14.2.1 Determinazione di bonus pool per il personale più rilevante

Le imprese di investimento dovrebbero definire uno o più bonus pool per il periodo durante il quale è riconosciuta la remunerazione variabile e calcolare il bonus pool complessivo a livello di impresa di investimento come somma di tali bonus pool . Il bonus pool dovrebbe essere legato ai risultati di un’impresa di investimento. Inoltre, il personale potrebbe beneficiare di adeguate commissioni di gestione ( carried interest ) per cui non è stato definito un bonus pool .

Nel determinare i bonus pool , le imprese di investimento dovrebbero tenere conto del rapporto tra la componente variabile e quella fissa della remunerazione complessiva applicabile alle categorie di personale più rilevante, dei criteri di risultato e dei criteri di rischio definiti per l’impresa di investimento nel suo complesso, degli obiettivi di controllo e della situazione finanziaria dell’impresa di investimento, ivi comprese la sua base di capitale e la sua liquidità. Gli indicatori di risultato utilizzati per calcolare il bonus pool dovrebbero includere indicatori di risultato a lungo termine e tenere conto dei risultati finanziari realizzati. Dovrebbe essere adottato un uso prudente dei metodi contabili e di valutazione che assicuri una valutazione veritiera ed equa dei risultati finanziari, della base di capitale e della liquidità.

I bonus pool non dovrebbero essere stabiliti a un determinato livello per soddisfare le richieste di remunerazione.

In fase di determinazione del bonus pool complessivo, le imprese di investimento dovrebbero disporre di processi e controlli adeguati.

Se utilizzano un approccio discendente ( top-down ), le imprese di investimento dovrebbero fissare l’importo del bonus pool a livello di impresa di investimento; tale importo viene quindi distribuito in tutto o in parte tra le unità operative e le funzioni di controllo dopo la valutazione dei loro risultati. I riconoscimenti individuali dovrebbero basarsi successivamente sulla valutazione dei risultati del singolo.

Se le imprese di investimento definiscono il bonus pool seguendo un approccio ascendente ( bottom-up ), il processo dovrebbe iniziare a livello del singolo membro del personale. A seconda dei criteri di risultato con cui viene valutato il personale, dovrebbe essere effettuata un’assegnazione del bonus pool per il membro del personale; il bonus pool dell’unità operativa e dell’impresa di investimento è pari alle somme dei potenziali riconoscimenti assegnati ai rispettivi livelli subordinati. L’impresa di investimento dovrebbe garantire che si tenga adeguatamente conto dei suoi risultati complessivi.

Quando si distribuisce il bonus pool a livello dell’unità operativa o del singolo membro del personale, la dotazione dovrebbe basarsi, se necessario, su formule predefinite e approcci discrezionali. Le imprese di investimento possono utilizzare schede di valutazione o altri metodi appropriati per combinare diversi approcci. EBA Public

Durante la scelta dell’approccio, le imprese di investimento dovrebbero tenere conto di quanto segue: le formule sono più trasparenti e, pertanto, comportano incentivi chiari, poiché il membro del personale conosce tutti i fattori che determinano la sua remunerazione variabile. Tuttavia, le formule potrebbero non tenere conto di tutti gli obiettivi, segnatamente quelli qualitativi, che possono essere meglio rispecchiati da approcci discrezionali. L’approccio discrezionale conferisce maggiore flessibilità alla gestione e, pertanto, può indebolire l’effetto incentivante basato sul rischio che è proprio della remunerazione variabile collegata ai risultati. Esso dovrebbe quindi essere applicato con controlli appropriati e in un processo ben documentato e trasparente.

Fattori come i vincoli di bilancio, la permanenza del personale e le considerazioni in materia di assunzioni, le sovvenzioni tra unità operative, ecc., non dovrebbero influire in maniera preponderante sulla distribuzione del bonus pool , in quanto possono indebolire il nesso tra risultati, rischio e remunerazione.

Le imprese di investimento dovrebbero tenere traccia delle modalità di determinazione del bonus pool e della remunerazione del personale, comprese le modalità di combinazione delle stime basate su approcci diversi.