14.1.1 Risicobeoordelingen

De beleggingsonderneming dient de doelstellingen van de beleggingsonderneming, de bedrijfseenheden en de personeelsleden te bepalen. Deze doelstellingen behoren te worden afgeleid van haar bedrijfs- en risicostrategie, haar bedrijfswaarden, haar risicobereidheid en haar langetermijnbelangen, waarbij ook rekening dient te worden gehouden met de kosten van kapitaal en de liquiditeit van de beleggingsonderneming. Beleggingsondernemingen dienen de prestaties van de bedrijfseenheden van de beleggingsonderneming en van aangewezen personeelsleden tijdens de opbouwperiode te beoordelen door deze te vergelijken met hun doelstellingen. EBA Public

Beleggingsondernemingen dienen rekening te houden met alle bestaande en toekomstige risico’s, zowel op als buiten de balans, en daarbij onderscheid te maken tussen risico’s die relevant zijn voor de beleggingsonderneming, de bedrijfseenheden en de individuele personeelsleden. Over het algemeen lopen beleggingsondernemingen allerlei risico’s op het niveau van de beleggingsonderneming. Op het niveau van individuele aangewezen personeelsleden of bedrijfseenheden zijn daarentegen mogelijk slechts enkele soorten risico relevant.

Beleggingsondernemingen dienen ook maatstaven te hanteren voor de risicoafstemming van beloning wanneer de risicoblootstelling moeilijk exact kan worden gekwantificeerd, zoals bijvoorbeeld bij reputatierisico en operationeel risico. In dergelijke gevallen dient de risicobeoordeling te worden gebaseerd op geschikte vervangende gegevens, zoals risico-indicatoren, kapitaalvereisten of scenarioanalyse.

Om op conservatieve wijze rekening te houden met alle materiële risico’s op het niveau van de beleggingsonderneming en de bedrijfseenheden, dienen beleggingsondernemingen dezelfde methoden voor risicometing te hanteren als die welke zij gebruiken voor interne risicometing, bijvoorbeeld binnen hun interne beoordelingsproces van de kapitaaltoereikendheid (ICAAP). Beleggingsondernemingen dienen rekening te houden met verwachte en onverwachte verliezen en stressomstandigheden.

Beleggingsondernemingen dienen in staat te zijn tegenover de bevoegde autoriteit aan te tonen hoe de risicoberekeningen zijn opgesplitst naar bedrijfseenheden en verschillende soorten risico. De omvang en de kwaliteit van de binnen het ICAAP gebruikte methoden en modellen dienen op proportionele wijze tot uiting te komen in het beloningsbeleid van de beleggingsonderneming.