1. Ledningens roll och ansvar

I enlighet med artikel 34 i förordning (EU) 2023/1114 ska ledningsorganet för en utgivare av tillgångsanknutna token definiera, övervaka och ansvara för genomförandet av sunda styrningssystem som säkerställer en effektiv och ansvarsfull ledning av utgivaren och intressena hos innehavarna av tillgångsanknutna token, inbegripet åtskillnad av funktioner och identifiering, förebyggande och hantering av intressekonflikter inom utgivaren av tillgångsanknutna token i enlighet med artikel 32 i förordning (EU) 2023/1114.

Ledningsorganets uppgifter bör vara tydligt definierade och, i tillämpliga fall, skilja mellan ledningsfunktionens (verkställande) uppgifter och tillsynsfunktionens (icke-verkställande) uppgifter. Ledningsorganets ansvarsområden och uppgifter bör beskrivas i ett skriftligt dokument och vederbörligen godkännas av ledningsorganet. Alla ledamöter i ledningsorganet bör vara fullt medvetna om ledningsorganets struktur och ansvarsområden och, i tillämpliga fall, om fördelningen av uppgifter mellan ledningsorganets olika funktioner.

I tillämpliga fall bör ledningsorganet i sin tillsynsfunktion och sin ledningsfunktion samverka effektivt. Båda funktionerna bör förse varandra med den information som behövs för att de ska kunna fullgöra sina respektive uppgifter. För att det ska finnas lämpliga kontroller och motvikter bör beslutsfattandet inom ledningsorganet inte domineras av en enda ledamot eller en liten undergrupp av dess ledamöter.

Ledningsorganets ansvar bör åtminstone omfatta att fastställa, godkänna och övervaka genomförandet av

• a. utgivarens övergripande affärsstrategi och viktigaste policyer inom den tillämpliga rättsliga ramen, med hänsyn till utgivarens långsiktiga finansiella intressen och solvens och intressen hos innehavarna av tillgångsanknutna token,
• b. de policyer som krävs enligt artikel 34.5 i förordning (EU) 2023/1114; dessa policyer bör vara förenliga med utgivarens riskaptit och risktolerans samt med egenskaperna och behoven hos de kunder till utgivare av tillgångsanknutna token som de kommer att erbjudas till och deras presumtiva innehavare,
• c. utgivarens organisation för utgivning av tillgångsanknutna token, med angivande av färdigheter, kunskaper och expertis som krävs av personalen och nödvändiga resurser,
• d. den övergripande riskstrategin, utgivarens riskaptit och ram för riskhantering, inbegripet lämpliga policyer och förfaranden, med beaktande av den makroekonomiska miljön och konjunkturcykeln, och med specificering av ledningsorganets deltagande i riskhanteringsfrågor,
• e. en lämplig och effektiv ram för intern kontroll, inbegripet en ram för riskhantering och välfungerande mekanismer för internkontroll, för att säkerställa efterlevnad av tillämpliga lagstadgade krav, inbegripet när det gäller förvaltningen av tillgångsreserven,
• f. en ersättningspolicy för utgivare av betydande tillgångsanknutna token som är i linje med artikel 45.1 i förordning (EU) 2023/1114⁶ ,
• g. policyerna och förfarandena för att identifiera, förhindra, hantera och redovisa intressekonflikter i enlighet med artikel 32 i förordning (EU) 2023/1114⁷ ,
• h. arrangemang som syftar till att säkerställa att ledningsorganets individuella och kollektiva lämplighetsbedömningar genomförs effektivt, att ledningsorganets sammansättning är lämplig och att ledningsorganet utför sina uppgifter ändamålsenligt,
• i. en riskkultur i linje med avdelning VI avsnitt 7 som avser riskmedvetenheten och riskbeteendet hos utgivaren av tillgångsanknutna token,
• j. en företagskultur och värderingar i linje med avdelning IV avsnitt 8 som främjar ansvarstagande och etiskt beteende, inklusive en uppförandekod eller ett liknande instrument,
• k. arrangemang som syftar till att säkerställa integriteten hos systemen för redovisning och finansiell rapportering, inbegripet finansiella och operativa kontroller samt efterlevnad av lagstiftning och relevanta standarder.

⁶ Se de tekniska tillsynsstandarderna om minimiinnehållet i styrningsarrangemangen för ersättningspolicyn för utgivare av betydande tekniska standarder i enlighet med artikel 45.7 a i förordning (EU) 2023/1114.

⁷ Se de tekniska tillsynsstandarderna för intressekonflikter enligt artikel 32.5 i förordning (EU) 2023/1114.

När ledningsorganet inrättar, godkänner och övervakar genomförandet av de aspekter som förtecknas i punkt 20 bör det säkerställa att affärsmodellen och styrningsarrangemangen tar hänsyn till alla risker som utgivaren av tillgångsanknutna token är eller kan bli exponerad för och de risker som de utgör eller kan utgöra för andra och för miljön. I detta syfte bör utgivare av tillgångsanknutna token också ta hänsyn till alla relevanta riskfaktorer, inbegripet riskfaktorer avseende miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning (ESG) och beakta de klimateffekter och andra miljöeffekter som orsakas av energiförbrukningen i de konsensus- och valideringsmekanismer som används. Andra riskfaktorer avseende miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning som bör beaktas inkluderar rättsliga risker på området avtals- eller arbetsrätt, risker relaterade till potentiella människorättskränkningar eller andra riskfaktorer avseende miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning som kan påverka det land där en tredjepartsleverantör är etablerad och dess förmåga att tillhandahålla de överenskomna servicenivåerna.

Ledningsorganet bör övervaka förfarandet för offentliggörande, särskilt i enlighet med artikel 30 i förordning (EU) 2023/1114, och kommunikationen med externa intressenter och behöriga myndigheter.

Alla ledamöter i ledningsorganet bör informeras om utgivarens övergripande verksamhet, finansiella situation och risksituation, med beaktande av den ekonomiska miljön och konjunkturcykeln, och även om alla beslut som fattas som har en betydande inverkan på utgivningen av tillgångsanknutna token eller annan väsentlig affärsverksamhet.

En ledamot i ledningsorganet får ansvara för en intern kontrollfunktion enligt vad som anges i avdelning V, förutsatt att ledamoten inte har andra uppdrag som skulle kunna äventyra dennes interna kontrollarbete och den interna kontrollfunktionens oberoende ställning.

Ledningsorganet bör övervaka, regelbundet se över och åtgärda eventuella brister som konstaterats när det gäller genomförandet av processer, strategier och policyer som rör de ansvarsområden som anges i detta avsnitt. Styrningsramen och dess genomförande bör ses över och uppdateras regelbundet, med beaktande av proportionalitetsprincipen, såsom specificeras närmare i avdelning I. En fördjupad granskning bör utföras om väsentliga förändringar påverkar utgivaren av tillgångsanknutna token.

Om utgivarna av tillgångsanknutna token är juridiska personer som förvaltas av en enda fysisk person i enlighet med deras bolagsordning och nationella lagstiftning, bör hänvisningarna i dessa riktlinjer till ett ledningsorgan tolkas som att de gäller för den enda person som ansvarar för genomförandet av alternativa arrangemang för att säkerställa en sund och ansvarsfull ledning av en sådan utgivare och ett lämpligt beaktande av styrningsarrangemang.