7.1. Considerazioni generali

Le autorità competenti dovrebbero determinare, mediante la valutazione del capitale nello SREP e stabilendo se i fondi propri detenuti dall’ente forniscano una solida copertura contro i rischi che impattano sul capitale cui l’ente è o potrebbe essere esposto, se tali rischi sono ritenuti rilevanti per l’ente.

Le autorità competenti dovrebbero farlo determinando e fissando la quantità (importo) e la qualità (composizione) dei fondi propri aggiuntivi che l’ente è tenuto a detenere per coprire i propri rischi specifici e gli elementi di rischio che non sono coperti o non sono sufficientemente coperti dal P1R e, se necessario, i requisiti in materia di fondi propri per fronteggiare le carenze nei modelli, nei controlli, nella governance o carenze di altro tipo, nonché il rischio derivante dal modello di business dell’ente (P2R per i rischi diversi dal rischio di leva finanziaria eccessiva e P2R-LR per il rischio di leva finanziaria eccessiva).

Se si verifica o si prevede che si verifichi un impatto significativo sul profilo patrimoniale di un ente a causa di modifiche rilevanti al quadro normativo per la determinazione del P1R (ad esempio, un aumento o una diminuzione del TREA) o alla sua applicazione per lo specifico ente (come l’ output floor ), le autorità competenti dovrebbero valutare tale impatto in termini di interazione con il P2R. Tale valutazione può comportare una ridefinizione (al rialzo o al ribasso) del livello o della composizione del P2R, al fine di garantire che i requisiti in materia di fondi propri totali dell’ente siano conformi all’articolo 104 bis , paragrafo 1, della direttiva 2013/36/UE, in particolare che il P2R copra i rischi o gli elementi di rischio che non sono coperti

• o non sono sufficientemente coperti dal P1R. Per eseguire tale valutazione, le autorità competenti possono aumentare la frequenza della valutazione SREP come stabilito nel modello di impegno dello SREP di cui alla sezione 2.4 o in relazione a specifici elementi dello stesso.

Per far fronte a potenziali inadeguatezze di capitale, anche in condizioni di stress, le autorità competenti dovrebbero adottare adeguate misure di vigilanza comprese, laddove opportuno, stabilire e comunicare i P2G e P2G-LR, che rappresenta la quantità (importo) e la qualità (composizione) dei fondi propri che ci si attende l’ente detenga al di sopra del proprio requisito patrimoniale complessivo ( Overall Capital Requirement , OCR) o del proprio requisito complessivo del coefficiente di leva finanziaria ( overall leverage ratio requirement , OLRR).

In fase di definizione del P2R e, ove pertinente, del P2G, le autorità competenti dovrebbero:

• a. tenere conto di tutte le misure di vigilanza che hanno applicato o intendono applicare nei confronti di un ente;
• b. motivare chiaramente tutti gli elementi dei requisiti di fondi propri aggiuntivi per i requisiti P2R e P2R-LR, nonché per i P2G e P2G-LR;
• c. applicare i requisiti P2R e P2R-LR nonché i P2G e P2G-LR in modo coerente, al fine di garantire risultati prudenziali ampiamente uniformi negli enti.

Le autorità competenti dovrebbero valutare l’adeguatezza dei fondi propri dell’ente e l’impatto dello stress economico su questi ultimi, nonché i rischi derivanti da una leva finanziaria eccessiva, quale fattore determinante per la sostenibilità economica ( viability ) dell’ente. Tale determinazione dovrebbe essere sintetizzata in un punteggio che tenga conto delle considerazioni specificate alla fine del presente titolo.