriskhantering inte vara åtskild från andra riskrelaterade riktlinjer och förfaranden.

De behöriga myndigheterna bör bedöma om värdepappersföretagets riskhanteringsram beaktar hur värdepappersföretaget kan identifiera brister i likvida tillgångar innan stressade förhållanden uppstår.

De behöriga myndigheterna bör bedöma om värdepappersföretagets strategier är inriktade på att säkerställa värdepappersföretagets förmåga att fortsätta att bedriva verksamhet och utnyttja nya affärsmöjligheter genom alla marknadsförhållanden under en längre period utan att omedelbart likvidera tillgångar eller anskaffa ytterligare finansiering.

När de behöriga myndigheterna bedömer ramen, riktlinjerna och förfarandena för hantering av likviditetsrisker bör de beakta samtliga följande kriterier:

• a. Huruvida ledningsorganet godkänner riktlinjer för hantering av likviditetsrisker och diskuterar och ser över dem regelbundet.
• b. Huruvida den verkställande ledningen ansvarar för att utveckla och genomföra en policy och rutiner för hantering av likviditetsrisk.
• c. Om den verkställande ledningen säkerställer att ledningsorganets beslut genomförs och övervakas aktivt.
• d. Huruvida ramen för hantering av likviditetsrisker är internt konsekvent och säkerställer att ILAAP, om tillgängligt, är heltäckande och väl integrerat i värdepappersföretagets bredare ram för riskhantering.
• e. Huruvida riktlinjerna och förfarandena är korrekt definierade, formaliserade och effektivt kommunicerade i värdepappersföretaget.

De behöriga myndigheterna bör bedöma om värdepappersföretaget har en lämplig organisatorisk ram för hantering, mätning och kontroll av likviditetsrisker. De behöriga myndigheterna bör beakta samtliga följande kriterier:

• a. Huruvida kontroll- och uppföljningssystemen och processerna för likviditetsrisk kontrolleras av oberoende kontrollfunktioner.
• b. Huruvida funktionerna för hantering, mätning och kontroll av risk täcker all likviditetsrisk för hela värdepappersföretaget (inbegripet filialer), och framför allt alla områden där likviditetsrisker kan tas, minskas eller övervakas.

100 Ram för intern kontroll av likviditetsrisk

De behöriga myndigheterna bör bedöma om värdepappersföretaget har en stark och heltäckande kontrollram och sunda skyddsåtgärder för att minska eller begränsa dess likviditetsrisk. Ramen för likviditetskontroll och skyddsmekanismerna kan skiljas från andra ramar eller mekanismer för riskkontroll. Vid bedömningen av sådana ramar och mekanismer bör de behöriga myndigheterna beakta samtliga följande kriterier:

• a. Huruvida limit- och kontrollsystemet är tillfredsställande med tanke på värdepappersföretagets komplexitet, storlek och affärsmodell, och om det beaktar olika väsentliga likviditetsriskfaktorer, t.ex. löptidsobalanser, valutaobalanser, derivattransaktioner, poster utanför balansräkningen och intradagslikviditetsrisk.
• b. Huruvida värdepappersföretaget har infört lämpliga begränsningar och övervakningssystem som är förenliga med dess likviditetsriskaptit.
• c. Huruvida riskgränserna regelbundet ses över av värdepappersföretagets behöriga organ eller kontrollfunktion och tydligt kommuniceras inom företaget.
• d. Huruvida det finns tydliga och transparenta rutiner för hur efterlevnaden av enskilda likviditetsrisklimiter ska kontrolleras och hur överskridanden av limiter ska hanteras (inbegripet tydliga rutiner för hänskjutande till organisatoriskt nästa nivå och rapporteringsrutiner).
• e. Huruvida ramen för limiter och kontroll hjälper värdepappersföretaget att säkerställa tillgången till tillräckliga likvida tillgångar.