10.2 Totale SREP-beoordeling

Om tot een totale SREP-beoordeling te komen, dienen bevoegde autoriteiten de bevindingen van de beoordelingen van de SREP-onderdelen onder de loep te nemen, met name:

• a. de risico’s waaraan de beleggingsonderneming is of kan worden blootgesteld;
• b. de kans dat de governance, tekortkomingen in de risicobeheersing en/of het bedrijfsmodel of de strategie van de beleggingsonderneming deze risico’s kunnen versterken of verminderen of de beleggingsonderneming aan nieuwe oorzaken van risico’s kunnen blootstellen;
• c. of het eigen vermogen en de liquide activa van de beleggingsonderneming deze risico’s goed dekken; en
• d. de mogelijkheid van positieve en negatieve interactie tussen de onderdelen (zo kunnen bevoegde autoriteiten een sterke kapitaalpositie als een potentiële verzachtende factor beschouwen voor bepaalde punten van zorg op het gebied van liquiditeit of financiering, of juist menen dat een zwakke kapitaalpositie de zorgen op dat gebied kan vergroten).

Op grond van deze overwegingen dienen bevoegde autoriteiten de levensvatbaarheid van de beleggingsonderneming te bepalen, die wordt gedefinieerd als de nabijheid ten opzichte van een punt van niet-levensvatbaarheid op basis van de vraag of haar eigen vermogen en liquide activa, governance, risicobeheersing en/of bedrijfsmodel of strategie toereikend zijn om de risico’s te dekken waaraan zij is of kan worden blootgesteld.

Op grond van deze bepaling handelen bevoegde autoriteiten als volgt:

119

• a. zij treffende de toezichtmaatregelen die nodig zijn om punten van zorg aan te pakken;
• b. zij bepalen de toekomstige personele inzet en planning van de toezichthouder voor de beleggingsonderneming, waaronder of er specifieke toezichtactiviteiten dienen te worden gepland voor de beleggingsonderneming;
• c. indien van toepassing, bepalen zij of het nodig is de in artikel 27 van Richtlijn 2014/59/EU bedoelde vroegtijdige-interventiemaatregelen te treffen.
• d. zij bepalen of de beleggingsonderneming als “faalt of waarschijnlijk zal falen” kan worden beschouwd.

levensvatbaarheidsscore op basis van de in tabel 12 genoemde overwegingen en duidelijk worden gedocumenteerd in een samenvatting van de totale SREP-beoordeling. Deze jaarlijkse samenvatting dient tevens de totale SREP-score en de score voor onderdelen van het SREP te bevatten, en eventuele bevindingen van de toezichthouder in de loop van de voorgaande 12 maanden.

Tabel 12. Overwegingen van de toezichthouder voor het toekennen van de totale SREP-score

Score Standpunt van de toezichthouder Overwegingen

Wanneer is vastgesteld dat een beleggingsonderneming “faalt of waarschijnlijk zal falen”, hetgeen tot uitdrukking komt in een totale SREP-score van “F”, overleggen bevoegde autoriteiten indien relevant met de afwikkelingsautoriteiten over de bevindingen volgens de in artikel 32 van Richtlijn 2014/59/EU beschreven procedure. In het geval van beleggingsondernemingen die niet onder Richtlijn 2014/59/EU vallen, maar die worden aangemerkt als “falende of waarschijnlijk falende” ondernemingen, dienen bevoegde autoriteiten de betrokkenheid bij de beleggingsonderneming te vergroten om een ordelijke afwikkeling ervan te waarborgen.