66. Gli enti dovrebbero definire una filosofia appropriata alla base dell’assegnazione dei debitori …

Gli enti dovrebbero definire una filosofia appropriata alla base dell’assegnazione dei debitori o delle esposizioni a classi di rating o pool ("filosofia di rating") tenendo conto di tutti i seguenti principi:

• (a) Gli enti dovrebbero valutare se il metodo utilizzato per quantificare il parametro di rischio sia adeguato alla filosofia di rating e comprendere le caratteristiche e le dinamiche dell’assegnazione di debitori o esposizioni a classi di rating o pool ("assegnazione del rating") e delle stime dei parametri di rischio risultanti dal metodo utilizzato.
• (b) Gli enti dovrebbero valutare l’adeguatezza delle caratteristiche e delle dinamiche risultanti dall’assegnazione del rating e le stime del parametro di rischio risultanti dal metodo utilizzato, in relazione ai loro vari usi e dovrebbero comprendere il loro impatto sulla dinamica e sulla volatilità dei requisiti in materia di fondi propri.
• (c) Inoltre, la filosofia di rating dovrebbe essere presa in considerazione ai fini dei test retrospettivi (back-testing). Le filosofie sensibili alle condizioni economiche tendono a stimare PD che rappresentano predittori migliori dei tassi di default di ogni anno. D’altro canto, le filosofie meno sensibili alle condizioni economiche tendono a stimare PD più in linea alla PD media tra i vari stati dell’economia, ma che differiscono dai tassi di default osservati negli anni in cui lo stato dell’economia è migliore o peggiore alla sua media. Le deviazioni tra i tassi di default osservati e il tasso di default medio di lungo periodo della classe di rating pertinente saranno quindi più probabili nei sistemi di rating meno sensibili alle condizioni economiche. Al contrario, le migrazioni tra le classi di rating saranno più probabili nei sistemi di rating più sensibili alle condizioni economiche. Questi comportamenti dovrebbero essere presi in considerazione quando si valutano i risultati dei test retrospettivi e, se del caso, dell’analisi comparativa (benchmarking).

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

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