14.1.1 Riskbedömningar

Värdepappersföretaget bör fastställa värdepappersföretagets, affärsenheternas och personalens mål. Dessa mål bör härledas ur dess affärs- och riskstrategi, företagsvärden, riskbenägenhet och långsiktiga intressen och även ta hänsyn till värdepappersföretagets kapitalkostnader och likviditet. Värdepappersföretagen bör bedöma de resultat som deras affärsenheter och identifierade personal har uppnått under ackumuleringsperioden i förhållande till sina mål.

Värdepappersföretagen bör ta hänsyn till alla nuvarande och framtida risker, oavsett om de är i eller utanför balansräkningen, och skilja mellan risker som är relevanta för värdepappersföretaget, affärsenheterna och individerna. Även om värdepappersföretag vanligtvis ställs inför alla typer av risker på värdepappersföretagsomfattande nivå är det möjligt att endast vissa typer av risker är relevanta för enskilda identifierade anställda eller affärsenheter.

Värdepappersföretagen bör använda mått för riskjustering av ersättningen även i de fall där det är svårt att exakt kvantifiera riskexponeringen, t.ex. anseenderisk och operativ risk. I sådana fall bör riskbedömningen baseras på lämpliga proxyvariabler, inklusive riskindikatorer, kapitalkrav och scenarioanalys.

För att göra en försiktig bedömning av alla väsentliga risker på värdepappersföretags- och affärsenhetsnivå bör värdepappersföretagen använda samma riskmätningsmetoder som används för intern riskmätning, t.ex. inom ramen för den interna processen för bedömning av kapitalbehov (ICAAP). Värdepappersföretagen bör ta hänsyn till förväntade och oväntade förluster och stressade förhållanden.

Värdepappersföretagen bör kunna visa för den behöriga myndigheten hur riskberäkningarna är fördelade per affärsenhet och olika typer av risk. Omfattningen och EBA Public

kvaliteten på de metoder och modeller som används inom ICAAP bör återspeglas av värdepappersföretaget på ett proportionerligt sätt i ersättningspolicyn.