14.1.1 Evaluaciones del riesgo

Las empresas de servicios de inversión definirán los objetivos de la empresa, de las unidades de negocio y del personal. Estos objetivos se derivarán de su estrategia de negocio y de riesgo, de los valores corporativos, de la propensión al riesgo y de los intereses a largo plazo, y también tendrán en cuenta el coste del capital y la liquidez de la empresa de servicios de inversión. Las empresas de servicios de inversión evaluarán la consecución de los objetivos de las unidades de negocio y del personal identificado durante el período de devengo.

Las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta todos los riesgos presentes y futuros, tanto dentro como fuera de balance, diferenciando entre los riesgos relevantes para la empresa de servicios de inversión, para las unidades de negocio y para las personas. Aunque las empresas de servicios de inversión suelen asumir todos los tipos de riesgo a nivel de toda la empresa, es posible que solo algunos tipos de riesgo sean relevantes a nivel de determinados miembros del personal identificado o de determinadas unidades de negocio.

Las empresas de servicios de inversión también usarán medidas para alinear la remuneración con el riesgo cuando sea difícil realizar una cuantificación exacta de la exposición al riesgo, como el riesgo operacional y de reputación. En tales casos, la evaluación del riesgo estará basada en aproximaciones adecuadas, como los indicadores de riesgo, los requisitos de capital o el análisis de escenarios.

A fin de tener en cuenta de forma conservadora todos los riesgos significativos a nivel de la empresa de servicios de inversión y de las unidades de negocio, las empresas de servicios de inversión aplicarán los mismos métodos de medición del riesgo que los empleados para medir el riesgo interno, por ejemplo, en el proceso de evaluación de la adecuación del capital interno (ICAAP). Las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta las pérdidas esperadas e inesperadas y las condiciones de tensión.

Las empresas de servicios de inversión deberán ser capaces de demostrar a la autoridad competente cómo se desglosan los cálculos de riesgo por unidades de negocio y diferentes tipos de riesgo. El alcance y la calidad de los métodos y modelos utilizados en el ICAAP serán reflejados por la empresa de servicios de inversión de manera proporcional en la política de remuneración.