14.1.1 Αξιολογήσεις κινδύνων

Η επιχείρηση επενδύσεων θα πρέπει να καθορίζει τους στόχους της επιχείρησης επενδύσεων, των επιχειρηματικών μονάδων και του προσωπικού. Αυτοί οι στόχοι θα πρέπει να συνάγονται από την επιχειρηματική στρατηγική και τη στρατηγική κινδύνου της επιχείρησης επενδύσεων, τις εταιρικές αξίες, τη διάθεση ανάληψης κινδύνου και τα μακροπρόθεσμα συμφέροντά της, ενώ στο πλαίσιο αυτό θα πρέπει επίσης να λαμβάνονται υπόψη το κόστος κεφαλαίου και η ρευστότητα της επιχείρησης επενδύσεων. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να αξιολογούν τα επιτεύγματα των επιχειρηματικών μονάδων και των συγκεκριμένων μελών του EBA Public

προσωπικού τους κατά τη διάρκεια της δεδουλευμένης περιόδου σε σχέση με τους στόχους τους.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη όλους τους υφιστάμενους και μελλοντικούς κινδύνους, εντός ή εκτός ισολογισμού, και να διακρίνουν μεταξύ των κινδύνων που αφορούν την επιχείρηση επενδύσεων, τις επιχειρηματικές μονάδες και τα πρόσωπα. Μολονότι οι επιχειρήσεις επενδύσεων συνήθως ενέχουν όλα τα είδη κινδύνου σε επίπεδο επιχείρησης επενδύσεων, ενδέχεται σε επίπεδο μεμονωμένων συγκεκριμένων μελών του προσωπικού ή επιχειρηματικών μονάδων να προκύπτουν μόνον ορισμένα είδη κινδύνου.

Όταν είναι δύσκολη η ακριβής ποσοτικοποίηση της έκθεσης σε κίνδυνο, όπως στην περίπτωση του κινδύνου φήμης και του λειτουργικού κινδύνου, οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να χρησιμοποιούν και μετρήσεις για την ευθυγράμμιση των αποδοχών με τους κινδύνους. Σε τέτοιες περιπτώσεις, η αξιολόγηση του κινδύνου θα πρέπει να βασίζεται σε κατάλληλα προσεγγιστικά δεδομένα, μεταξύ άλλων σε δείκτες κινδύνου, κεφαλαιακές απαιτήσεις ή ανάλυση σεναρίων.

Προκειμένου οι επιχειρήσεις επενδύσεων να λαμβάνουν υπόψη συντηρητικά το σύνολο των σημαντικών κινδύνων σε επίπεδο επιχείρησης επενδύσεων και σε επίπεδο επιχειρηματικών μονάδων, θα πρέπει να χρησιμοποιούν τις ίδιες μεθόδους μέτρησης των κινδύνων που χρησιμοποιούνται και για τους σκοπούς της εσωτερικής μέτρησης των κινδύνων, π.χ. στο πλαίσιο της διαδικασίας αξιολόγησης της επάρκειας του εσωτερικού κεφαλαίου (ICAAP). Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τις αναμενόμενες και μη αναμενόμενες ζημίες, καθώς και τις ακραίες συνθήκες.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να είναι σε θέση να αποδεικνύουν στην αρμόδια αρχή τον τρόπο ανάλυσης των υπολογισμών για τον κίνδυνο ανά επιχειρηματικές μονάδες και διαφορετικά είδη κινδύνου. Ο βαθμός και η ποιότητα των μεθόδων και των υποδειγμάτων που χρησιμοποιούνται στο πλαίσιο της ICAAP θα πρέπει να αποτυπώνονται από την επιχείρηση επενδύσεων με αναλογικό τρόπο στην πολιτική αποδοχών.