1. Ylimmän hallintoelimen tehtävät ja velvollisuudet

Asetuksen (EU) 2023/1114 34 artiklan mukaisesti ART:ien liikkeeseenlaskijan ylimmän hallintoelimen on määriteltävä, valvottava ja vastattava sellaisten luotettavien ohjaus- ja hallintojärjestelmien täytäntöönpanosta, joilla varmistetaan liikkeeseenlaskijan tehokas ja vakaa johtaminen ja ART:ien haltijoiden edut, mukaan lukien tehtävien erottaminen sekä ART:ien liikkeeseenlaskijan sisäisten eturistiriitojen tunnistaminen, ehkäiseminen ja hallinta asetuksen (EU) 2023/1114 32 artiklan mukaisesti.

Ylimmän hallintoelimen tehtävien tulisi olla selkeästi määriteltyjä ja liikkeenjohdollisten tehtävien ja valvontatehtävien tulee olla tarvittaessa toisistaan eroteltuja. Ylimmän hallintoelimen velvollisuudet ja tehtävät tulisi kuvata kirjallisessa asiakirjassa, jonka ylin hallintoelin hyväksyy asianmukaisesti. Kaikkien ylimmän hallintoelimen jäsenten tulisi olla täysin tietoisia ylimmän hallintoelimen rakenteesta ja velvollisuuksista sekä tarvittaessa tehtävienjaosta ylimmän hallintoelimen eri tehtävissä.

Valvontatehtäväänsä hoitavan ylimmän hallintoelimen ja johtotehtäväänsä hoitavan ylimmän hallintoelimen tulisi tarvittaessa olla tehokkaassa vuorovaikutuksessa keskenään. Kummastakin tehtävästä on välitettävä toiselle riittävästi tietoa, jotta ne molemmat voivat hoitaa omat tehtävänsä. Jotta käytössä olisi asianmukainen keskinäinen valvonta ja seuranta, päätöksenteko ylimmässä hallintoelimessä ei saa keskittyä yksittäiselle jäsenelle tai pienelle jäsenryhmälle.

Ylimmän hallintoelimen velvollisuuksiin tulisi kuulua ainakin seuraavien kokonaisuuksien määritteleminen ja hyväksyminen sekä niiden täytäntöönpanon valvominen:

• a. liikkeeseenlaskijan yleinen liiketoimintastrategia ja keskeiset toimintapolitiikat, joissa noudatetaan sovellettavaa lainsäädäntö- ja sääntelykehystä ja huomioidaan liikkeeseenlaskijan pitkän aikavälin taloudelliset edut ja vakavaraisuus sekä ART:ien haltijoiden edut
• b. asetuksen (EU) 2023/1114 34 artiklan 5 kohdassa edellytetyt toimintaperiaatteet; tällaisten toimintaperiaatteiden tulisi olla johdonmukaisia liikkeeseenlaskijan riskinottohalun ja sietokyvyn kanssa sekä niiden ART:ien liikkeeseenlaskijan asiakkaiden, joille omaisuusreferenssitokeneita tarjotaan, ja niiden mahdollisten haltijoiden ominaisuuksien ja tarpeiden kanssa
• c. liikkeeseenlaskijan organisaatio ART:ien liikkeeseenlaskua varten, jossa täsmennetään henkilökunnalta vaadittavat taidot, tiedot ja asiantuntemus sekä tarvittavat resurssit
• d. kokonaisriskistrategia, liikkeeseenlaskijan riskinottohalu ja sen riskienhallintajärjestelmä, mukaan lukien asianmukaiset toimintapolitiikat ja menettelyt, ottaen huomioon makrotaloudellinen ympäristö ja liiketoimintasykli sekä sen määrittely, miten ylin hallintoelin osallistuu riskienhallintaa koskeviin kysymyksiin
• e. riittävä ja tehokas sisäisen valvonnan kehys, mukaan lukien riskienhallintajärjestelmä ja toimivat sisäisen valvonnan mekanismit, joilla varmistetaan sovellettavien sääntelyvaatimusten noudattaminen, myös omaisuusreservin hallinnoinnin suhteen
• f. merkittävien ART:ien liikkeeseenlaskijoita koskeva palkka- ja palkkiopolitiikka, joka on asetuksen (EU) 2023/1114⁶ 45 artiklan 1 kohdan mukainen
• g. eturistiriitojen tunnistamista, ehkäisemistä, hallitsemista ja niistä ilmoittamista koskevat toimintaperiaatteet ja menettelyt asetuksen (EU) 2023/1114⁷ 32 artiklan mukaisesti
• h. järjestelyt, joiden tarkoituksena on varmistaa, että ylimmän hallintoelimen yksilölliset ja yhteiset sopivuusarvioinnit suoritetaan tehokkaasti, että ylimmän hallintoelimen kokoonpano on asianmukainen ja että ylin hallintoelin suorittaa tehtävänsä tehokkaasti
• i. IV osaston 7 jakson mukainen riskikulttuuri, jossa käsitellään ART:ien liikkeeseenlaskijan riskitietoisuutta ja riskinottokäyttäytymistä
• j. yrityskulttuuri ja arvot, jotka ovat yhdenmukaisia näiden ohjeiden IV osaston 8 jakson kanssa ja jotka edistävät vastuullista ja eettistä toimintaa ja sisältävät menettelytapasäännöt tai muun vastaavan välineen
• k. järjestelyt, joiden tavoitteena on varmistaa kirjanpito- ja tilinpäätösraportointijärjestelmän eheys, mukaan luettuina varainhoidon ja toiminnan valvonta sekä lainsäädännön ja asiaankuuluvien standardien noudattaminen.

⁶ Ks. tekninen sääntelystandardi merkittävien ART:ien liikkeeseenlaskijoiden palkka- ja palkkiopolitiikkaa koskevien ohjaus- ja hallintajärjestelmien vähimmäissisällöstä asetuksen (EU) 2023/1114 45 artiklan 7 kohdan a alakohdan mukaisesti.

⁷ Ks. asetuksen (EU) 2023/1114 32 artiklan 5 kohdan mukaiset eturistiriitoja koskevat tekniset sääntelystandardit.

Kun ylin hallintoelin laatii ja hyväksyy 20 kohdassa lueteltuja seikkoja ja valvoo niiden täytäntöönpanoa, sen tulisi pyrkiä varmistamaan, että liiketoimintamallissa ja hallinto- ja ohjausjärjestelmissä – riskienhallintajärjestelmä mukaan luettuna – otetaan huomioon kaikki riskit, joille ART:ien liikkeeseenlaskijat altistuvat tai voivat altistua, ja riskit, joita ne aiheuttavat tai voivat aiheuttaa muille ja ympäristölle. Tätä varten ART:ien liikkeeseenlaskijoiden tulisi ottaa huomioon myös kaikki merkitykselliset riskitekijät, mukaan lukien ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvät riskitekijät (ESG), ja otettava huomioon käytettyjen konsensus- ja validointimekanismien energiankulutuksen aiheuttamat ilmasto- ja muut ympäristövaikutukset. Muita ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyviä riskitekijöitä, jotka tulisi ottaa huomioon, ovat esimerkiksi sopimus- tai työoikeuden alan oikeudelliset riskit, mahdollisiin ihmisoikeusloukkauksiin liittyvät riskit tai muut ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvät riskitekijät, jotka voivat vaikuttaa kolmannen osapuolen palveluntarjoajan sijaintimaahan ja sen kykyyn taata sovittu palvelutaso.

Ylimmän hallintoelimen tulisi valvoa ilmoittamisprosessia, erityisesti asetuksen (EU) 2023/1114 30 artiklan mukaisesti, sekä viestintää ulkoisten sidosryhmien ja toimivaltaisten viranomaisten kanssa.

Kaikkien ylimmän hallintoelimen jäsenten tulisi olla tietoisia ART:ien liikkeeseenlaskijoiden yleisestä toiminnasta, taloudellisesta tilanteesta ja riskitilanteesta taloudelliset olosuhteet ja liiketoimintasyklin huomioiden sekä päätöksistä, joilla on merkittäviä vaikutuksia ART:ien liikkeeseen laskemiseen tai muuhun olennaiseen liiketoimintaan.

Ylimmän hallintoelimen jäsen voi olla vastuussa sisäisestä valvontatoiminnosta V osastossa tarkoitetussa merkityksessä edellyttäen, ettei jäsenellä ole muita toimeksiantoja, jotka voisivat vaarantaa jäsenen sisäisen valvonnan tehtävät sekä sisäisen valvontatoiminnon riippumattomuuden.

Ylimmän hallintoelimen tulisi valvoa ja säännöllisesti arvioida ja korjata mahdollisia heikkouksia niiden prosessien, strategioiden ja käytäntöjen täytäntöönpanossa, jotka liittyvät tässä jaksossa lueteltuihin velvollisuuksiin. Hallinto- ja ohjausjärjestelmää ja sen täytäntöönpanoa tulisi arvioida ja päivittää säännöllisin väliajoin niin, että otetaan huomioon suhteellisuusperiaate I osastossa tarkemmin selitetyllä tavalla. Jos ART:ien liikkeeseenlaskijaan kohdistuu olennaisia muutoksia, tulee suorittaa perusteellisempi tarkistus.

Jos ART:ien liikkeeseenlaskijat ovat oikeushenkilöitä, joita johtaa yksi luonnollinen henkilö yrityksen perustamisasiakirjojen ja kansallisen lainsäädännön mukaisesti, näiden ohjeiden viittaukset ylimpään hallintoelimeen tulisi tulkita niin, että niitä sovelletaan kyseiseen henkilöön, joka on vastuussa vaihtoehtoisten järjestelyjen täytäntöönpanosta tällaisen liikkeeseenlaskijan vakaan ja luotettavan johtamisen sekä sisäisten hallinto- ja ohjausjärjestelmien asianmukaisen huomioon ottamisen varmistamiseksi.