14.1.1 Posudzovanie rizika

Investičná spoločnosť by mala vymedziť ciele investičnej spoločnosti, organizačných útvarov a zamestnancov. Tieto ciele by sa mali odvodiť z jej obchodnej stratégie a stratégie riadenia rizík, podnikových hodnôt, ochoty podstupovať riziká a dlhodobých záujmov a mali by zohľadňovať aj kapitálové náklady a likviditu investičnej spoločnosti. Investičné spoločnosti majú posudzovať výkon organizačných útvarov a určených zamestnancov investičnej spoločnosti počas obdobia časového rozlíšenia v porovnaní s ich cieľmi. EBA Public

Investičné spoločnosti majú zohľadniť všetky aktuálne a budúce riziká, súvahové aj podsúvahové, pričom by mali rozlišovať medzi rizikami s významom pre investičnú spoločnosť, organizačné útvary a zamestnancov. Hoci investičné spoločnosti zvyčajne na úrovni celej investičnej spoločnosti znášajú všetky druhy rizík, na úrovni jednotlivých určených zamestnancov alebo organizačných útvarov môžu byť významné len niektoré druhy riz ík.

Investičné spoločnosti majú používať aj opatrenia na prispôsobenie odmeňovania riziku, ak je náročné presne kvantifikovať expozíciu voči riziku, ako je riziko straty dobrej povesti a operačné riziko. V takých prípadoch by posudzovanie rizika malo vychá dzať z vhodných proxy údajov vrátane indikátorov rizika, kapitálových požiadaviek alebo analýzy scenára.

Ak chcú investičné spoločnosti opatrne zohľadniť všetky významné riziká na úrovni investičnej spoločnosti a organizačného útvaru, mali by používať rovn aké postupy na meranie rizika, aké sa používajú na účely interného merania rizika, napr. v rámci postupu hodnotenia primeranosti interného kapitálu (ICAAP). Investičné spoločnosti majú zohľadňovať očakávané a neočakávané straty a stresové podmienky.

Investičné spoločnosti majú byť schopné príslušnému orgánu dokázať, ako rozčleňujú jednotlivé výpočty rizík podľa organizačných útvarov a podľa rôznych typov rizík. Investičná spoločnosť by v politike odmeňovania mala primeraným spôsobom zohľadniť rozsah a kvalitu uplatnených postupov a modelov v rámci postupu hodnotenia primeranosti interného kapitálu.