6. Fijación de precios

Los marcos de fijación de precios reflejarán el apetito al riesgo de crédito y las estrategias de negocio de la entidad, incluida su rentabilidad y su perspectiva en relación con el riesgo. Los precios de los préstamos estarán vinculados asimismo a las características del producto de préstamo y tendrán en cuenta la competencia y las condiciones predominantes en el mercado. Las entidades definirán asimismo su método de fijación de precios para cada tipo de prestatario y según la calidad del crédito, así como del nivel de riesgo del prestatario (en el caso de fijación de precios a nivel individual), cuando proceda. Las entidades se asegurarán de que el marco de fijación de precios esté correctamente documentado y respaldado por estructuras de gobierno adecuadas, como un comité de fijación de precios, que sean responsables del mantenimiento del marco global de fijación de precios y de las decisiones de precios individuales, cuando proceda.

Las entidades estudiarán la posibilidad de diferenciar entre sus marcos de fijación de precios dependiendo de los tipos de préstamos y de prestatarios. Para los consumidores, las microempresas y pequeñas empresas, los precios se fijarán en mayor medida para carteras y productos, mientras que en el caso de las empresas medianas y grandes la fijación de precios se basará más en cada operación o préstamo específico.

Las entidades definirán métodos concretos para fijar los precios de los préstamos promocionales cuando no sean de plena aplicación las consideraciones basadas en el riesgo y el rendimiento especificadas en esta sección.

Las entidades tendrán en cuenta, y reflejarán en los precios de sus préstamos, todos los costes pertinentes hasta la siguiente fecha de revisión del precio o vencimiento. Dichos costes incluirán:

• a. el coste del capital (considerando tanto el capital regulatorio como el capital económico), que debe obtenerse a partir de la asignación del capital de acuerdo con los desgloses establecidos, p. ej., región geográfica, línea de negocio y producto;
• b. el coste de la financiación, que debe ser acorde con las características fundamentales del préstamo, p. ej., su duración prevista, teniendo en cuenta no solo los términos contractuales sino también determinadas hipótesis conductuales, como el riesgo de amortización anticipada;
• c. los costes de administración y explotación, que deben obtenerse a partir de la imputación de costes;
• d. los costes asociados al riesgo crediticio, calculados para diferentes grupos de riesgo homogéneos teniendo en cuenta la experiencia histórica de reconocimiento de pérdidas derivadas del riesgo de crédito y, cuando proceda, utilizando modelos de cálculo de pérdidas esperadas;
• e. cualquier otro coste real asociado al préstamo en cuestión, incluidas las consideraciones tributarias, cuando proceda;
• f. la competencia y las condiciones predominantes en el mercado en determinados segmentos de préstamo y para productos de préstamo específicos.

A efectos de fijación de precios y medición de la rentabilidad, incluida la financiación cruzada entre préstamos o entre unidades o líneas de negocio, las entidades estudiarán y tendrán en cuenta la posibilidad de utilizar indicadores de rentabilidad ajustada al riesgo de manera proporcional al tamaño, la naturaleza y la complejidad del préstamo y al perfil de riesgo del prestatario. Dichos indicadores pueden incluir el valor económico añadido (VEA), la rentabilidad sobre el capital ajustado por el riesgo (RORAC) y la rentabilidad del capital ajustada al riesgo (RAROC), la rentabilidad de los activos ponderados por riesgo (RORWA), la rentabilidad sobre activos totales (ROTA) y otros indicadores que sean pertinentes según las características del préstamo. Los indicadores de rentabilidad ajustada al riesgo también pueden depender de (y reflejar) las estrategias y políticas de la entidad en materia de planificación del capital.

Las entidades documentarán de forma transparente y revisarán el marco subyacente de asignación de costes. Las entidades establecerán una distribución justa de los costes en el seno de la organización con el fin de garantizar que las líneas de negocio (y, en la medida de lo posible, los préstamos individuales) reflejen correctamente la rentabilidad esperada correspondiente al riesgo asumido.

Las entidades implantarán herramientas para el estudio de operaciones ex ante y llevarán a cabo un seguimiento periódico ex post , relacionando el riesgo de una operación, su precio y su rentabilidad global prevista a un nivel adecuado, incluidas las líneas de negocio y las líneas de productos. Deberán notificarse y justificarse adecuadamente todas las operaciones significativas en las que no se cubran los costes, en consonancia con las políticas y procedimientos establecidos por la entidad. El proceso de seguimiento debe aportar información útil para evaluar la adecuación del método general de fijación de precios desde la perspectiva de negocio y de riesgos. En caso necesario, las entidades adoptarán medidas para garantizar el cumplimiento de sus objetivos y de su apetito al riesgo.