14.1.1 Procjene rizika

Investicijska društva trebala bi odrediti ciljeve investicijskog društva, poslovnih jedinica i osoblja. Ti bi se ciljevi trebali oslanjati na poslovnu strategiju i strategiju rizika investicijskog društva, njegove korporativne vrijednosti, sklonost preuzimanju rizika i na dugoročne interese te bi se također trebao razmotriti trošak kapitala i likvidnost investicijskog društva. Investicijska društva trebala bi usporediti postignuća poslovnih jedinica i članova osoblja investicijskog društva tijekom razdoblja obračuna s ciljevima.

Investicijska društva trebala bi uzeti u obzir sve postojeće i buduće rizike, neovisno o tome jesu li bilančni ili izvanbilančni, razlikujući pritom rizike koji su relevantni za investicijsko društvo, poslovnu jedinicu i pojedince. Iako investicijska društva najčešće snose sve vrste rizika na razini investicijskog druš tva, na razini pojedinačnog člana identificiranog osoblja, samo određene vrste rizika mogu biti relevantne.

Investicijska društva također bi trebala primjenjivati mjere za usklađivanje primitaka s rizicima u slučaju kada je teško točno kvantificirati izlož enost riziku, kao što je reputacijski rizik ili operativni rizik. U takvim bi se slučajevima procjena rizika trebala temeljiti na prikladnim zamjenskim vrijednostima, uključujući pokazatelje rizika, kapitalne zahtjeve ili analize scenarija.

Kako bi se na konzervativan način u obzir uzeli svi značajni rizici na razini investicijskog društva i poslovne jedinice, investicijska društva trebala bi primjenjivati iste metode mjerenja rizika koje se primjenjuju za potrebe internih mjerenja rizika, npr. u okviru postupka procjene adekvatnosti internog kapitala (engl. internal capital adequacy assessment process ( ICAAP )). Investicijska društva trebala bi uzeti u obzir očekivane i neočekivane gubitke i stresne uvjete.

Investicijska društva trebala bi moći dokazati nadležnom tijelu način na koji je izračun rizika raščlanjen po poslovnim jedinicama i različitim vrstama rizika. Investicijsko društvo u svojoj politici primitaka trebalo bi proporcionalno odraziti obuhvat i kvalitetu metoda i modela korištenih u okviru ICAAP-a. EBA Public