14.1.1 Évaluations des risques

L’entreprise d’investissement devrait définir les objectifs de l’entreprise d’investissement, des unités opérationnelles et des membres du personnel. Ces objectifs devraient résulter de la stratégie en matière de risque et de la stratégie d’entreprise de l’entreprise d’investissement concernée, ainsi que de ses valeurs d’entreprise, de son appétit pour le risque et de ses intérêts à long terme, et tenir également compte du coût de son capital et de sa liquidité. Les entreprises d’investissement devraient évaluer les réalisations de leurs unités opérationnelles et des membres de leur personnel identifié au cours de la période d’accumulation par rapport à leurs objectifs.

Les entreprises d’investissement devraient tenir compte de tous les risques actuels et futurs, qu’ils figurent au bilan ou qu’ils soient hors bilan, en faisant la différence entre les risques pertinents pour l’entreprise d’investissement, les unités opérationnelles et les membres du personnel. Bien que les entreprises d’investissement assument habituellement tous les types de risques à l’échelle de l’entreprise, il se peut qu’au niveau de chaque membre du personnel identifié ou des unités opérationnelles, seuls certains types de risques soient pertinents.

Les entreprises d’investissement devraient également utiliser des mesures pour aligner la rémunération sur le risque lorsque la quantification exacte de l’exposition au risque est difficile, par exemple pour le risque pour la réputation et le risque opérationnel. Dans ces cas, l’évaluation des risques devrait reposer sur des approximations appropriées, entre autres indices de risque, exigences de fonds propres ou analyse de scénarios.

Afin de tenir compte de manière prudente de tous les risques significatifs aux niveaux de l’entreprise d’investissement et des unités opérationnelles, les entreprises d’investissement devraient utiliser les mêmes méthodes de mesure des risques que celles utilisées aux fins de la mesure interne des risques, par exemple dans le cadre du processus d’évaluation de EBA Public

l’adéquation du capital interne (ICAAP). Les entreprises d’investissement devraient tenir compte des pertes escomptées et imprévues et des conditions de crise.

Les entreprises d’investissement devraient être en mesure de démontrer à l’autorité compétente la manière dont les calculs en matière de risques sont ventilés par unités opérationnelles et par types de risques. L’entreprise d’investissement devrait rendre compte de manière proportionnée, dans la politique de rémunération, de l’ampleur et de la qualité des méthodes et des modèles utilisés dans le cadre de l’ICAAP.