3. Model stresovej VaR by mal mať niektoré normy spoločné s normami súčasnej VaR, ďalšie kritériá …

Model stresovej VaR by mal mať niektoré normy spoločné s normami súčasnej VaR, ďalšie kritériá sa môžu rozchádzať v dôsledku explicitných požiadaviek smernice alebo metodického nesúladu týkajúceho sa koncepcie stresovej VaR. Týka sa to najmä týchto oblastí:

• (i) Dĺžka stresového obdobia

Vzhľadom na to, že dĺžka stresového obdobia musí byť 12 mesiacov, nemali by sa povoliť žiadne opatrenia na skrátenie alebo predĺženie uvedeného stresového obdobia založeného na potrebe konzistentnosti VaR a stresovej VaR.

• (ii) Požiadavka spätného testovania

Multiplikačný faktor m s , ktorý sa používa pri kapitálových požiadavkách, má mať hodnotu aspoň 3 a má sa zvýšiť pripočítaním hodnoty v rozsahu od 0 do 1 v závislosti od výsledkov spätného testovania. Spätné testovanie však samé osebe nie je potrebné na určenie miery stresovej VaR.

• (iii) Periodicita výpočtu stresovej VaR

Keďže podľa CRD sa požaduje, aby sa stresová VaR počítala aspoň raz týždenne, inštitúcie sa môžu rozhodnúť, že vypočítajú túto mieru častejšie, napríklad denne, aby sa periodicita zhodovala s periodicitou VaR.

Napríklad, ak sa inštitúcie rozhodnú, že výpočet stresovej VaR budú robiť týždenne a za predpokladu, že jednodňová stresová VaR sa prepočítava na 10 dní, pre denný výpočet kapitálových požiadaviek založených na interných modeloch by platilo toto:

• a) Rovnaká hodnota stresovej VaR by sa použila počas 5 za sebou idúcich pracovných dní nasledujúcich po použití modelu stresovej VaR.
• b) Pokiaľ ide o výpočet priemerných hodnôt stresovej VaR počas predchádzajúcich šesťdesiatich pracovných dní, inštitúcie majú na výpočet uvedeného priemeru použiť 12 predchádzajúcich hodnôt stresovej VaR.
• c) Inštitúcia by mala vedieť dokázať, že v deň týždňa, ktorý bol vybraný na výpočet stresovej VaR, je jej portfólio reprezentatívne pre portfólio držané počas týždňa a že vybrané portfólio nevedie k systematickému podhodnocovaniu stresovej VaR, keď sa vypočítava raz týždenne. Za postačujúci sa môže považovať napríklad dôkaz, že stresová VaR nie je systematicky nižšia v deň, ktorý bol vybraný na výpočet stresovej VaR.

1. Prehľad

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

3. Súvisiace štandardy

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/