7.3 Calibration of EL BE and LGD in-default

Para efeitos da estimação de EL BE e LGD em incumprimento, as instituições devem calcular

• o valor observado de LGD para posições em risco em situação de incumprimento, nos termos da secção 6.3.1 com a única diferença de que isto deve ser feito em relação a cada uma das datas de referência nos termos dos números 171 a 174, em vez da data de incumprimento. No cálculo do valor observado de LGD numa determinada data de referência, as instituições devem incluir todas as comissões e juros capitalizados antes da data de referência e devem descontados todos os fluxos de caixa e saques subsequentes para a data de referência.

Caso, após a data de incumprimento, as instituições abatam ao ativo parte da posição em risco, o cálculo da perda económica e do valor observado de LGD deve ter por base o montante total da obrigação de crédito, sem ter em conta o abatido ao ativo parcial. Contudo, caso as instituições abatam o ativo regularmente partes de posições em risco com base numa política consistente, em termos de tempo e proporção de abate ao ativo, podem incluir esta informação na calibração da EL BE e LGD em incumprimento. Caso as instituições realizem abates ao ativo de forma menos regular, podem refletir a informação sobre o abate parcial de uma posição em risco específica na aplicação destes parâmetros à posição em risco, derrogando o resultado do processo de afetação da notação nos termos da secção 8.2 a fim de assegurar consistência entre a estimação de LGD e a aplicação das estimativas de LGD.

Para efeitos da estimação de EL BE e LGD em incumprimento, as instituições devem calcular a LGD média a longo prazo do valor observado das LGD para as posições em risco em situação de incumprimento, referida no número 178, seguindo os critérios estabelecidos na secção 6.3.2 com a única exceção de que, para cada data de referência, os processos de recuperação incompletos devem ser utilizados apenas se a sua data de referência relevante para a aplicação dos parâmetros de EL BE e LGD em incumprimento for posterior à data de referência considerada para a estimação.

Nos termos da secção 6.3.2.3, as instituições não devem estimar quaisquer recuperações futuras para posições em risco que continuam no estado de situação em incumprimento por um período superior à duração máxima do processo de recuperação, conforme especificado pela instituição. Contudo, a informação relevante relativa a posições em risco específicas, em especial informação sobre garantias existentes, pode estar refletida na aplicação destes parâmetros mediante a derrogação do resultado do processo de afetação da notação nos termos da secção 8.2.

7.3.2 Requisitos específicos para a estimação de EL BE

7.3.2.1 Consideration of MoC in EL BE estimation

7.3.2.2 Current economic circumstances

7.3.2.3 Relation of EL BE to specific credit risk adjustments