Titolo 3. Monitoraggio degli indicatori principali

Le autorità competenti dovrebbero operare un regolare monitoraggio dei principali indicatori finanziari e non finanziari per monitorare i cambiamenti intervenuti nelle condizioni finanziarie e nei profili di rischio delle imprese di investimento. Le autorità competenti dovrebbero avvalersi di questo monitoraggio anche per individuare la necessità di aggiornare la valutazione degli elementi dello SREP alla luce delle nuove informazioni rilevanti che esulano dalle attività di vigilanza previste. Quando il monitoraggio rivela un cambiamento significativo del profilo di rischio dell’impresa di investimento o eventuali anomalie negli indicatori, le autorità competenti dovrebbero indagarne le cause e, ove pertinente, rivedere la valutazione dell’elemento dello SREP in questione, tenuto conto delle nuove informazioni.

Le autorità competenti dovrebbero monitorare gli indicatori finanziari principali in linea con la frequenza delle segnalazioni delle imprese di investimento. Il monitoraggio degli indicatori non finanziari dovrebbe essere adattato alla natura e alla volatilità dello specifico indicatore non finanziario e svolto almeno una volta all’anno.

Le autorità competenti dovrebbero istituire sistemi e modelli di monitoraggio che consentano di individuare cambiamenti e anomalie significativi nel comportamento degli indicatori e, ove pertinente, fissare delle soglie. Le autorità competenti dovrebbero inoltre assicurare che, per tutti gli indicatori (o combinazioni di indicatori) pertinenti inclusi nel monitoraggio, le anomalie e i cambiamenti rilevanti siano presi in esame. Le autorità competenti dovrebbero, quindi, stabilirne la causa e valutare la rilevanza del potenziale impatto prudenziale sull’impresa di investimento e le possibili conseguenze per la classificazione dell’impresa.

Le autorità competenti dovrebbero adattare la serie di indicatori e le rispettive soglie alle caratteristiche specifiche delle singole imprese di investimento o dei gruppi di imprese di investimento con caratteristiche simili (gruppi di imprese comparabili). Il sistema degli indicatori, i modelli di monitoraggio e le soglie dovrebbero riflettere le dimensioni, la complessità, il modello imprenditoriale e il profilo di rischio dell’impresa e coprire aree geografiche, settori e mercati in cui l’impresa opera.

Le autorità competenti dovrebbero individuare gli indicatori da tenere sotto controllo mediante un monitoraggio costante basato in primo luogo sulle regolari segnalazioni di vigilanza e utilizzando le definizioni degli standard comuni per le segnalazioni.

Il sistema degli indicatori istituito e i risultati del monitoraggio degli indicatori principali dovrebbero essere utilizzati come input per la valutazione dei rischi che impattano sul capitale e dei rischi che impattano sulla liquidità e sul funding nell’ambito dei rispettivi elementi dello SREP.

Gli indicatori utilizzati per il monitoraggio dovrebbero comprendere almeno i seguenti indicatori specifici dell’impresa:

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• a. indicatori finanziari e non finanziari che riguardano le categorie di rischio oggetto dei presenti orientamenti applicabili alla specifica categoria di impresa di investimento (cfr. titolo 6 e titolo 8);
• b. tutti i coefficienti derivanti dall’applicazione del regolamento (UE) 2019/2033 e dalla normativa nazionale che dà attuazione alla direttiva (UE) 2019/2034;
• c. se applicabili, i requisiti minimi di fondi propri e passività ammissibili ( Minimum Requirement for Eligible Liabilities , MREL), come specificato dalla direttiva 2014/59/UE;
• d. se disponibili, gli indicatori di risanamento utilizzati nei piani di risanamento dell’impresa.

Le autorità competenti dovrebbero includervi indicatori non finanziari quali, a titolo d’esempio, la portata dell’autorizzazione, il numero di dipendenti, il numero di reclami o altri importanti indicatori non finanziari e potrebbero stabilirne di ulteriori se ritenuto appropriato.

Le autorità competenti dovrebbero associare gli indicatori specifici di impresa a indicatori macroeconomici rilevanti, se disponibili, delle aree geografiche, dei settori e dei mercati in cui l’impresa di investimento opera.

Le autorità competenti dovrebbero anche prendere in considerazione la possibilità d’integrare il regolare monitoraggio dei principali indicatori finanziari e non finanziari con ricerca e analisi di mercato indipendenti, laddove disponibili.

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