10.2 Ukupna procjena na temelju SREP -a

Pri određivanju ukupne procjene na temelju SREP - a nadležna tijela trebaju razmotriti rezultate procjena elemenata SREP - a, a posebno:

• a. rizike kojima investicijsko društvo jest ili bi moglo biti izloženo;
• b. vjerojatnost da bi upravljanje, nedostatci u kontroli i/ili poslovni model ili strategija investicijskog društva mogli povećati ili smanjiti te rizike ili izložiti investicijsko društvo novim izvorima rizika;
• c. omogućavaju li regulatorni kapital i sredstva likvidnosti investicijskog društva dobro pokriće tih rizika i
• d. potencijal za pozitivnu i negativnu interakciju između elemenata (valja napomenuti da nadležna tijela mogu snažnu kapitalnu poziciju smatrati potencijalnim čimbenikom ublažavanja nekih problema utvrđenih u području likvidnosti i izvora financiranja ili, suprotno tomu, mogu smatrati da bi slaba kapitalna pozicija mogla pogoršati probleme u tom području).

Na temelju tih razmatranja nadležna tijela trebaju utvrditi održivost investicijskog društva, koja se definira kao njegova udaljenost od točke neodrživosti na temelju adekvatnosti njegova regulatornog kapitala i sredstava likvidnosti, upravljanja, kontrola i/ili poslovnog modela ili strategije za pokriće rizika kojima investicijsko društvo jest ili bi moglo biti izloženo.

Na temelju tog nalaza nadležna tijela trebaju:

• a. poduzeti sve nadzorne mjere potrebne za rješavanje razloga za zabrinutost;
• b. odrediti buduće nadzorne resurse i planove nadzora za investicijsko društvo, među ostalim treba li planirati bilo kakve posebne nadzorne aktivnosti za investicijsko društvo;
• c. ako je primjenjivo, odrediti potrebu poduzimanja mjera rane intervencije u skladu s člankom 27. Direktive 2014/59/EU i

103

• d. odrediti može li se smatrati da investicijsko društvo „propada ili da mu prijeti propast”.

Ukupna procjena na temelju SREP - a trebala bi se odražavati u ocjeni održivosti utemeljenoj na razmatranjima iz Tablice 12. i jasno dokumentirati u sažetku ukupne procjene na temelju SREP - a. Godišnji sažetak trebao bi sadržavati i ukupnu ocjenu na temelju SREP -a i ocjene za elemente SREP - a, kao i bilo kakve nalaze nadzora iz prethodnih 12 mjeseci.

Tablica 12. Razmatranja nadzornih tijela za dodjelu ukupne ocjene na temelju SREP -a

Ocjena Mišljenje nadzornih tijela Razmatranja

Pri odlučivanju o tome da investicijsko društvo „propada ili da mu prijeti propast”, što se izražava ukupnom ocjenom „F” na temelju SREP - a, nadležna tijela prema potrebi trebaju surađivati sa sanacijskim tijelima i konzultirati se o nalazima u skladu s postupkom iz članka 32. Direktive 2014/59/EU. U slučaju da se na investicijska društva ne primjenjuje Direktiva 2014/59/EU, ali se procijeni da „propadaju ili im prijeti propast”, nadležna tijela trebala bi pojačati angažman u vezi s investicijskim društvom kako bi se osigurala njegova uredna likvidacija.