1. Juhtorgani roll ja kohustused

Kooskõlas määruse (EL) 2023/1114 artikliga 34 peab varapõhiste tokenite emitendi juhtorgan määratlema, jälgima ja vastutama kindla juhtimiskorra rakendamise eest, mis tagab emitendi tõhusa ja usaldusväärse juhtimise ning varapõhiste tokenite omanike huvid, sealhulgas ülesannete lahususe ning emitendi huvide sisekonfliktide tuvastamise, ennetamise ja juhtimise vastavalt määruse (EL) 2023/1114 artiklile 32.

Juhtorgani ülesanded peaksid olema selgelt määratletud ning asjakohasel juhul tuleks eristada juhtimisfunktsiooni (täitevvolitustega) ja järelevalve funktsiooni (täitevvolitusteta) kohustusi. Juhtorgani kohustused ja ülesanded peaksid olema kirjeldatud kirjalikus dokumendis, mille juhtorgan peab nõuetekohaselt kinnitama. Kõik juhtorgani liikmed peaksid olema täielikult teadlikud juhtorgani struktuurist ja kohustustest ning ülesannete jaotumisest juhtorgani eri funktsioonide vahel, kui asjakohane.

Kui asjakohane, peaks järelevalve funktsiooni täitva juhtorgani ja juhtimisfunktsiooni täitva juhtorgani suhtlus olema tõhus. Mõlema funktsiooni vahel tuleks tagada vastavate rollide täitmist võimaldav piisav teabevahetus. Nõuetekohaste kontrollide ja tasakaalu tagamiseks ei tohiks juhtorganisiseses otsustusprotsessis domineerida ükski juhtorgani liige ega liikmete väike alamrühm.

Juhtorgani kohustuste hulka peaks kuuluma allpool loetletud dokumentide väljatöötamine, kinnitamine ja rakendamise järelevalve:

• a. emitendi üldine äristrateegia ning aluspõhimõtted kohaldatava õigus- ja regulatiivraamistiku raames, võttes arvesse emitendi pikaajalisi finantshuve ja maksevõimelisust ning varapõhiste tokenite omanike huve;
• b. määruse (EL) 2023/1114 artikli 34 lõikes 5 nõutavad põhimõtted, mis peaksid olema kooskõlas varapõhiste tokenite emitendi riskivalmiduse ja -taluvuse ning emitendi klientide (kellele tokeneid pakutakse) ja nende tulevaste omanike eripära ja vajadustega;
• c. emitendi varapõhiste tokenite väljastamise korraldus, milles on täpsustatud töötajate nõutavad oskused, teadmised ja asjatundlikkus ning vajalikud vahendid;
• d. üldine riskistrateegia, emitendi riskivalmidus ja tema riskijuhtimisraamistik, sh asjakohased poliitikad ja menetlused, võttes arvesse makromajanduslikku keskkonda ja majandustsüklit ning täpsustades juhtorgani osalemist riskijuhtimise küsimustes;
• e. piisav ja tõhus sisekontrolliraamistik, sealhulgas riskijuhtimisraamistik ja hästi toimivad sisekontrollimehhanismid, et tagada vastavus kohaldatavatele regulatiivnõuetele, sh seoses tagatisvara portfelli haldamisega;
• f. oluliste varapõhiste tokenite emitentide tasustamise põhimõtted kooskõlas määruse (EL) 2023/1114⁶ artikli 45 lõikega 1;
• g. huvide konfliktide tuvastamise, ennetamise, haldamise ja avalikustamise põhimõtted ja menetlused kooskõlas määruse (EL) 2023/1114⁷ artikliga 32;
• h. kord, mille eesmärk on tagada juhtorgani liikmete sobivuse tõhusad individuaalsed ja kollektiivsed hindamised, juhtorgani koosseisu asjakohasus ning juhtorgani funktsioonide tõhus täitmine;
• i. riskikultuur kooskõlas IV jaotise 7. jaoga, milles käsitletakse varapõhiste tokenite emitendi riskiteadlikkust ja riskikäitumist;
• j. IV jaotise 8. jao kohased asutuse tavad ja väärtused, mis toetavad vastutustundlikku ja eetilist käitumist, sealhulgas tegevusjuhend või sarnane vahend;
• k. kord, mille eesmärk on tagada raamatupidamis- ja finantsaruandlussüsteemide terviklus, sh finantskontroll ja tegevuse kontrollimine ning vastavus õigusaktidele ja asjakohastele standarditele.

⁶ Vt regulatiivne tehniline standard oluliste varapõhiste tokenite emitentide tasustamise põhimõtete elluviimise korra miinimumsisu kohta kooskõlas määruse (EL) 2023/1114 artikli 45 lõike 7 punktiga a.

⁷ Vt regulatiivne tehniline standard huvide konfliktide kohta vastavalt määruse (EL) 2023/1114 artikli 32 lõikele 5.

Punktis 20 loetletud aspektide kehtestamisel, heakskiitmisel ja rakendamise järelevalve tegemisel peaks juhtorgan tagama, et tegevusmudelis ja juhtimiskorras võetakse arvesse kõiki riske, mis varapõhiste tokenite emitendile kaasnevad või võivad kaasneda, ning riske, mida emitendid tekitavad või võivad tekitada teistele ja keskkonnale. Seejuures peaksid varapõhiste tokenite emitendid võtma arvesse ka kõiki asjakohaseid riskitegureid, sealhulgas keskkonna-, sotsiaalseid ja juhtimise riskitegureid (ESG), ning kaaluma kasutatavate konsensus- ja valideerimismehhanismide energiatarbimisest tingitud kliima- ja muid keskkonnamõjusid. Sellised keskkonna-, sotsiaalsed ja juhtimise riskitegurid on näiteks lepingu- või tööseaduse valdkonna juriidilised riskid, võimalike inimõiguste rikkumistega seotud riskid ja muud keskkonna-, sotsiaalsed ja juhtimise riskitegurid, mis võivad mõjutada kolmandast isikust teenuseosutaja asukohariiki ning tema võimet osutada teenuseid kokkulepitud tasemel.

Juhtorgan peaks jälgima avalikustamisprotsessi, eelkõige lähtuvalt määruse (EL) 2023/1114 artiklist 30, ning teabevahetust väliste sidusrühmade ja pädevate asutustega.

Kõik juhtorgani liikmed peaksid tundma varapõhiste tokenite emitendi üldtegevust, finantsseisundit ja riskiolukorda, arvestades majanduskeskkonda ja majandustsüklit, ning samuti vastuvõetud otsuseid, millel on suur mõju varapõhiste tokenite väljastamisele või muule olulisele äritegevusele.

Juhtorgani liige võib olla vastutav V jaotises viidatud sisekontrolli funktsiooni eest eeldusel, et liikmel ei ole teisi volitusi, mis võiksid ohustada liikme sisekontrolli tegevusi ja sisekontrolli funktsiooni sõltumatust.

Juhtorgan peaks jälgima, korrapäraselt läbi vaatama ja lahendama selles jaos loetletud kohustustega seotud protsesside, strateegiate ja poliitika rakendamisega seoses tuvastatud mis tahes puudused. Juhtimiskorra raamistik ja selle rakendamine tuleks korraliselt läbi vaadata ja ajakohastada, arvestades I jaotises selgitatud proportsionaalsuse põhimõtet. Kui varapõhiste tokenite emitenti mõjutavad olulised muudatused, tuleks teha põhjalikum läbivaatus.

Kui varapõhiste tokenite emitendid on juriidilised isikud, keda juhib üks füüsiline isik vastavalt oma põhikirjale ja riigisisesele õigusele, tuleks käesolevates suunistes sisalduvaid viiteid juhtorganile tõlgendada nii, et need kehtivad selle ühe isiku kohta, kes vastutab alternatiivse korra rakendamise eest, et tagada sellise emitendi kindel ja usaldusväärne juhtimine ning sisejuhtimise korra piisav arvestamine.