1. Ρόλος και αρμοδιότητες του διοικητικού οργάνου

Σύμφωνα με το άρθρο 34 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114, το διοικητικό όργανο εκδότη ART S πρέπει να καθορίζει, να επιβλέπει και να λογοδοτεί για την εφαρμογή ορθών ρυθμίσεων διακυβέρνησης που διασφαλίζουν την αποτελεσματική και συνετή διαχείριση του εκδότη και των συμφερόντων των κατόχων ART S , συμπεριλαμβανομένου του διαχωρισμού των καθηκόντων και του εντοπισμού, της πρόληψης και της διαχείρισης συγκρούσεων συμφερόντων εντός του οργανισμού του εκδότη ART S σύμφωνα με το άρθρο 32 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114.

Τα καθήκοντα του διοικητικού οργάνου θα πρέπει να καθορίζονται με σαφήνεια, ούτως ώστε να γίνεται διάκριση, κατά περίπτωση, μεταξύ των διοικητικών (εκτελεστικών) και των εποπτικών (μη εκτελεστικών) αρμοδιοτήτων. Η περιγραφή των ευθυνών και των καθηκόντων του διοικητικού οργάνου θα πρέπει να τεκμηριώνεται εγγράφως και να εγκρίνεται δεόντως από το διοικητικό όργανο. Όλα τα μέλη του διοικητικού οργάνου θα πρέπει να έχουν πλήρη επίγνωση της δομής και των ευθυνών του διοικητικού οργάνου και, κατά περίπτωση, του καταμερισμού των καθηκόντων μεταξύ των διαφορετικών λειτουργιών του διοικητικού οργάνου.

Κατά περίπτωση, θα πρέπει να διασφαλίζεται η αποτελεσματική αλληλεπίδραση μεταξύ των εποπτικών και των εκτελεστικών αρμοδιοτήτων του διοικητικού οργάνου. Καθεμία από τις εν λόγω λειτουργίες θα πρέπει να παρέχει στην άλλη επαρκείς πληροφορίες, ώστε να έχουν αμφότερες τη δυνατότητα να επιτελούν τους αντίστοιχους ρόλους τους. Για την εξασφάλιση κατάλληλου συστήματος ελέγχων και εξισορροπήσεων, στη διαδικασία λήψης αποφάσεων του διοικητικού οργάνου δεν θα πρέπει να κατέχει δεσπόζουσα θέση ένα μόνο μέλος ή ένα μικρό υποσύνολο των μελών του.

Οι ευθύνες του διοικητικού οργάνου θα πρέπει να περιλαμβάνουν τουλάχιστον τη θέσπιση, την έγκριση και την επίβλεψη της εφαρμογής των ακόλουθων στοιχείων:

• α. της συνολικής επιχειρηματικής στρατηγικής και των βασικών πολιτικών του εκδότη σύμφωνα με το ισχύον νομικό και κανονιστικό πλαίσιο, λαμβάνοντας υπόψη τα μακροπρόθεσμα χρηματοοικονομικά συμφέροντα και τη φερεγγυότητα του εκδότη, καθώς και τα συμφέροντα των κατόχων ART S ·
• β. των πολιτικών που απαιτούνται βάσει του άρθρου 34 παράγραφος 5 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114· οι εν λόγω πολιτικές θα πρέπει να συνάδουν με τη διάθεση ανάληψης κινδύνου και την ανοχή κινδύνου του εκδότη, καθώς και με τα χαρακτηριστικά και τις ανάγκες των μελλοντικών πελατών του εκδότη ART S και των δυνητικών κατόχων τους·
• γ. της οργάνωσης του εκδότη για την έκδοση ART S , ενώ θα πρέπει να προσδιορίζονται οι δεξιότητες, οι γνώσεις και η εξειδίκευση που απαιτούνται από το προσωπικό, καθώς και οι απαραίτητοι πόροι·
• δ. της συνολικής στρατηγικής κινδύνου, της διάθεσης ανάληψης κινδύνου του εκδότη και του πλαισίου διαχείρισης κινδύνου του, συμπεριλαμβανομένων των κατάλληλων πολιτικών και διαδικασιών, λαμβάνοντας υπόψη το μακροοικονομικό περιβάλλον και τον επιχειρηματικό κύκλο και προσδιορίζοντας τη συμμετοχή του διοικητικού οργάνου σε ζητήματα διαχείρισης κινδύνου·
• ε. ενός επαρκούς και αποτελεσματικού πλαισίου εσωτερικού ελέγχου, συμπεριλαμβανομένου ενός πλαισίου διαχείρισης κινδύνων και μηχανισμών εσωτερικού ελέγχου που λειτουργούν εύρυθμα, ώστε να διασφαλίζεται η συμμόρφωση με τις ισχύουσες ρυθμιστικές απαιτήσεις, μεταξύ άλλων όσον αφορά τη διαχείριση του αποθεματικού περιουσιακών στοιχείων·

στ. μιας πολιτικής αποδοχών για εκδότες σημαντικών ART S η οποία είναι σύμφωνη με το άρθρο 45 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114⁶ ·

• ζ. των πολιτικών και των διαδικασιών για τον εντοπισμό, την πρόληψη, τη διαχείριση και τη γνωστοποίηση συγκρούσεων συμφερόντων, σύμφωνα με το άρθρο 32 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114⁷ ·
• η. των ρυθμίσεων που αποσκοπούν να διασφαλίσουν τη διενέργεια αποτελεσματικών αξιολογήσεων για την καταλληλότητα του διοικητικού οργάνου σε ατομικό και συλλογικό επίπεδο, την καταλληλότητα της σύνθεσης του διοικητικού οργάνου, καθώς και την αποτελεσματική άσκηση των αρμοδιοτήτων του
• θ. της κουλτούρας αντιμετώπισης των κινδύνων σύμφωνα με τον Τίτλο IV τμήμα 7, η οποία αφορά την ευαισθητοποίηση του εκδότη ART S σε θέματα κινδύνου και τη συμπεριφορά ανάληψης κινδύνων·
• ι. μιας εταιρικής κουλτούρα και εταιρικών αξιών, σύμφωνα με τον Τίτλο IV τμήμα 8, οι οποίες προάγουν την υπεύθυνη και δεοντολογική συμπεριφορά, συμπεριλαμβανομένου ενός κώδικα δεοντολογίας ή παρόμοιου μέσου·

ια. ρυθμίσεων που αποσκοπούν στη διασφάλιση της αρτιότητας των συστημάτων λογιστικής και χρηματοοικονομικής αναφοράς, συμπεριλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών και επιχειρησιακών ελέγχων και της συμμόρφωσης με τον νόμο και τα συναφή πρότυπα.

⁶ Βλ. τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα για το ελάχιστο περιεχόμενο των ρυθμίσεων διακυβέρνησης σχετικά με την πολιτική αποδοχών για εκδότες σημαντικών ART σύμφωνα με το άρθρο 45 παράγραφος 7 στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114.

⁷ Βλ. τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα για τη σύγκρουση συμφερόντων σύμφωνα με το άρθρο 32 παράγραφος 5 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114.

Κατά τον καθορισμό, την έγκριση και την επίβλεψη της εφαρμογής των πτυχών που αναφέρονται στην παράγραφο 20, το διοικητικό όργανο θα πρέπει να διασφαλίζει ότι το επιχειρηματικό μοντέλο και οι ρυθμίσεις διακυβέρνησης λαμβάνουν υπόψη όλους τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται ή ενδέχεται να εκτεθεί ο εκδότης ART S , καθώς και τους κινδύνους τους οποίους ενέχουν ή ενδέχεται να ενέχουν οι εν λόγω κίνδυνοι για άλλους και για το περιβάλλον. Για τον σκοπό αυτό, οι εκδότες ART S θα πρέπει επίσης να λαμβάνουν υπόψη όλους τους σχετικούς παράγοντες κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και σχετικών με τη διακυβέρνηση παραγόντων κινδύνου ( ESG - ΠΚΔ), και να εξετάζουν τις κλιματικές και άλλες περιβαλλοντικές επιπτώσεις που προκαλούνται από την κατανάλωση ενέργειας των μηχανισμών συναίνεσης και των μηχανισμών επικύρωσης που χρησιμοποιούνται. Άλλοι παράγοντες ΠΚΔ κινδύνων που θα πρέπει να εξετάζονται περιλαμβάνουν νομικούς κινδύνους στον τομέα του συμβατικού ή εργασιακού δικαίου, κινδύνους που σχετίζονται με πιθανές παραβιάσεις των ανθρωπίνων δικαιωμάτων ή άλλους ΠΚΔ που ενδέχεται να επηρεάσουν τη χώρα όπου βρίσκεται ένας πάροχος υπηρεσιών και την ικανότητά του να παρέχει τα συμφωνημένα επίπεδα υπηρεσιών.

Το διοικητικό όργανο θα πρέπει να επιβλέπει τη διαδικασία δημοσιοποίησης, ιδίως όπως ορίζεται στο άρθρο 30 του κανονισμού (ΕΕ) 2023/1114, και τις επικοινωνίες με τα εξωτερικά ενδιαφερόμενα μέρη και τις αρμόδιες αρχές.

Όλα τα μέλη του διοικητικού οργάνου θα πρέπει να ενημερώνονται για τη συνολική δραστηριότητα, τη χρηματοοικονομική κατάσταση και την κατάσταση κινδύνου του εκδότη ART S , λαμβανομένων υπόψη του οικονομικού περιβάλλοντος και του επιχειρηματικού κύκλου, καθώς και για τις αποφάσεις που λαμβάνονται και έχουν μείζονα αντίκτυπο στην έκδοση ART S ή άλλες σημαντικές επιχειρηματικές δραστηριότητες.

Ένα μέλος του διοικητικού οργάνου μπορεί να είναι αρμόδιο για κάποια λειτουργία του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, όπως αναφέρεται στον Τίτλο V, υπό την προϋπόθεση ότι δεν έχουν ανατεθεί στο εν λόγω μέλος άλλες εξουσίες που θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο τις δραστηριότητες εσωτερικού ελέγχου του μέλους αυτού και την ανεξαρτησία της λειτουργίας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου.

Το διοικητικό όργανο θα πρέπει να παρακολουθεί, να επανεξετάζει σε περιοδική βάση και να αντιμετωπίζει τυχόν αδυναμίες που εντοπίζονται όσον αφορά την εφαρμογή των διαδικασιών , των στρατηγικών και των πολιτικών οι οποίες αφορούν τις ευθύνες που απαριθμούνται στην ενότητα αυτή. Το πλαίσιο διακυβέρνησης και η εφαρμογή του θα πρέπει να επανεξετάζονται και να επικαιροποιούνται σε περιοδική βάση, λαμβανομένης υπόψη της αρχής της αναλογικότητας, όπως προσδιορίζεται περαιτέρω στον Τίτλο I. Σε περίπτωση σημαντικών αλλαγών που επηρεάζουν τον εκδότη ART S , θα πρέπει να διενεργείται διεξοδικότερη επανεξέταση.

Όταν οι εκδότες ART S είναι νομικά πρόσωπα τα οποία διοικούνται από ένα μεμονωμένο φυσικό πρόσωπο σύμφωνα με το καταστατικό τους και την εθνική νομοθεσία, οι αναφορές σε αυτές τις κατευθυντήριες γραμμές στο διοικητικό όργανο θα πρέπει να ερμηνεύονται ως ισχύουσες για το μεμονωμένο πρόσωπο που είναι υπεύθυνο για την εφαρμογή εναλλακτικών ρυθμίσεων για τη διασφάλιση της χρηστής και συνετής διαχείρισης ενός τέτοιου εκδότη ART S και την επαρκή συνεκτίμηση των ρυθμίσεων διακυβέρνησης.