Τίτλος 3 Παρακολούθηση βασικών δεικτών

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να προβαίνουν σε τακτική παρακολούθηση των βασικών χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών δεικτών για την παρακολούθηση των μεταβολών στις χρηματοοικονομικές συνθήκες και στα προφίλ κινδύνου των επιχειρήσεων επενδύσεων. Οι αρμόδιες αρχές πρέπει επίσης να χρησιμοποιούν την εν λόγω παρακολούθηση για να προσδιορίζουν την ανάγκη επικαιροποίησης της αξιολόγησης των στοιχείων της ΔΕΕΑ υπό το πρίσμα νέων σημαντικών στοιχείων που προκύπτουν εκτός του πλαισίου των προγραμματισμένων εποπτικών δραστηριοτήτων. Σε περίπτωση που από την παρακολούθηση αποκαλύπτεται σημαντική μεταβολή στο προφίλ κινδύνου της επιχείρησης επενδύσεων, ή τυχόν σημαντικών μεταβολών στους δείκτες, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να διερευνούν τα αίτια και, κατά περίπτωση, να επανεξετάζουν την αξιολόγηση του αντίστοιχου στοιχείου της ΔΕΕΑ υπό το πρίσμα των νέων πληροφοριών.

Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να παρακολουθούν βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες σε ευθυγράμμιση με τη συχνότητα υποβολής εκθέσεων για την επιχείρηση επενδύσεων. Η παρακολούθηση των μη χρηματοοικονομικών δεικτών θα πρέπει να προσαρμόζεται στη φύση και τη μεταβλητότητα του συγκεκριμένου μη χρηματοοικονομικού δείκτη, αλλά θα πρέπει να διεξάγεται τουλάχιστον σε ετήσια βάση.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να καθιερώσουν συστήματα και πρότυπα παρακολούθησης που καθιστούν δυνατό τον εντοπισμό σημαντικών μεταβολών και ανωμαλιών στη συμπεριφορά των δεικτών, καθώς και να θέτουν κατώτατα όρια, κατά περίπτωση. Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει επίσης να διασφαλίζουν ότι για όλους τους συναφείς δείκτες (ή συνδυασμούς δεικτών) στο πλαίσιο της παρακολούθησης, διερευνώνται τυχόν ανωμαλίες και σημαντικές μεταβολές. Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει επομένως να προσδιορίσουν την αιτία και να αξιολογήσουν τη σημαντικότητα του πιθανού προληπτικού αντίκτυπου στην επιχείρηση επενδύσεων και τις πιθανές συνέπειες για την κατηγοριοποίηση της επιχείρησης.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να προσαρμόζουν το σύνολο των δεικτών και τα κατώτατα όριά τους στα ειδικά χαρακτηριστικά των επιμέρους επιχειρήσεων επενδύσεων ή ομάδων επιχειρήσεων επενδύσεων με παρόμοια χαρακτηριστικά (ομάδες αναφοράς). Το πλαίσιο των δεικτών, των προτύπων παρακολούθησης και των κατώτατων ορίων πρέπει να αντικατοπτρίζει το μέγεθος, την πολυπλοκότητα, το επιχειρηματικό μοντέλο και το προφίλ κινδύνου της επιχείρησης επενδύσεων και πρέπει να καλύπτει τις γεωγραφικές περιοχές, τους τομείς και τις αγορές όπου δραστηριοποιείται η επιχείρηση επενδύσεων.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να προσδιορίζουν τους δείκτες που θα πρέπει να ελέγχονται μέσω τακτικής παρακολούθησης, κυρίως βάσει τακτικής εποπτικής αναφοράς και με τη χρήση ορισμών από κοινά πρότυπα διαβίβασης στοιχείων.

Το πλαίσιο δεικτών που έχουν καθιερωθεί και τα αποτελέσματα της παρακολούθησης βασικών δεικτών πρέπει επίσης να χρησιμοποιούνται ως πηγή πληροφοριών για την

22 αξιολόγηση των κινδύνων κεφαλαίου και των κινδύνων ρευστότητας και χρηματοδότησης στο πλαίσιο των αντίστοιχων στοιχείων της ΔΕΕΑ.

Στους δείκτες που χρησιμοποιούνται για την παρακολούθηση πρέπει να περιλαμβάνονται τουλάχιστον οι εξής δείκτες ανά επιχείρηση:

• α. χρηματοοικονομικοί και μη χρηματοοικονομικοί δείκτες που αφορούν τις κατηγορίες κινδύνου που καλύπτονται από αυτές τις κατευθυντήριες γραμμές που ισχύουν για τη συγκεκριμένη κατηγορία επιχείρησης επενδύσεων (βλ. τίτλους 6 και 8)·
• β. όλοι οι λόγοι που προκύπτουν από την εφαρμογή του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 2019/2033 και από την εθνική νομοθεσία κατ’ εφαρμογή της οδηγίας (ΕΕ) αριθ. 2019/2034·
• γ. κατά περίπτωση, οι ελάχιστες απαιτήσεις για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL) όπως προσδιορίζονται από την οδηγία 2014/59/ΕΕ·
• δ. εφόσον είναι διαθέσιμοι, δείκτες ανάκαμψης που χρησιμοποιούνται στα σχέδια ανάκαμψης της επιχείρησης.

Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να περιλαμβάνουν μη χρηματοοικονομικούς δείκτες όπως, για παράδειγμα, το εύρος της εξουσιοδότησης, τον αριθμό των εργαζομένων, τον αριθμό των καταγγελιών ή άλλους μη χρηματοοικονομικούς σχετικούς δείκτες, και μπορούν να ορίζουν πρόσθετους δείκτες, εφόσον το κρίνουν σκόπιμο.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να συνοδεύουν τους ειδικούς δείκτες ανά επιχείρηση με συναφείς μακροοικονομικούς δείκτες, εφόσον είναι διαθέσιμοι, στις γεωγραφικές περιοχές, στους τομείς και στις αγορές όπου δραστηριοποιείται η επιχείρηση επενδύσεων.

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει επίσης να εξετάζουν το ενδεχόμενο συμπλήρωσης της τακτικής παρακολούθησης βασικών χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών δεικτών μέσω της εξέτασης στοιχείων που προκύπτουν από ανεξάρτητη ανάλυση και έρευνα αγοράς, εφόσον είναι διαθέσιμα.

23