4.3. Posúdenie spoľahlivosti a stability obchodného modelu a identifikácia slabých miest

Príslušné orgány majú vykonať analýzu kvantitatívnych charakteristík súčasného obchodného modelu inštitúcie s cieľom posúdiť jej schopnosť vytvárať prijateľné zisky v krátkodobom, strednodobom a dlhodobom horizonte vzhľadom na ochotu inštitúcie podstupovať riziká, ako aj na jej financovanie a kapitálové štruktúry. Analýza vykonaná príslušnými orgánmi sa má týkať týchto oblastí:

• a. faktory ziskovosti vrátane trendov, prostredníctvom posúdenia základných prvkov schopnosti inštitúcie tvoriť zisk po zohľadnení mimoriadnych a jednorazových položiek, rozčlenenia zdrojov príjmov, rozčlenenia nákladov a ich alokácie, opravných položiek na zníženie hodnoty a kľúčových ukazovateľov (napr. čistá úroková marža, pomer nákladov k príjmom, zníženie hodnoty úverov a náklady na riziko). Toto posúdenie možno doplniť analýzou príslušných metrík ziskovosti upravených o riziko (napr. návratnosť alokovaného kapitálu – ROAC alebo návratnosť kapitálu upravená o riziko – RAROC), ak sú tieto ukazovatele k dispozícii a považujú sa za spoľahlivé;
• b. súvaha vrátane trendov, prostredníctvom posúdenia kombinácie aktív a pasív, štruktúry financovania, zmeny v celkovej hodnote rizikovej expozície a vlastných zdrojov, ako aj kľúčových ukazovateľov (napr. návratnosť kapitálu/aktív, vlastný kapitál Tier 1, likvidná medzera), ako aj koncentrácií vo výkaze ziskov a strát a v súvahe súvisiacich s klientmi, odvetviami a zemepisnými oblasťami;
• c. úroveň ochoty podstupovať riziká a úroveň tolerancie voči riziku, prostredníctvom posúdenia formálnych limitov stanovených inštitúciou podľa jednotlivých typov rizík a ich dodržiavania, s cieľom pochopiť, aké riziká je inštitúcia ochotná podstúpiť na dosiahnutie svojich finančných výsledkov a na zabezpečenie prevádzkovej odolnosti. Zároveň má byť zahrnutá aj tolerancia vplyvu v prípade narušení súvisiacich s IKT.

Príslušné orgány majú vykonať analýzu kvalitatívnych prvkov súčasného obchodného modelu inštitúcie, aby pochopili jej faktory úspechu a kľúčové závislosti. Analýza vykonaná príslušnými orgánmi sa má týkať týchto oblastí:

• a. podnikateľské prostredie, prostredníctvom posúdenia budúceho vývoja prostredia, v ktorom inštitúcia pôsobí, na základe jej hlavných alebo významných geografických a podnikateľských angažovaností. V rámci tohto posúdenia majú príslušné orgány získať prehľad o kľúčových makroekonomických premenných, trendoch na trhu, konkurenčnom prostredí a ďalšom relevantnom vývoji (napríklad o zmenách v právnych predpisoch a legislatíve);
• b. kľúčové vnútorné a vonkajšie závislosti, prostredníctvom posúdenia hlavných exogénnych a endogénnych faktorov, ktoré môžu ovplyvniť úspešnosť obchodného modelu, so zreteľom na súvisiace mechanizmy riadenia a vnútornej kontroly;
• c. koncesia a oblasti konkurenčnej výhody, prostredníctvom posúdenia dobrého mena inštitúcie a sily vzťahov s klientmi, dodávateľmi a partnermi, ako aj toho, či existujú oblasti, v ktorých má inštitúcia konkurenčnú výhodu nad porovnateľnými inštitúciami;
• d. podpora v oblasti IKT, prostredníctvom posúdenia úrovne a primeranosti súladu medzi IKT a obchodnou činnosťou z hľadiska stratégie, cieľov, činností, zdrojov a funkcií, ako aj zvážením, či by akékoľvek problémy súvisiace s IKT mohli ovplyvniť obchodnú stratégiu a ciele inštitúcie.

Príslušné orgány majú doplniť túto analýzu uskutočnením výhľadovej analýzy (kvantitatívnej aj kvalitatívnej) finančných odhadov a strategického plánu inštitúcie, aby pochopili základné predpoklady a závislosti, hodnovernosť a rizikovosť jej obchodnej stratégie. Analýza vykonaná príslušnými orgánmi sa má týkať týchto oblastí:

• a. celková stratégia a faktory úspechu, prostredníctvom posúdenia hlavných kvantitatívnych a kvalitatívnych cieľov riadenia a rozdielu medzi plánovaným obchodným modelom (po jeho zavedení) a súčasným modelom;
• b. Plánovaná finančná výkonnosť, prostredníctvom posúdenia hodnovernosti a udržateľnosti predpokladov inštitúcie, ktoré stoja za jej stratégiou a prognózami;
• c. schopnosti realizácie, prostredníctvom posúdenia doterajších výsledkov vedenia pri plnení predchádzajúcich stratégií a prognóz, ako aj celkovej schopnosti inštitúcie využívať konkurenčné výhody a faktory úspechu pri vykonávaní svojej obchodnej činnosti a efektívne generovať výnosy. V rámci tohto posúdenia majú príslušné orgány zohľadniť:
• i. primeranosť rámca rozdeľovania nákladov – z hľadiska schopnosti primerane odrážať ziskovosť oblastí obchodnej činnosti/obchodných útvarov;
• ii. rámec transferového oceňovania zdrojov – z hľadiska primeraného určovania zložky čistého príjmu pre každú oblasť obchodnej činnosti/obchodný útvar, produkt a klienta;
• iii. rámec oceňovania úverov – z hľadiska primeraného riadenia procesu oceňovania úverov, metodiky oceňovania, primeraného zohľadnenia všetkých zložiek oceňovania úverov a monitorovania ziskovosti ex post a vykazovania rozhodnutí o oceňovaní produktov;
• iv. rámec pre rozdelenie výnosov medzi inštitúciami so sídlom v Únii, ktoré sú súčasťou skupín z tretích krajín, a ostatnými subjektmi tejto skupiny so sídlom mimo Únie, ktoré nie sú konsolidované materskou spoločnosťou v EÚ – z hľadiska spravodlivého rozdelenia ziskov a strát medzi subjekty alebo oblasti obchodnej činnosti podieľajúce sa na životnom cykle transakcií, ako aj z hľadiska primeraného riadenia.

V rámci tejto analýzy majú príslušné orgány zvážiť akékoľvek náznaky, že obchodný model a činnosti spôsobujú zvýšené riziká prania špinavých peňazí a financovania terorizmu vrátane činností súvisiacich s kryptoaktívami, prijímania vkladov alebo zakladania prípadne využívania právnických osôb vo vysokorizikových tretích krajinách, ako sú identifikované v súlade s článkom 9 smernice (EÚ) 2015/849. Tieto náznaky, ak sú prítomné, majú byť prípadne doplnené kvantitatívnou analýzou zameranou predovšetkým na významnosť výnosov a príjmov z operácií vykonávaných v takých vysokorizikových tretích krajinách, koncentrácie expozícií klientov, vo vzťahu ku ktorým inštitúcia uplatňuje zvýšenú náležitú starostlivosť, ako je stanovené v kapitole II oddiele 3 smernice 2015/849. Príslušné orgány si majú vymieňať informácie o týchto náznakoch s orgánom dohľadu v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu, ako sa uvádza v odseku 59.