10.1 Personlig risksäkring

När en lämplig ersättningspolicy stämmer överens med riskerna bör den vara tillräckligt effektiv och i praktiken kunna leda till en nedåtjustering av det belopp för rörlig ersättning som beviljas personalen och tillämpningen av malus- och återkravsförfaranden.

Värdepappersföretagen bör i möjligaste mån se till att identifierade anställda inte kan överföra nedåtriskerna för rörlig ersättning till en annan part genom säkring eller vissa typer av försäkringar, t.ex. genom att införa riktlinjer för handel med finansiella instrument och krav på upplysningar.

Identifierad personal bör anses ha skyddat sig mot risken för en nedåtjustering av ersättningen om den identifierade anställde ingår ett avtal med en tredje part eller med värdepappersföretaget och något av följande villkor är uppfyllt:

• a. Avtalet ålägger den tredje parten eller värdepappersföretaget att göra utbetalningar direkt eller indirekt till den identifierade anställde som är kopplade till eller står i proportion till de belopp med vilka den anställdes rörliga ersättning har minskats.
• b. Den identifierade anställde köper eller innehar derivat som är avsedda att fungera som säkring mot förluster i samband med finansiella instrument som har tagits emot som en del av den rörliga ersättningen.

Identifierad personal bör anses ha försäkrat sig mot risken för en nedåtjustering om personalen tecknar ett försäkringsavtal med en bestämmelse om att kompensera dem i händelse av en nedåtjustering av ersättningen. Detta bör i allmänhet inte hindra att det tecknas försäkringar för att täcka personliga betalningar som t.ex. hälsovård och amorteringar på bolån.

Kravet att inte använda personliga risksäkringsstrategier eller försäkringar för att motverka de riskjusteringseffekter som ingår i deras ersättningssystem bör tillämpas på uppskjuten och kvarhållen rörlig ersättning.

Värdepappersföretagen bör ha effektiva system för att säkerställa att den identifierade personalen följer bestämmelserna i detta avsnitt. Det krävs åtminstone en deklaration från den identifierade anställde om att denne åtar sig att avstå från att använda personliga risksäkringsstrategier eller försäkringar för att motverka riskjusteringseffekterna. I tillämpliga fall bör värdepappersföretagens personalfunktion eller interna kontrollfunktion åtminstone göra stickprovskontroller av att denna deklaration följs i fråga om interna värdepappersförvaringskonton. Sådana slumpmässiga kontroller bör åtminstone omfatta den identifierade personalens interna värdepappersförvaringskonton. Det bör också vara EBA Public

obligatoriskt att informera värdepappersföretaget om eventuella värdepappersförvaringskonton utanför värdepappersföretaget.