31. L’établissement devrait calculer la position ouverte nette maximale conformément aux formules …

L’établissement devrait calculer la position ouverte nette maximale conformément aux formules suivantes:

• (a) lorsque l’établissement vise à couvrir le ratio de fonds propres de base de catégorie 1, conformément à la formule suivante:

𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 (1,01 ∙ 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

où:

= la monnaie de la position structurelle;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = la position ouverte nette maximale exprimée dans la devise ;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 les fonds propres de base de catégorie 1 de l’établissement exprimés 𝐹𝐹𝐶𝐶 dans la

monnaie des rapports; 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1

= le taux de change au comptant entre la monnaie des rapports et la devise

rapports, 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 calculé (.) conformément à l’article 92, paragraphe 3, du règlement (UE) nº 575/2013, excluant les exigences de fonds propres pour risque de change pour toutes les positions libellées dans la devise ;

• (b) lorsque l’établissement vise à couvrir le 𝐹𝐹𝐶𝐶 ratio de fonds propres de catégorie 1,

conformément à la formule suivante:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶 1 ∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

où:

= la monnaie de la position structurelle;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = la position ouverte nette maximale exprimée dans la devise;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = les 𝐹𝐹𝐹𝐹 fonds propres de catégorie 1 de l’établissement exprimés dans la monnaie des

rapports; 𝐶𝐶 1

= le taux de change au comptant entre la monnaie des rapports et la devise ;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐶𝐶

rapports, 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 calculé (.) conformément à l’article 92, paragraphe 3, du règlement (UE) nº 575/2013, excluant les exigences de fonds propres pour risque de change pour toutes les positions libellées dans la devise ;

= la valeur calculée conformément à 𝐹𝐹𝐶𝐶 la formule suivante:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

où: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 comprenant 𝐴𝐴𝑇𝑇¹ tous les instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 émis par l’établissement;

• (c) lorsque l’établissement vise à couvrir le ratio de fonds propres total, conformément à la formule suivante:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

où:

= les fonds propres de l’établissement exprimés dans la monnaie des rapports;

𝑀𝑀𝐹𝐹 = la position ouverte nette maximale exprimée dans la devise;

rapports, 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 calculé (.) conformément à l’article 92, paragraphe 3, du règlement (UE) nº 575/2013, excluant les exigences de fonds propres pour risque de change pour toutes les positions libellées dans la devise de la position structurelle;

= le taux de change au comptant entre 𝐹𝐹𝐶𝐶 la monnaie des rapports et la devise

= la valeur calculée conformément à la formule suivante:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

où: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 comprenant 𝐴𝐴𝑇𝑇1 tous les instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 émis par l’établissement;

= la valeur calculée conformément à la formule suivante:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

où: 𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐶𝐶² ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐶𝐶² ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

comprenant 𝑉𝑉 𝑇𝑇2 tous les instruments de fonds propres de catégorie 2 émis par l’établissement.

1. Vue d’ensemble

1.1 Références

• Article 92 3.

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

3. Normes associées

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/