10.1 Copertura personale

Qualora un’adeguata politica di remunerazione sia allineata ai rischi, dovrebbe essere sufficientemente efficace e in grado di determinare in pratica una correzione al ribasso dell’importo della remunerazione variabile riconosciuto al personale e l’applicazione dei dispositivi di malus e di restituzione (« clawback »).

Le imprese di investimento dovrebbero garantire, per quanto possibile, che i membri del personale più rilevante non siano in grado di trasferire i rischi di ribasso della remunerazione variabile su un’altra parte mediante copertura o determinati tipi di assicurazione, ad esempio mediante l’attuazione di politiche per la negoziazione degli strumenti finanziari e obblighi di informativa.

Si dovrebbe ritenere che il personale più rilevante abbia coperto il rischio di una correzione al ribasso della remunerazione se il membro del personale più rilevante stipula un contratto con un terzo o con l’impresa di investimento e si verifica una delle seguenti condizioni:

• a. il contratto prevede che il terzo o l’impresa di investimento effettui direttamente o indirettamente, al membro del personale più rilevante, pagamenti collegati o commisurati agli importi di cui è stata ridotta la remunerazione variabile del membro del personale;
• b. il membro del personale più rilevante acquista o detiene strumenti derivati destinati a coprire le perdite associate agli strumenti finanziari ricevuti come parte della remunerazione variabile.

Si dovrebbe ritenere che il personale più rilevante abbia assicurato il rischio di una correzione al ribasso qualora il personale stipuli un contratto di assicurazione con una clausola che lo risarcisca in caso di correzione al ribasso della remunerazione. Ciò non dovrebbe generalmente impedire di stipulare un’assicurazione per coprire i pagamenti personali, come ad esempio quelli per l’assistenza sanitaria e le rate del mutuo.

L’obbligo di non utilizzare strategie di copertura personale o assicurazioni volte a inficiare gli effetti di allineamento al rischio insiti nei dispositivi di remunerazione del personale dovrebbe applicarsi alla remunerazione variabile differita e mantenuta.

Le imprese di investimento dovrebbero dotarsi di dispositivi efficaci per garantire che il membro del personale più rilevante rispetti le disposizioni della presente sezione. È necessaria almeno una dichiarazione con cui il membro del personale più rilevante si impegna volontariamente ad astenersi dal concludere strategie di copertura personale o stipulare assicurazioni al fine di minare gli effetti di allineamento al rischio. Ove applicabile, le risorse umane o le funzioni di controllo interno delle imprese di investimento dovrebbero effettuare almeno ispezioni a campione in merito alla conformità a tale dichiarazione per quanto riguarda EBA Public

i conti di custodia interni. Tali controlli casuali dovrebbero includere almeno i conti di custodia interni del personale più rilevante. Inoltre dovrebbe essere resa obbligatoria la notifica all’impresa di investimento di eventuali conti di deposito esterni a quest’ultima.