10.1 Osobiste strategie hedgingowe

Jeżeli odpowiednia polityka wynagrodzeń jest dostosowana do ryzyk, powinna być wystarczająco skuteczna i umożliwiać w praktyce korektę w dół kwoty wynagrodzenia zmiennego przyznanej pracownikom, a także stosowanie mechanizmów zmniejszenia wysokości i cofnięcia wypłaty.

Firmy inwestycyjne powinny dopilnować w najszerszym możliwym zakresie, aby zidentyfikowani pracownicy nie mogli przenosić ryzyka utraty wartości części wynagrodzen ia zmiennego na inną stronę poprzez hedging lub określone rodzaje ubezpieczeń, np. poprzez stosowanie polityki dotyczącej obrotu instrumentami finansowymi i wymogów dotyczących ujawniania informacji.

Należy uznać, że dany zidentyfikowany pracownik zabezpieczył się przed ryzykiem korekty wynagrodzenia w dół, jeżeli zawarł umowę z osobą trzecią lub firmą inwestycyjną i zachodzi dowolna z poniższych przesłanek:

• a) umowa wymaga od osoby trzeciej lub firmy inwestycyjnej dokonania bezpośrednio lub pośrednio na rzecz zidentyfikowanego pracownika płatności, które są powiązane z kwotami, o jakie wynagrodzenie zmienne tego pracownika zostaje obniżone, lub proporcjonalne do tych kwot;
• b) zidentyfikowany pracownik nabywa lub posiada instrumenty pochodne, które mają stanowić zabezpieczenie przed ryzykiem strat z tytułu instrumentów finansowych otrzymanych w ramach wynagrodzenia zmiennego.

Należy uznać, że zidentyfikowani pracownicy ubezpieczyli się przed ryzykiem korekty wynagrodzenia w dół, jeżeli zawarli umowę ubezpieczeniową przewidującą wypłatę odszkodowania w przypadku wystąpienia korekty wynagrodzenia w dół. Co do zasady nie powinno to stanowić przeszkody dla zawierania umów ubezpieczenia obejmujących płatności osobiste, np. z tytułu leczenia lub rat kredytu hipotecznego.

Wymóg niekorzystania z osobistych strategii hedgingowych lub ubezpieczeń w celu osłabienia skutków dostosowania wynagrodzenia do ryzyka wynikających z uzgodnień dotyczących wynagrodzenia powinien dotyczyć odroczonego i zatrzymanego wynagrodzenia zmiennego. EBA Public

Firmy inwestycyjne powinny stosować skuteczne mechanizmy gwarantujące przestrzeganie wymogów niniejszej sekcji przez zidentyfikowanych pracowników. Niezbędne jest co najmniej oświadczenie zawierające zobowiązanie zidentyfikowanego pracownika do niekorzyst ania z osobistych strategii hedgingowych lub ubezpieczeń w celu osłabienia skutków dostosowania wynagrodzenia do ryzyka. W stosownych przypadkach funkcje zasobów ludzkich lub kontroli wewnętrznej firm inwestycyjnych powinny przeprowadzać co najmniej wyrywkowe kontrole zgodności oświadczenia ze stanem faktycznym w odniesieniu do wewnętrznych rachunków powierniczych. Kontrole wyrywkowe powinny obejmować co najmniej wewnętrzne rachunki powiernicze zidentyfikowanych pracowników. Należy również wprowadzić obowiązek informowania firmy inwestycyjnej o wszelkich rachunkach powierniczych poza firmą.