3. Vaikka stressatussa VaR-mallissa on otettava huomioon joitakin nykyisiä VaR-vaatimuksia …

Vaikka stressatussa VaR-mallissa on otettava huomioon joitakin nykyisiä VaR-vaatimuksia, joitakin muita voidaan jättää huomiotta direktiivin nimenomaisten vaatimusten tai stressattuun VaR-malliin liittyvien menetelmällisten yhteensopimattomuuksien vuoksi. Tämä koskee eritoten seuraavia seikkoja:

• i) Stressijakson pituus

Koska stressijakson pituuden on oltava 12 kuukautta, ilmoitettua stressijaksoa ei saa lyhentää tai pidentää VaR-laskentamallin ja stressatun VaR-laskentamallin yhtenäistämiseksi.

• ii) Toteutumatestiä koskeva vaatimus

Pääomavaatimusten laskennassa käytetyn kertoimen m s on oltava vähintään 3, ja sitä on suurennettava lisäämällä siihen jokin luku väliltä 0 ja 1 todennäköisiä tappiolukuja koskevan toteutumatestauksen tulosten perusteella. Toteutumatestaus ei kuitenkaan ole sinänsä vaatimus stressatun VaR:n määrittämiseksi.

• iii) Stressatun VaR-laskennan jaksoittaisuus

Koska vakavaraisuusdirektiiveissä säädetään, että stressattu VaR on laskettava vähintään viikoittain, rahoituslaitokset voivat valita, laskevatko ne luvun useammin, esimerkiksi päivittäin, sen vertaamiseksi todennäköisen tappioluvun jaksoittaisuuteen.

Jos rahoituslaitos päättää esimerkiksi laskea stressatun VaR:n viikoittain olettaen, että yhden päivän stressattu VaR skaalataan 10 päivän ajalle, sisäisiin malleihin perustuvien pääomavaatimusten päivittäisessä laskennassa sovelletaan seuraavia sääntöjä:

• a) Samaa stressattua VaR-lukua käytetään viiden peräkkäisen arkipäivän ajan sen jälkeen, kun stressattu VaR-malli on toteutettu.
• b) Laskettaessa stressattua VaR-keskiarvoa edeltäneiden 60 päivän ajalta rahoituslaitosten on käytettävä keskiarvon laskemisessa 12:ta edeltävää stressattua VaR-lukua.
• c) Rahoituslaitoksen on voitava osoittaa, että sinä viikonpäivänä, jolloin stressattu VaR lasketaan, sen salkku edustaa koko viikon ajan pidettyä salkkua ja että salkun valinta ei johda stressattujen VaR-lukujen järjestelmälliseen aliarviointiin niitä viikoittain laskettaessa. Esimerkiksi osoitus siitä, ettei VaR ole järjestelmällisesti pienempi sinä viikonpäivänä, jolloin stressattu VaR lasketaan, voidaan katsoa riittäväksi.

1. Yleiskatsaus

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

3. Liittyvät standardit

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/