31. L’ente dovrebbe calcolare la posizione aperta netta massima secondo le seguenti formule: 10 (a) …

L’ente dovrebbe calcolare la posizione aperta netta massima secondo le seguenti formule:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1 ∙ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 )

dove:

= la valuta della posizione di natura strutturale;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = la posizione aperta netta massima espressa nella valuta estera ;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = 𝐹𝐹𝐹𝐹 il capitale primario di classe 1 dell’ente, espresso nella valuta utilizzata 𝐹𝐹𝐶𝐶 per le

segnalazioni; 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶 1

= il tasso di cambio a vista tra la valuta utilizzata per le segnalazioni e la valuta 𝐹𝐹𝑋𝑋 estera 𝐹𝐹𝐹𝐹 della posizione di natura strutturale;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = l’importo complessivo dell’esposizione al rischio espresso nella

valuta 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 utilizzata 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) per le segnalazioni calcolato conformemente all’articolo 92, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, esclusi i requisiti di fondi propri per il rischio di cambio per tutte le posizioni espresse nella valuta estera ;

• (b) laddove la copertura è mirata al coefficiente di capitale di classe 𝐹𝐹𝐶𝐶 1, si dovrebbe

utilizzare la formula che segue:

dove:

= la valuta della posizione di natura strutturale;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = la posizione aperta netta massima espressa nella valuta estera;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 = il capitale 𝐹𝐹𝐹𝐹 di classe 1 dell’ente espresso nella valuta utilizzata per le segnalazioni;

𝐶𝐶 1 = il tasso di cambio a vista tra la valuta utilizzata per le segnalazioni e la valuta estera ;

𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 = l’importo complessivo dell’esposizione al rischio espresso nella 𝐹𝐹𝐶𝐶

valuta 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 utilizzata 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) per le segnalazioni calcolato conformemente all’articolo 92, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, esclusi i requisiti di fondi propri per il rischio di cambio per tutte le posizioni espresse nella valuta estera ;

= il valore ottenuto dalla seguente formula:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

dove: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 0,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

𝑉𝑉 classe 𝐴𝐴𝑇𝑇¹ 1 emessi dall’ente, espresso nella valuta utilizzata per le segnalazioni;

• (c) laddove la copertura è mirata al coefficiente di capitale totale, dovrebbe essere utilizzata la formula che segue:

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑀𝑀𝐹𝐹∗ 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 0,01 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 ∙ 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝑋𝑋 ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐹𝐹 𝐹𝐹𝐹𝐹 ) −𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 −𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

dove:

= i fondi propri dell’ente espressi nella valuta utilizzata per le segnalazioni;

𝑀𝑀𝐹𝐹 = la posizione aperta netta massima espressa nella valuta estera;

𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃 𝐹𝐹𝐹𝐹 = l’importo complessivo dell’esposizione al rischio espresso nella

valuta 𝑅𝑅𝑅𝑅𝐴𝐴 𝑁𝑁𝑁𝑁𝐹𝐹𝑋𝑋 utilizzata 𝐹𝐹𝐹𝐹 (.) per le segnalazioni calcolato conformemente all’articolo 92, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, esclusi i requisiti di fondi propri per il rischio di cambio per tutte le posizioni espresse nella valuta estera della posizione di natura strutturale;

= il tasso di cambio a vista tra la valuta utilizzata per le segnalazioni e la valuta 𝐹𝐹𝑋𝑋 estera 𝐹𝐹𝐹𝐹 della posizione di natura strutturale;

𝐹𝐹𝐶𝐶 = il valore ottenuto dalla seguente formula:

𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹

dove: 𝐴𝐴𝐶𝐶 1 𝐹𝐹𝐹𝐹 = 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 1,01 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 0,01 𝐹𝐹𝐶𝐶 ∙𝐹𝐹𝑋𝑋 ) −𝑉𝑉 𝐹𝐹𝐶𝐶 𝐴𝐴𝐶𝐶¹ ( 𝐹𝐹𝑋𝑋 𝐹𝐹𝐶𝐶 )

classe 𝑉𝑉 𝐴𝐴𝑇𝑇1 1 emessi dall’ente, espresso nella valuta utilizzata per le segnalazioni;

= il valore ottenuto dalla seguente formula:

𝐶𝐶 2 𝐹𝐹𝐹𝐹

dall’ente, 𝑉𝑉 𝑇𝑇2 espresso nella valuta utilizzata per le segnalazioni;

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

• Articolo 92 3.

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/