31. La entidad calculará la máxima posición abierta neta con arreglo a las siguientes fórmulas: (a) …

La entidad calculará la máxima posición abierta neta con arreglo a las siguientes fórmulas:

𝑀𝑀 á 𝑥𝑥𝑥𝑥𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

donde:

= la moneda de la posición estructural;

𝑀𝑀 á 𝑥𝑥𝑥𝑥𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 el capital ordinario de nivel 1 de la entidad, expresado en la moneda 𝐹𝐹𝐶𝐶 de

reporting ; 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1

moneda 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 de 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) reporting , calculado de conformidad con el artículo 92, apartado 3, del Reglamento (UE) n.º 575/2013, excluidos los requerimientos de fondos propios por riesgo de tipo de cambio para todas las posiciones que estén expresadas en esa moneda extranjera ;

• (b) cuando la entidad tenga 𝐹𝐹𝐶𝐶 por objeto la cobertura de la ratio de capital de nivel 1, de

conformidad con la siguiente fórmula:

𝑀𝑀 á 𝑥𝑥𝑥𝑥𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

donde:

= la moneda de la posición estructural;

𝑀𝑀 á 𝑥𝑥𝑥𝑥𝑃𝑃 = el capital 𝐹𝐹𝐹𝐹 de nivel 1 de la entidad, expresado en la moneda de reporting ;

𝐶𝐶 1 11

moneda 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 de 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) reporting , calculado de conformidad con el artículo 92, apartado 3, del Reglamento (UE) n.º 575/2013, excluidos los requerimientos de fondos propios por riesgo de tipo de cambio para todas las posiciones que estén expresadas en esa moneda extranjera ;

= el valor obtenido 𝐹𝐹𝐶𝐶 de acuerdo con la fórmula siguiente:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

donde: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 por 𝐴𝐴𝑇𝑇¹ todos los instrumentos de capital de nivel 1 adicional emitidos por la entidad;

• (c) cuando la entidad tenga por objeto cubrir la ratio de capital total, de acuerdo con la siguiente fórmula:

𝑀𝑀 á 𝑥𝑥𝑥𝑥𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑥𝑥𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

donde:

= los fondos propios de la entidad, expresados en la moneda de reporting ;

𝑀𝑀 á 𝑥𝑥𝑥𝑥𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = el importe total de la exposición ponderada por riesgo expresado en

la 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 moneda 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 de (.) reporting , calculado de conformidad con el artículo 92, apartado 3, del Reglamento (UE) n.º 575/2013, excluidos los requerimientos de fondos propios por riesgo de tipo de cambio para todas las posiciones que estén en la moneda extranjera de la posición estructural;

𝐹𝐹𝑋𝑋 extranjera 𝐹𝐹𝐹𝐹 de la posición estructural;

= el 𝐹𝐹𝐶𝐶 valor obtenido de acuerdo con la fórmula siguiente:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 12 donde: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 por 𝐴𝐴𝑇𝑇1 todos los instrumentos de capital de nivel 1 adicional emitidos por la entidad;

= el valor obtenido de acuerdo con la fórmula siguiente:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

donde: 𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐶𝐶² ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐶𝐶² ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

por 𝑉𝑉 𝑇𝑇2 todos los instrumentos de capital de nivel 2 emitidos por la entidad.

1. Resumen

1.1 Referencias

• Artículo 92 3.

1.2 Requisitos identificados

1.3 Estándares relacionados

2. Requisitos identificados

3. Estándares relacionados

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/