10.1 Osebno zavarovanje pred tveganji

Kadar je ustrezna politika prejemkov usklajena s tveganji, bi morala biti dovolj učinkovita ter sposobna v praksi povzročiti znižanje zneska variabilnih prejemkov, dodeljenih zaposlenim, ter uporabo dogovorov o siste mu malusa in vračilu sredstev.

Če je to mogoče, bi morala investicijska podjetja zagotoviti, da opredeljeni zaposleni, negativnih tveganj variabilnih prejemkov ne morejo prenesti na drugo osebo z zavarovanjem pred tveganji ali posameznimi vrstami zavarovanj, npr. z izvajanjem politik za poslovanje s finančnimi instrumenti in zahtev po razkritju.

Šteti bi bilo treba, da so opredeljeni zaposleni zavarovali tveganje znižanja prejemkov, če so sklenili pogodbo s tretjo osebo ali investicijskim podjetjem in je izpolnjen kateri koli od spodnjih pogojev:

• a. v skladu s pogodbo mora tretja oseba ali investicijsko podjetje zadevnemu zaposlenemu neposredno ali posredno zagotoviti plačila, ki so povezana ali sorazmerna z zneski, za katere se je variabilni prejemek zaposlenega zmanjšal;
• b. zadevni zaposleni kupi ali ima izvedene finančne instrumente, ki so namenjeni varovanju pred tveganjem izgub, povezanih s finančnimi instrumenti, prejetimi kot del variabilnega prejemka.

Če so opredeljeni zaposleni sklenili zavarovalno pogodbo z določbo o prejetju nadomestila v primeru znižanja prejemka, bi bilo treba šteti, da so zavarovali pred tveganjem znižanja prejemkov. To na splošno ne bi smelo preprečevati sklenitve zavarovanja za kritje osebnih plačil, kot so prispevki za zdra vstveno varstvo in obroki hipoteke.

Za odložene in zadržane variabilne prejemke bi morala veljati zahteva, da se ne smejo uporabljati osebne strategije zavarovanja pred tveganji ter s tem posegati v učinke prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem iz dogovorov zaposlenih glede prejemkov.

Investicijska podjetja bi morala vzdrževati učinkovito ureditev za zagotovitev, da opredeljeni zaposleni izpolnjujejo določbe iz tega razdelka. Potrebna je vsaj izjava zadevnega zaposlenega, s katero se zaveže, da ne bo uporabljal osebnih strategij zavarovanja pred tveganji ali sklepal zavarovanj, s katerimi bi posegal v učinke prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem. Kadar je ustrezno, bi morale kadrovske funkcije ali funkcije notranjih kontrol EBA Public

investicijskih podjetij opravljati vsaj preglede na kraju samem glede skladnosti notranjih skrbniških računov s to izjavo. Naključni pregledi bi morali vključevati vsaj notranje skrbniške račune opredeljenih zaposlenih. Obvezno bi moralo biti tudi obveščanje investicijskega po djetja

• o morebitnih skrbniških računih zunaj njega.