14.1.1 Avaliação dos riscos

As empresas de investimento devem definir os próprios objetivos e os objetivos das unidades de negócio e dos membros do pessoal. Esses objetivos devem decorrer da estratégia EBA Public

de negócio e de risco, dos valores corporativos, da apetência pelo risco e dos interesses a longo prazo e ter igualmente em conta o custo do capital e a liquidez da empresa de investimento. As empresas de investimento devem avaliar os resultados obtidos pelas suas unidades de negócio e pelos colaboradores identificados durante o período de contagem face aos seus objetivos.

As empresas de investimento devem ter em conta todos os riscos atuais e futuros, patrimoniais ou extrapatrimoniais, diferenciando-os consoante sejam materiais para a empresa, unidades de negócio ou colaboradores. Embora as empresas de investimento estejam normalmente expostas a todos os tipos de risco a nível global, ao nível de cada colaborador identificado ou de cada unidade do negócio apenas alguns tipos de risco poderão ser relevantes.

As empresas de investimento devem igualmente utilizar medidas de ajustamento da remuneração pelo risco sempre que seja difícil proceder a uma quantificação exata da exposição ao risco, tais como o risco de reputação ou o risco operacional. Nesses casos, a avaliação do risco deve basear-se em indicadores adequados, nomeadamente indicadores de risco, requisitos de fundos próprios ou análises de cenários.

A fim de ter em conta de uma forma conservadora todos os riscos materiais ao nível da empresa de investimento e das unidades de negócio, as empresas de investimento devem utilizar os mesmos métodos de avaliação dos riscos utilizados na avaliação dos riscos internos,

• p. ex., no âmbito do processo de avaliação da adequação dos fundos próprios internos (ICAAP). As empresas de investimento devem ter em conta as perdas esperadas e inesperadas e condições de esforço.

As empresas de investimento devem ser capazes de demonstrar à autoridade competente a repartição dos cálculos dos riscos pelas unidades de negócio e pelos diferentes tipos de riscos. A empresa de investimento deve refletir de forma proporcional, na sua política de remuneração, o grau e a qualidade dos métodos e dos modelos utilizados no âmbito do ICAAP.