4.3. Evaluación de la solidez del BMA e identificación de vulnerabilidades

Las autoridades competentes realizarán un análisis de las características cuantitativas del modelo de negocio actual de la entidad a fin de evaluar su capacidad para generar beneficios aceptables a corto, medio y largo plazo, teniendo en cuenta el apetito de riesgo de la entidad y sus estructuras de financiación y de capital. Las áreas objeto de análisis por parte de las autoridades competentes incluirán:

• a. factores determinantes de la rentabilidad, incluidas las tendencias, mediante la evaluación de los elementos subyacentes de la capacidad de generación de beneficios de la entidad, después de partidas excepcionales y extraordinarias; el desglose de los flujos de ingresos; el desglose de los costes y su asignación; las provisiones por deterioro de valor; y las ratios clave (p. ej., margen de intereses neto, ingresos/gastos, deterioro del crédito y coste del riesgo). Esta evaluación podrá complementarse con el análisis de los indicadores de rentabilidad ajustada al riesgo pertinentes [p. ej., rentabilidad del capital asignado (ROAC) o rentabilidad del capital ajustada al riesgo (RAROC)], cuando estén disponibles y se consideren fiables;
• b. el balance, incluidas las tendencias, mediante el análisis de la combinación de activos y pasivos, la estructura de financiación, el cambio en el TREA y los fondos propios, y las ratios clave (por ejemplo, rentabilidad sobre recursos propios o sobre activos, capital básico de nivel 1 o Core Tier 1, brecha de financiación), así como las concentraciones en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el balance relativas a clientes, sectores y zonas geográficas;
• c. el apetito de riesgo y los niveles de tolerancia, evaluando los límites formales establecidos por la entidad por tipo de riesgo y su cumplimiento para entender los riesgos que la entidad está dispuesta a asumir para impulsar sus resultados financieros y garantizar la resiliencia operativa. Este análisis también abarcará la tolerancia al impacto de las perturbaciones de las TIC.

Las autoridades competentes realizarán un análisis de las características cualitativas del modelo de negocio actual de la entidad para entender sus factores de éxito y las dependencias clave. Las áreas objeto de análisis por parte de las autoridades competentes incluirán:

• a. el entorno de negocio, mediante la evaluación de las perspectivas de futuro del entorno en el que opera la entidad, basándose en sus exposiciones geográficas y de negocio principales
• o más relevantes. Dentro de esta evaluación, las autoridades competentes deberían llegar a entender las variables macroeconómicas clave, las tendencias del mercado, el entorno competitivo y otros desarrollos pertinentes (como los cambios regulatorios y jurídicos);
• b. las dependencias internas y externas clave, evaluando los principales factores exógenos y endógenos que pueden influir en el éxito del modelo de negocio, teniendo en cuenta los procedimientos de gobierno y de control interno relacionados;
• c. el valor de la franquicia y las áreas de ventaja competitiva, evaluando la reputación de la entidad y la solidez de las relaciones con los clientes, proveedores y socios, así como si existen áreas en las que la entidad cuente con una ventaja competitiva sobre las entidades comparables;
• d. apoyo en materia de TIC, evaluando el nivel y la adecuación de las TIC al negocio en términos de estrategia, objetivos, actividades, recursos y funciones, y considerando si cualquier debilidad relacionada con las TIC podría afectar a la estrategia y los objetivos de negocio de la entidad.

Las autoridades competentes complementarán el análisis realizando un análisis prospectivo (tanto cuantitativo como cualitativo) de las previsiones financieras de la entidad y de su plan estratégico para entender las hipótesis y dependencias subyacentes, la plausibilidad y el nivel de riesgo de su estrategia de negocio. Las áreas objeto de análisis por parte de las autoridades competentes incluirán:

• a. la estrategia general y los factores de éxito, mediante la evaluación de los principales objetivos de gestión cuantitativos y cualitativos, así como de la diferencia entre el modelo de negocio previsto (tras su aplicación) y el modelo actual;
• b. los resultados financieros previstos, evaluando la viabilidad y coherencia de las hipótesis realizadas por la entidad en las que se basan su estrategia y sus previsiones;
• c. la capacidad de ejecución, evaluando el historial de cumplimiento por parte de la dirección de las estrategias y previsiones anteriores, así como la capacidad general de la entidad para aprovechar sus ventajas competitivas y los factores de éxito en el desarrollo de su actividad y para generar rentabilidades de manera eficaz. Dentro de esta evaluación, las autoridades competentes considerarán:
• i. la idoneidad del marco de asignación de costes (en lo que respecta a su idoneidad para reflejar la rentabilidad de las líneas o unidades de negocio);
• ii. el marco de precios de transferencia de fondos, en lo que respecta a la determinación adecuada del componente de ingresos netos para cada línea o unidad de negocio, producto y cliente;
• iii. el marco de fijación de precios de los préstamos, en lo que respecta a la gobernanza del proceso de fijación de precios de los préstamos, la metodología de fijación de precios, la consideración adecuada de todos los componentes de la fijación de precios de los préstamos, y el seguimiento a posteriori de la rentabilidad y la comunicación de las decisiones relativas a la fijación de precios de los productos;
• iv. el marco de distribución de ingresos entre las entidades establecidas en la Unión que forman parte de grupos de terceros países y otras entidades de dichos grupos establecidas fuera de la Unión y no consolidadas por la empresa matriz de la UE, en lo que respecta al reparto equitativo de las pérdidas y ganancias entre las entidades o líneas de negocio que participan en el ciclo de vida de las transacciones, y al buen gobierno interno.

En el análisis, las autoridades competentes tendrán en cuenta cualquier indicio de que el modelo de negocio y las actividades dan lugar a un aumento de los riesgos de BC/FT, incluidas las actividades relacionadas con los criptoactivos o la captación de depósitos o el establecimiento

• o uso de entidades jurídicas en terceros países de alto riesgo, identificados de conformidad con el artículo 9 de la Directiva (UE) 2015/849. Cuando existan, estas indicaciones se complementarán con un análisis cuantitativo, según proceda, centrado, en particular, en la materialidad de los ingresos y beneficios procedentes de las operaciones realizadas en dichos terceros países de alto riesgo, las concentraciones de exposiciones frente a clientes a los que la entidad aplica una diligencia debida reforzada, tal como se establece en el capítulo II, sección 3, de la Directiva 2015/849. Las autoridades competentes intercambiarán información con el supervisor de PBC/FT sobre estas indicaciones, tal como se establece en el apartado 59.