10.2 Samlad ÖUP-bedömning

När de behöriga myndigheterna fastställer den samlade ÖUP-bedömningen bör de beakta resultaten av bedömningarna av de enskilda ÖUP-delarna, i synnerhet

• a. riskerna som värdepappersföretaget är eller kan bli exponerat för,
• b. sannolikheten att värdepappersföretagets styrning, bristande kontroll och/eller affärsmodell eller strategi sannolikt kommer att förvärra eller reducera dessa risker, eller exponera värdepappersföretaget för nya källor till risk,
• c. huruvida värdepappersföretagets kapitalbas och likviditetsresurser ger en sund täckning av dessa risker,
• d. möjligheten att delarna påverkar varandra positivt och negativt (t.ex. kan de behöriga myndigheterna anse att en stark kapitalposition kan reducera vissa problem som identifieras på området för likviditet och finansiering, eller tvärtom, att en svag kapitalposition kan förvärra problemen på det området).

Utifrån dessa överväganden bör de behöriga myndigheterna fastställa värdepappersföretagets bärkraft genom att definiera hur nära värdepappersföretaget befinner sig en punkt då det inte längre är bärkraftigt med hänsyn till hur lämplig dess kapitalbas och likviditetsresurser, styrning, kontroller och/eller affärsmodell eller affärsstrategi är för att täcka riskerna som det är eller kan bli exponerat för.

De behöriga myndigheterna bör med utgångspunkt i detta fastställande

• a. vidta alla tillsynsåtgärder som är nödvändiga för att ta itu med problem,

109

• b. fastställa framtida tillsynsresurser och planering för värdepappersföretaget, inbegripet huruvida någon specifik tillsynsverksamhet bör planeras för värdepappersföretaget,
• c. i tillämpliga fall fastställa om det är nödvändigt att vidta de åtgärder för tidigt ingripande som anges i artikel 27 i direktiv 2014/59/EU,
• d. fastställa om värdepappersföretaget ska anses vara fallerande eller sannolikt komma att fallera.

Den samlade ÖUP-bedömningen bör avspeglas i ett bärkraftighetsbetyg som utgår från de överväganden som anges i tabell 12 och dokumenteras tydligt i en sammanfattning av den samlade ÖUP-bedömningen. Denna årliga sammanfattning bör även omfatta det samlade ÖUP-betyget och betygen för de enskilda ÖUP-delarna, samt eventuella tillsynsiakttagelser för de senaste 12 månaderna.

Tabell 12. Tillsynsöverväganden för det samlade ÖUP-betyget

Betyg Tillsynsmyndighetens uppfattning Överväganden

När de behöriga myndigheterna fastställer att ett värdepappersföretag är fallerande eller sannolikt kommer att fallera, och detta avspeglas i det samlade ÖUP-betyget F, bör de inleda samråd med resolutionsmyndigheterna enligt förfarandet som föreskrivs i artikel 32 i direktiv 2014/59/EU. När det gäller värdepappersföretag som inte omfattas av direktiv 2014/59/EU men som bedöms vara fallerande eller sannolikt komma att fallera bör de

22 De behöriga myndigheterna anser framför allt att 1) värdepappersföretaget överträder, eller att det föreligger objektiva faktorer som stödjer fastställandet av att värdepappersföretaget inom den närmaste framtiden kommer att överträda, kraven på ett sådant sätt att det kan leda till att de behöriga myndigheterna drar in auktorisationen, bland annat, men inte enbart, på grund av att värdepappersföretaget har drabbats eller sannolikt kommer att drabbas av förluster som kommer att förbruka hela eller ett betydande belopp av dess egna kapital, 2) värdepappersföretagets tillgångar underskrider, eller det finns objektiva faktorer som stödjer fastställandet av att värdepappersföretagets tillgångar inom den närmaste framtiden kommer att underskrida, dess skulder, eller 3) värdepappersföretaget inte kan, eller det finns objektiva faktorer som stödjer fastställandet av att värdepappersföretaget inom den närmaste framtiden inte kommer att kunna, betala sina skulder när de förfaller till betalning. I artikel 32.4 d i direktiv 2014/59/EU fastställs även kriterier för extraordinärt offentligt stöd för att avgöra om ett värdepappersföretag är fallerande eller sannolikt kommer att fallera, men dessa kriterier beaktas inte i ÖUP-bedömningen eller i de behöriga myndigheternas avgörande. 112 behöriga myndigheterna stärka kontakterna med värdepappersföretaget för att säkerställa en ordnad avveckling.