1. Vloga in odgovornosti upravljalnega organa

V skladu s členom 34 Uredbe (EU) 2023/1114 mora upravljalni organ izdajatelja žetonov, vezanih na sredstva, opredeliti in nadzorovati zanesljivo ureditev upravljanja, ki zagotavlja učinkovito in skrbno upravljanje izdajatelja in interesov imetnikov žetonov, vezanih na sredstva, ter je odgovoren za njeno izvajanje, vključno z ločevanjem nalog ter prepoznavanjem, preprečevanjem in obvladovanjem nasprotij interesov znotraj izdajatelja žetonov, vezanih na sredstva, v skladu s členom 32 Uredbe (EU) 2023/1114.

Dolžnosti upravljalnega organa bi morale biti jasno opredeljene, pri čemer se po potrebi razlikuje med nalogami vodstvene (izvršne) funkcije in nadzorne (neizvršne) funkcije. Odgovornosti in dolžnosti upravljalnega organa bi morale biti opisane v pisnem dokumentu, ki ga je ustrezno potrdil upravljalni organ. Vsi člani upravljalnega organa bi morali dobro poznati strukturo in odgovornosti upravljalnega organa ter po potrebi porazdelitev nalog med različnimi funkcijami upravljalnega organa.

Po potrebi bi morali nadzorna in vodstvena funkcija upravljalnega organa učinkovito sodelovati. Funkciji bi morali druga drugi zagotavljati dovolj informacij, da lahko opravljata svoji vlogi. Da bi se zagotovil ustrezen sistem kontrol in ravnovesij, pri odločanju upravljalnega organa ne bi smel prevladovati en član ali majhna skupina članov.

Odgovornosti upravljalnega organa bi morale vključevati vsaj določanje, odobritev in nadzor izvajanja:

• a. splošne poslovne strategije in ključnih politik izdajatelja žetonov, vezanih na sredstva, v veljavnem pravnem in regulativnem okviru ob upoštevanju dolgoročnih finančnih interesov in kapitalske ustreznosti izdajatelja ter interesov imetnikov žetonov, vezanih na sredstva;
• b. politik, ki se zahtevajo v skladu s členom 34(5) Uredbe (EU) 2023/1114; take politike bi morale biti skladne z nagnjenostjo izdajatelja k prevzemanju tveganja in njegovim sprejemljivim tveganjem ter značilnostmi in potrebami strank izdajatelja žetonov, vezanih na sredstva, ki jim bodo ponujeni, in potencialnih imetnikov teh žetonov;
• c. organizacije izdajatelja za izdajanje žetonov, vezanih na sredstva, z navedbo spretnosti, znanja in izkušenj, ki jih potrebujejo zaposleni, ter potrebnih virov;
• d. splošne strategije tveganj, nagnjenosti izdajatelja k prevzemanju tveganj in njegovega okvira upravljanja tveganj, vključno z ustreznimi politikami in postopki, ob upoštevanju makroekonomskega okolja in poslovnega cikla ter z navedbo sodelovanja upravljalnega organa pri vprašanjih upravljanja tveganj;
• e. ustreznega in učinkovitega okvira notranjih kontrol, vključno z okvirom za upravljanje tveganj in dobro delujočimi mehanizmi notranjih kontrol, da se zagotovi skladnost z veljavnimi regulativnimi zahtevami, tudi v zvezi z upravljanjem rezerve sredstev;
• f. politike prejemkov za izdajatelje pomembnih žetonov, vezanih na sredstva, ki je v skladu s členom 45(1) Uredbe (EU) 2023/1114⁶ ;
• g. politik in postopkov za odkrivanje, preprečevanje, obvladovanje in razkrivanje nasprotij interesov v skladu s členom 32 Uredbe (EU) 2023/1114⁷ ;
• h. ureditev, namenjenih zagotavljanju učinkovitega izvajanja posameznih in skupnih ocen primernosti upravljalnega organa, zagotavljanju ustrezne sestave upravljalnega organa ter zagotavljanju, da upravljalni organ učinkovito opravlja svoje funkcije;
• i. kulture tveganj v skladu z naslovom IV, oddelek 7, v zvezi z zavedanjem izdajatelja žetonov, vezanih na sredstva, o tveganjih in njegovim prevzemanjem tveganj;
• j. korporativne kulture in vrednot v skladu z naslovom IV, oddelek 8, ki spodbujajo odgovorno in etično ravnanje, vključno s kodeksom ravnanja ali podobnim aktom;
• k. ureditev, namenjenih zagotavljanju celovitosti sistemov računovodskega in finančnega poročanja, vključno s finančno in operativno kontrolo ter skladnostjo s predpisi in ustreznimi standardi.

⁶ Glej regulativne tehnične standarde o najmanjšem obsegu vsebine ureditev upravljanja v zvezi s politiko prejemkov za izdajatelje pomembnih žetonov, vezanih na sredstva, v skladu s členom 45(7), točka (a), Uredbe (EU) 2023/1114.

⁷ Glej regulativne tehnične standarde o nasprotju interesov v skladu s členom 32(5) Uredbe (EU) 2023/1114.

Upravljalni organ bi moral pri določanju, potrjevanju in nadziranju izvajanja vidikov, navedenih v odstavku 20, zagotoviti, da se pri poslovnem modelu in ureditvi upravljanja upoštevajo vsa tveganja, ki jim je izdajatelj žetonov, vezanih na sredstva, izpostavljen ali bi jim lahko bil izpostavljen, in tveganja, ki jih ti predstavljajo ali bi jih lahko predstavljali za druge in za okolje. V ta namen bi morali izdajatelji žetonov, vezanih na sredstva, upoštevati tudi vse ustrezne dejavnike tveganja, vključno z okoljskimi, socialnimi in upravljavskimi dejavniki tveganj, ter podnebne in druge vplive na okolje, ki jih povzroča poraba energije pri uporabljenih mehanizmih soglasja in potrjevanja. Drugi okoljski, socialni in upravljavski dejavniki tveganj, ki bi jih bilo treba upoštevati, vključujejo pravna tveganja na področju pogodbenega ali delovnega prava, tveganja, povezana z morebitnimi kršitvami človekovih pravic, ali druge okoljske, socialne in upravljavske dejavnike tveganj, ki lahko vplivajo na državo, v kateri ima sedež tretji ponudnik storitev, in njeno zmožnost zagotavljanja dogovorjenih ravni storitev.

Upravljalni organ bi moral nadzorovati postopek razkritja, zlasti v skladu s členom 30 Uredbe (EU) 2023/1114, ter komunikacijo z zunanjimi deležniki in pristojnimi organi.

Vsi člani upravljalnega organa bi morali biti obveščeni o celotni dejavnosti, finančnem stanju in stanju izdajatelja žetonov, vezanih na sredstva, na področju tveganj, ob upoštevanju gospodarskega okolja in poslovnega cikla, pa tudi o vseh sprejetih odločitvah, ki pomembno vplivajo na izdajanje žetonov, vezanih na sredstva, ali druge pomembne poslovne dejavnosti.

Član upravljalnega organa je lahko odgovoren za funkcijo notranjih kontrol iz naslova V, če nima drugih pooblastil, ki bi ogrožala njegove dejavnosti na področju notranjih kontrol in neodvisnost funkcije notranjih kontrol.

Upravljalni organ bi moral spremljati, redno pregledovati in obravnavati vse ugotovljene pomanjkljivosti pri izvajanju postopkov, strategij in politik, povezanih z odgovornostmi, navedenimi v tem oddelku. Okvir upravljanja in njegovo izvajanje bi bilo treba redno pregledovati in posodabljati ob upoštevanju načela sorazmernosti, kot je podrobneje opredeljeno v naslovu I. Če na izdajatelja žetonov, vezanih na sredstva, vplivajo pomembne spremembe, bi bilo treba izvesti temeljitejši pregled.

Kadar so izdajatelji žetonov, vezanih na sredstva, pravne osebe, ki jih v skladu z njihovimi ustanovnimi pravili in nacionalno zakonodajo upravlja ena sama fizična oseba, bi bilo treba sklicevanja na upravljalni organ v teh smernicah razumeti tako, da se n anašajo na posamezno osebo, ki je odgovorna za izvajanje alternativnih ureditev za zagotovitev varnega in skrbnega upravljanja takega izdajatelja ter ustreznega upoštevanja ureditve upravljanja.