4. Su paprastumu susiję kriterijai

Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 1 dalyje ir siekiant pateisinti trečiųjų šalių pasitikėjimą, įskaitant trečiąsias šalis, tikrinančias paprastumo, skaidrumo ir standartiškumo (PSS) principų laikymąsi pagal reglamento 28 straipsnį, ir kompetentingas institucijas, atitinkančias ten įtvirtintus reikalavimus, pateikiami visi toliau išvardyti dokumentai:

• (a) tikro pardavimo patvirtinimas arba patvirtinimas, kad pagal taikytinų nacionalinės teisės aktų sistemą priskiriant arba perduodant pagrindinės pozicijos atskiriamos nuo pardavėjo, jo kreditorių ir likvidatorių, taip pat pardavėjo nemokumo atveju, ir toks priskyrimas ar perdavimas turi tokį patį teisinį poveikį, kaip tikras pardavimas;
• (b) tikro pardavimo, tokį pat teisinį poveikį turinč priskyrimo ar perdavimo, kaip nurodyta a punkte v ykdytinumo pagal taikytinų nacionalinės teisės aktų sistemą patvirtinimas pardavėjo arba bet kokios trečiosios šalies atžvilgiu;
• (c) susigrąžinimo rizikos ir perkvalifikavimo rizikos įvertinimas.

10 punkte nurodytų aspektų patvirtinimas išduodamas kvalifikuotam išorės juriskonsultui parengiant teisinę nuomonę, išskyrus pakartotinį išdavimą pavieniais pakeitimo vertybiniais popieriais arba pagrindinės patikos atvejais, kai perdavimui naudojamas tas pats teisinis mechanizmas, įskaitant atvejus, kai taikoma ta pati teisinė sistema.

11 punkte nurodyta teisinė nuomonė turėtų būti prieinama ir pateikiama visoms atitinkamoms trečiosioms šalims, vertinančioms PSS atitiktį pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 28 straipsnį, ir visoms atitinkamoms kompetentingoms institucijoms iš tų, kurios yra nurodytos reglamento 29 straipsnyje.

Didelis pardavėjo kredito kokybės būklės pablogėjimas

Kaip nurodyta Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 5 dalyje, nustatant „didelio pardavėjo kredito kokybės būklės pablogėjimo“ priežastinį veiksnį, sandorių dokumentuose turėtų būti nustatytos kredito kokybės ribinės vertės, kurias galima objektyviai stebėti ir kurios yra susijusios su pardavėjo finansiniu patikimumu. Pardavėjo nemokumas

Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 5 dalyje „pardavėjo nemokumo“ priežastinį veiksnį reikėtų susieti bent su teisės aktuose numatyto nemokumo atvejais, kaip apibrėžta nacionalinės teisės aktų sistemose.

4.2 Pagrindinių pozicijų ir aktyvaus portfelio valdymo tinkamumo kriterijai (20 straipsnio 7 dalis)

Aktyvus portfelio valdymas

Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 7 dalyje aktyvų portfelio valdymą reikėtų suprasti kaip portfelio valdymą, kuriam taikoma bet kuri iš toliau išdėstytų nuostatų:

• (a) valdant portfelį pakeitimo vertybiniais popieriais rezultatai priklausys ir nuo pagrindinių pozicijų veiklos rezultatų, ir nuo pakeitimo vertybiniais popieriais portfelio valdymo rezultatų, taip užkertant kelią investuotojui modeliuoti pagrindinių pozicijų kredito riziką neatsižvelgus į portfelio valdytojo portfelio valdymo strategiją;
• (b) portfelis valdomas spekuliavimo tikslais siekiant užtikrinti geresnius veiklos rezultatus, didesnį pelningumą, bendrą finansinę grąžą arba kitą tik finansinę arba ekonominę naudą.

Portfelio valdymo metodai, kurie neturėtų būti laikomi aktyviu portfelio valdymu:

• (a) pagrindinių pozicijų pakeitimas arba atpirkimas dėl pareiškimų ar garantijų pažeidimo;
• (b) pagrindinių pozicijų, dėl kurių vyksta reguliavimo ginčas arba tyrimas, pakeitimas arba atpirkimas siekiant padėti išspręsti ginčą arba užbaigti tyrimą;
• (c) pagrindinių pozicijų papildymas per atnaujinamąjį laikotarpį pagrindinėmis pozicijomis pakeičiant amortizuotas arba įsipareigojimų neįvykdymo pozicijas;
• (d) naujų pagrindinių pozicijų įsigijimas per pradžios laikotarpį siekiant sugretinti pagrindinių pozicijų vertę pakeitimo vertybiniais popieriais prievolių verte;
• (e) pagrindinių pozicijų atpirkimas vykdant pasirinkimo panaikinti sandorius pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2401 244 straipsnio 3 dalies g punktą;
• (f) įsipareigojimų neįvykdymo pozicijų atpirkimas siekiant palengvinti su tomis pozicijomis susijusį išieškojimo ir likvidavimo procesą;
• (g) pagrindinių pozicijų atpirkimas įgyvendinant prievolę atpirkti pagal Reglamento Nr. 2017/2402 20 straipsnio 13 dalį. Aiškūs tinkamumo kriterijai

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 7 dalį kriterijai turėtų būti laikomi „aiškiais“, jeigu jų įgyvendinimą teisiškai arba faktiškai arba abiem požiūriais gali nustatyti teismas.

Tinkamumo kriterijai, kuriuos turi atitikti pozicijos, perduotos SPPVPS, užbaigus sandorį

Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 7 dalyje sakinio dalį „atitikti tinkamumo kriterijus, kurie taikomi pirminėms pagrindinėms pozicijoms“, reikėtų suprasti kaip tinkamumo kriterijus, derančius su bet kuria iš toliau išdėstytų nuostatų:

• (a) įprasto pakeitimo vertybiniais popieriais atveju jie yra bent tokie pat griežti, kaip tinkamumo kriterijai, taikomi pirminėms pagrindinėms pozicijoms užbaigus sandorį;
• (b) kalbant apie pakeitimą vertybiniais popieriais, kai išleidžiama daug vertybinių popierių serijų, įskaitant pagrindinę patiką, jie yra bent tokie pat griežti, kaip tinkamumo kriterijai, taikomi paskutinės emisijos pirminėms pagrindinėms pozicijoms, tad, pakeitimo vertybiniais popieriais šalims susitarus ir laikantis sandorių dokumentų, tinkamumo kriterijai užbaigiant vieną sandorį gali skirtis nuo tinkamumo kriterijų užbaigiant kitą sandorį.

Tinkamumo kriterijai, taikytini pagrindinėms pozicijoms, kaip numatyta 18 punkte, turėtų būti nustatyti sandorių dokumentuose darant nuorodą į pozicijos lygmeniu taikomus tinkamumo kriterijus.

4.3 Vienarūšiškumas, pagrindinių pozicijų prievolės, reguliarūs mokėjimo srautai, perleidžiamųjų vertybinių popierių neįtraukimas (20 straipsnio 8 dalis)

Sutartimi nustatytos privalomos ir vykdytinos prievolės

Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 8 dalyje „sutartimi nustatytas privalomas ir vykdytinas prievoles, pagal kurias nustatyta neapribota regreso teisė skolininkų ir, atitinkamais atvejais, garantų atžvilgiu“ reikėtų aiškinti kaip nuorodą į visas pagrindinių pozicijų sutartyse įtvirtintas prievoles, kurios yra svarbios investuotojams, nes daro poveikį skolininko ir, jei taikytina, garanto prievolėms vykdyti mokėjimus arba pateikti užtikrinimą.

Pozicijos su reguliariais mokėjimo srautais

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 8 dalį pozicijos su nustatytais reguliariais mokėjimo srautais turėtų apimti:

• (a) pozicijas, mokėtinas viena dalimi, kuriomis užtikrinamos atnaujinamojo pakeitimo vertybiniais popieriais priemonės, kaip nurodyta Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 12 dalyje;
• (b) pozicijas, susijusias su kredito kortelių priemonėmis;
• (c) pozicijas, kurios yra mokėtinos dalimis mokant palūkanas ir kurių pagrindinė paskolos suma grąžinama suėjus terminui, įskaitant hipotekos palūkanų dalį;
• (d) pozicijas, kurios yra mokėtinos dalimis mokant palūkanas ir pagrindinės paskolos sumos dalį, kai tenkinama bet kuri iš toliau išvardytų sąlygų:
• (i) pagrindinės paskolos sumos likutis grąžinamas suėjus terminui;
• (ii) pagrindinės paskolos sumos grąžinimas priklauso nuo turto, kuriuo užtikrinama pozicija, pardavimo, kaip numatyta Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 13 dalyje ir 48 – 50 punktuose;
• (e) pozicijas, kurioms įmokos laikinai sustabdomos, kaip susitarta skolininko ir skolintojo sutartyje.

4.4 Kreditavimo standartai, iniciatoriaus patirtis (20 straipsnio 10 dalis)

Panašios pozicijos

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 10 dalį pozicijos turėtų būti laikomos panašiomis, kai tenkinama viena iš toliau išvardytų sąlygų:

• (a) pozicijos yra priskirtos prie vienos iš toliau išvardytų turto kategorijų, nurodytų deleguotajame reglamente, papildomai patikslinančiame, kurios pagrindinės pozicijos laikytinos vienos rūšies pozicijomis pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 8 dalį ir 24 straipsnio 15 dalį:
• (i) būsto paskolos, užtikrintos viena arba keliomis gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto hipotekomis, arba būsto paskolos, už kurias visa verte laiduoja reikalavimus atitinkantis užtikrinimo teikėjas, nurodytas Reglamento (ES) Nr. 575/2013 201 straipsnio 1 dalyje, ir kurios yra priskiriamos prie 2 arba didesnio kredito kokybės žingsnio, kaip nustatyta to reglamento trečiosios dalies II antraštinės dalies 2 dalyje;
• (ii) komercinės paskolos, užtikrintos viena arba keliomis komercinės paskirties nekilnojamojo turto arba kitų komercinės paskirties patalpų hipotekomis;
• (iii) kredito priemonės fiziniams asmenims, skirtos asmeninio, šeimos ar namų ūkių vartojimo reikmėms;
• (iv) paskolos automobiliams ir automobilių išperkamoji nuoma;
• (v) gautinos sumos padengiant kredito kortelės skolą;
• (vi) iš prekybos gautinos sumos;
• (b) pozicijos priskiriamos prie kredito priemonių, skirtų labai mažoms, mažosioms, vidutinėms ir kitų tipų įmonėms ir korporacijoms, įskaitant paskolas ir išperkamąją nuomą, kaip nurodyta deleguotojo reglamento 2 straipsnio d punkte, papildomai patikslinančiame, kurios pagrindinės pozicijos laikytinos vienos rūšies pozicijomis pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 8 dalį ir 24 straipsnio 15 dalį, kaip tam tikro tipo įsipareigojančiojo asmens pagrindinės pozicijos;
• (c) jeigu pagrindinės pozicijos nepriklauso nė vienai iš šio punkto a ir b papunkčiuose nurodytų turto kategorijų ir, kaip nurodyta deleguotajame reglamente, papildomai patikslinančiame, kurios pagrindinės pozicijos laikytinos vienos rūšies pozicijomis pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 8 dalį ir 24 straipsnio 15 dalį, tokioms pagrindinėms pozicijoms būdingos panašios charakteristikos, susijusios su įsipareigojančiojo asmens tipu, užstato teisių prioritetu, nekilnojamojo turto tipu ir (arba) jurisdikcija.

Bent tokie pat griežti kreditavimo standartai

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 10 dalį pakeistoms vertybiniais popieriais pozicijoms taikomi kreditavimo standartai turėtų būti palyginami su panašioms pozicijoms taikomais kreditavimo standartais inicijuojant pakeistas vertybiniais popieriais pozicijas.

Įgyvendinant šį reikalavimą neturėtų būti reikalaujama, kad atrenkant pakeistas vertybiniais popieriais pozicijas arba būtent tuo metu, kai pozicijos pakeičiamos vertybiniais popieriais, iniciatorius arba pirminis skolintojas savo balanse turėtų panašių pozicijų, taip pat neturėtų būti reikalaujama, kad panašios pozicijos būtų inicijuotos tuo metu, kai buvo inicijuotos pakeistos vertybiniais popieriais pozicijos.

Reikšmingų ankstesnių kreditavimo standartų pakeitimų atskleidimas

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 10 dalį reikšmingus kreditavimo standartų pakeitimus, kuriuos reikia visiškai atskleisti, reikėtų suprasti kaip reikšmingus kreditavimo standartų pakeitimus, taikomus pozicijoms, kurios pasibaigus pakeitimui vertybiniais popieriais valdant portfelį yra perduodamos arba priskiriamos SPPVPS, kaip nurodyta 15 ir 16 punktuose.

Tokių kreditavimo standartų pakeitimus reikėtų laikyti reikšmingais, jeigu tai vieno iš toliau išvardytų kreditavimo standartų pakeitimų tipų:

• (a) pakeitimai, kurie daro poveikį deleguotajame reglamente, papildomai patikslinančiame, kurios pagrindinės pozicijos laikytinos vienos rūšies pozicijomis pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 8 dalį ir 24 straipsnio 15 dalį, patikslintam kreditavimo standartų panašumo reikalavimui;
• (b) pakeitimai, kurie daro reikšmingą poveikį bendrai kredito rizikai arba tikėtiniems vidutiniams pagrindinių pozicijų portfelio veiklos rezultatams, bet nėra naudojami iš esmės skirtingi su pagrindinėmis pozicijomis susijusios kredito rizikos vertinimo metod ai.

Atskleidžiant visus kreditavimo standartų pakeitimus reikėtų pateikti paaiškinimą dėl tokių pakeitimų tikslo.

Kalbant apie gautinas prekybos sumas, kurios nebuvo inicijuotos kaip paskola, nuorodą ir kreditavimo standartus 20 straipsnio 10 dalyje reikėtų suprasti kaip nuorodą į kredito standartus, kuriuos pardavėjas taiko trumpalaikėms paskoloms, kurios paprastai yra tokio tipo, kaip pakeistos vertybiniais popieriais pozicijos, ir kurios yra siūlomos klientams parduodant produktus ir paslaugas.

Būsto paskolos

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 10 dalį pagrindinių pozicijų grupė neturėtų apimti būsto paskolų, kuriomis buvo prekiaujama ir kurios buvo garantuotos, darant prielaidą, kad paskolos prašytojas arba tarpininkai buvo informuoti, jog skolintojas galbūt nepatikrino pateiktos informacijos.

Būsto paskoloms, kurios buvo garantuotos, bet kuriomis nebuvo prekiaujama, darant prielaidą, kad paskolos prašytojas arba tarpininkai buvo informuoti, jog skolintojas galbūt nepatikrino pateiktos informacijos, arba sužinojo tai, ka i paskola buvo garantuota, šis reikalavimas netaikomas.

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 10 dalį pateikta „informacija“ turėtų būti laikoma tik svarbi informacija. Informacijos svarba grindžiama tuo, ar informacija yra svarbus kreditavimo parametras, kaip antai informacija, laikoma svarbia vertinant skolininko kreditingumą ir galimybę pasinaudoti įkeistu turtu ir sumažinant sukčiavimo riziką.

Svarbi informacija, susijusi su bendra pajamų neduodančio būsto hipoteka, paprastai turėtų būti laikoma pajamomis, o svarbi informacija, susijusi su pajamų duodančio būsto hipoteka, paprastai turėtų būti laikoma pajamomis iš nuomos. Informacijos, kuri nėra naudinga kaip kreditavimo parametras, kaip antai mobiliųjų telefonų numerių, nereikėtų laikyti svarbia informacija.

Lygiaverčiai reikalavimai trečiosiose šalyse

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 10 dalį skolininkų trečiosiose šalyse kreditingumo vertinimas turėtų būti atliekamas, kai tinkama, remiantis toliau išvardytais principais, kaip nustatyta direktyvose 2008/48/EB ir 2014/17/EB:

• (a) prieš sudarydamas kredito sutartį skolintojas įvertina skolininko kreditingumą remdamasis pakankama informacija, atitinkamais atvejais gauta iš skolininko, ir prireikus patikrinęs atitinkamą duomenų bazę;
• (b) jeigu šalys sutaria pakeisti bendrą kredito sumą jau sudarius kredito sutartį, prieš bet kokį svarbesnį bendros kredito sumos padidinimą skolintojas turėtų atnaujinti turimą finansinę informaciją apie skolininką ir įvertinti skolininko kreditingumą;
• (c) prieš sudarydamas kredito sutartį skolintojas turėtų išsamiai įvertinti skolininko kreditingumą tinkamai atsižvelgdamas į veiksnius, kurie yra svarbūs patikrinant, ar skolininkas turės galimybę įvykdyti savo įsipareigojimus pagal kredito sutartį;
• (d) procedūras ir informacija, kuriomis grindžiamas vertinimas, reikėtų dokumentuoti ir saugoti;
• (e) kreditingumo vertinimas neturėtų būti grindžiamas vien tik tuo, kad gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto vertė viršija kredito sumą, arba prielaida, kad gyvenamosios paskirties nekilnojamojo turto vertė didės, išskyrus atvejus, kai kredito sutarties tikslas – statyti arba renovuoti gyvenamosios paskirties nekilnojamąjį turtą;
• (f) skolintojas neturėtų turėti galimybės panaikinti arba pakeisti jau sudarytos kredito sutarties skolininko nenaudai tuo pagrindu, kad kreditingumo įvertinimas buvo atliktas neteisingai;
• (g) skolintojas turėtų suteikti skolininkui kreditą tik tuo atveju, jei kreditingumo vertinimo rezultatai rodo, jog pagal kredito sutartį prisiimti įsipareigojimai, tikėtina, bus įvykdyti taip, kaip reikalaujama pagal tą sutartį;
• (h) prieš bet kokį žymų bendros kredito sumos padidinimą po kredito sutarties sudarymo skolininko kreditingumas turėtų būti iš naujo įvertintas remiantis atnaujinta informacija, išskyrus atvejus, kai toks papildomas kreditas buvo numatytas ir į jį atsižvelgta pradiniame kreditingumo įvertinime.

Iniciatoriaus arba pirminio skolintojo patirties nustatymo kriterijai

Siekiant nustatyti, ar iniciatorius arba pirminis skolintojas turi patirties inicijuojant pozicijas, kurios savo pobūdžiu yra panašios į pakeistąsias vertybiniais popieriais, kaip numatyta Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 10 dalyje, turėtų būti taikomos abi šios sąlygos:

• (a) iniciatoriaus arba pirminio skolintojo valdymo organo nariai ir vadovai, kurie nėra valdymo organo nariai ir kurie atsako už pozicijų, kurios savo pobūdžiu yra panašios į pakeistąsias vertybiniais popieriais, inicijavimo valdymą, turėtų turėti pakankamai žinių ir įgūdžių inicijuojant pozicijas, kurios savo pobūdžiu yra panašios į pakeistąsias vertybiniais popieriais;
• (b) reikėtų atsižvelgti į bet kurį iš toliau išvardytų patirties kokybės principų:
• (i) valdymo organo narių ir vadovų vaidmuo ir pareigos bei reikiami pajėgumai turėtų būti pakankami;
• (ii) v aldymo organo narių ir vadovų patirtis, įgyta einant ankstesnes pareigas, išsilavinimas ir parengimas turėtų būti pakankami;
• (iii) valdymo organo nariai ir vadovai turėtų tinkamai dalyvauti pozicijų inicijavimo funkcijos valdymo struktūroje;
• (iv) jeigu subjekto veikla reguliuojama prudencinėmis priemonėmis, jo turimi reguliuojami leidimai turėtų būti laikomi tinkamais inicijuojant pozicijas, kurios savo pobūdžiu yra panašios į pakeistąsias vertybiniais popieriais.

Iniciatorius arba pirminis skolintojas turėtų būti laikomas pakankamai patyrusiu, jeigu tenkinama bet kuri iš šių sąlygų:

• (a) subjekto arba konsoliduotos grupės, kuriai subjektas priklauso apskaitos arba prudenciniais tikslais, veikla bent penkerius metus apima pozicijų, kurios savo pobūdžiu yra panašios į pakeistąsias vertybiniais popieriais, inicijavimą;
• (b) jeigu a punkte išdėstytas reikalavimas nėra įvykdytas, iniciatorius arba pirminis skolintojas turėtų būti laikomas pakankamai patyrusiu, jeigu atitinka abi iš toliau išdėstytų sąlygų:
• (i) bent du valdymo organo nariai asmeniškai turi atitinkamą bent penkerių metų profesinę patirtį inicijuojant pozicijas, kurios savo pobūdžiu yra panašios į pakeistąsias vertybiniais popieriais;
• (ii) vadovai, kurie nėra valdymo organo nariai ir kurie atsako už subjekto pozicijų, kurios savo pobūdžiu yra panašios į pakeistąsias vertybiniais popieriais, inicijavimo valdymą, asmeniškai turi atitinkamą bent penkerių metų profesinę patirtį inicijuojant pozicijas, kurios savo pobūdžiu yra panašios į pakeistąsias vertybiniais popieriais.

Siekiant įrodyti profesinę patirtį metais, atitinkamą patirtį reikėtų atskleisti pakankamai išsamiai, laikantis taikytinų konfidencialumo reikalavimų, kad investuotojai galėtų vykdyti savo prievoles pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 5 straipsnio 3 dalies c punktą.

4.5 Pozicijų esant įsipareigojimų neįvykdymui ir pozicijų, susijusių su skolininku ar garantu, kurio kredito kokybė pablogėjusi, neįtraukimas (20 straipsnio 11 dalis)

Pozicijos esant įsipareigojimų neįvykdymui

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 11 dalies pirmą pastraipą pozicijas esant įsipareigojimų neįvykdymui reikėtų aiškinti, kaip apibrėžta Reglamento (ES) Nr. 575/2013 178 straipsnio 1 dalyje ir papildomai patikslinta Deleguotajame reglamente dėl pradelstų kreditinių įsipareigojimų reikšmingumo ribinės vertės pagal nurodyto reglamento 178 straipsnį ir EBI gaires dėl įsipareigojimų neįvykdymo apibrėžties taikymo, parengtas pagal nurodyto reglamento 178 straipsnio 7 dalį.

Jeigu iniciatorius arba pirminis skolintojas nėra įstaiga ir todėl jam netaikomas Reglamentas (ES) Nr. 575/2013, iniciatorius arba pirminis skolintojas turėtų laikytis ankstesniame punkte išdėstytų gairių, nebent jų taikymas būtų laikomas nepagrįstai didele našta. Tokiu atveju iniciatorius arba pirminis skolintojas turėtų taikyti nustatytus procesus ir naudoti iš skolininkų gautą informaciją apie pozicijų inicijavimą, iš iniciatoriaus gauta informacija jo atliekamo pozicijų valdymo arba jo rizikos valdymo procedūros metu, arba trečiosios šalies iniciatoriui pranešta informacija.

Pozicijos, susijusios su skolininku ar garantu, kurio kredito kokybė pablogėjusi

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 11 dalį tos dalies a – c punktuose išvardytas aplinkybes reikėtų suprasti kaip pablogėjusios kredito kokybės apibrėžtis. Dėl kitų galimų pablogėjusios kredito kokybės aplinkybių, kurios nėra įtrauktos į a – c punktus, reikėtų laikyti, kad šis reikalavimas joms netaikomas.

Draudimą atrinkti ir perduoti SPPVPS pagrindines pozicijas, susijusias „su skolininku ar garantu, kurio kredito kokybė pablogėjusi“, kaip nurodyta Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 11 dalyje, reikėtų suprasti kaip reikalavimą, kad vykdant atranką turėtų būti nustatyta neapribota regreso teisė į pakeistos vertybiniais popieriais pozicijos sumą bent vienos šalies, kurios kredito kokybė nėra pablogėjusi, atžvilgiu, nesvarbu, ar ta šalis yra skolininkas arba garantas. Taigi pagrindinės pozicijos neturėtų apimti nė vienos iš toliau išvardytų rūšių pozicijų:

• (a) pozicijų, susijusių su skolininku, kurio kredito kokybė pablogėjusi, jeigu nėra visos pakeistos vertybiniais popieriais pozicijos sumos garanto;
• (b) pozicijų, susijusių su skolininku, kurio kredito kokybė pablogėjusi, su garantu, kurio kredito kokybė pablogėjusi.

Kiek iniciatoriui ar pirminiam skolintojui žinoma

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 11 dalį principą „kiek žinoma“ reikėtų laikyti įvykdytu remiantis informacija, gauta tik iš bet kokių iš toliau išvardytų šaltinių derinių ir toliau nurodytomis aplinkybėmis:

• (a) iš skolininkų – informacija apie pozicijų inicijavimą;
• (b) iš iniciatoriaus – informacija jo atliekamo pozicijų valdymo arba jo rizikos valdymo procedūros metu;
• (c) trečiosios šalies iniciatoriui pranešta informacija;
• (d) viešai skelbiama informacija arba informacija apie bet kokius įrašus viename arba keliuose neigiamą kredito istoriją turinčių asmenų registruose, inicijuojant pagrindinę poziciją, tik tiek, kiek į tą informaciją jau atsižvelgta pagal a, b ir c punktus, ir laikantis taikytinų teisės aktų ir priežiūros reikalavimų, be kita ko, susijusių su patikimais kredito suteikimo kriterijais, nustatytais Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 9 straipsnyje. Išimtis – gautinos prekybos sumos, kurios nebuvo inicijuotos kaip paskola ir kurioms nėra taikomi kredito suteikimo kriterijai.

Pozicijos, susijusios su skolininkais ar garantais, kurių kredito kokybė pablogėjusi ir kuriems buvo atliktas skolos restruktūrizavimas

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 11 dalies a punktą reikalavimą neįtraukti pozicijų, susijusių su skolininkais ar garantais, kurių kredito kokybė pablogėjusi ir kurių neveiksnioms pozicijoms buvo atliktas skolos restruktūrizavimas, reikėtų suprasti kaip nuorodą ir į restruktūrizuotas atitinkamo skolininko ar garanto pozicijas, ir į pozicijas, kurios nebuvo restruktūrizuotos. Pagal tą straipsnį restruktūrizuojant pozicijas, atitinkančias to straipsnio i ir ii punktuose nustatytas sąlygas, skolininkas ar garantas neturėtų pripažintas subjektu, kurio kredito kokybė pablogėjusi.

Kreditų registras

Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 11 dalies b punkte nurodytą reikalavimą reikėtų taikyti tik pozicijoms, susijusioms su skolininkais ar garantais, kuriems inicijuojant pagrindinę poziciją taikomi abu toliau išdėstyti reikalavimai:

• (a) skolininkas ar garantas kreditų registre yra aiškiai pažymėtas kaip neigiamą kredito istoriją turintis subjektas dėl neigiamo statuso arba neigiamos informacijos, saugomos kreditų registre;
• (b) skolininkas ar garantas yra įtrauktas į kreditų registrą dėl svarbių su kredito rizikos vertinimu susijusių priežasčių.

Sutartimi nustatytų mokėjimų nesumokėjimo rizika daug didesnė nei palyginamų pozicijų atveju

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 11 dalies c punktą pozicijų nereikėtų laikyti turinčiomis „kredito vertinimą arba kredito balą, rodantį, kad sutartimi nustatytų mokėjimų nesumokėjimo rizika yra daug didesnė nei iniciatoriaus turimų palyginamų pozicijų, kurios nėra pakeistos vertybiniais popieriais, atveju“, jeigu taikomos šios sąlygos:

• (a) svarbiausi veiksniai, pagal kuriuos nustatomi tikėtini pagrindinių pozicijų rezultatai, yra panašūs;
• (b) dėl a punkte minėto panašumo, remiantis tokiais požymiais, kaip ankstesni veiklos rezultatai arba taikytini modeliai, galima pagrįstai tikėtis, kad per sandorio laikotarpį arba ne daugiau nei per ketverius metus, jeigu sandorio laikotarpis yra ilgesnis nei ketveri metai, veiklos rezultatai labai nepasikeis.

Ankstesniame punkte nustatytą reikalavimą reikėtų laikyti įvykdytu, jeigu taikoma bet kuri iš toliau išvardytų sąlygų:

• (a) pagrindinės pozicijos neapima pozicijų, kurios yra laikomos abejotinomis, pablogėjusios kokybės, neveiksniomis arba klasifikuojamos panašiai pagal taikytinus apskaitos principus;
• (b) pagrindinės pozicijos neapima pozicijų, kurių kredito kokybė remiantis kredito reitingais arba kitomis kredito kokybės ribinėmis vertėmis gerokai skiriasi nuo palyginamų pozicijų, kurias iniciatorius inicijuoja vykdydamas savo standartines skolinimo operacijas ir kredito rizikos strategiją, kredito kokybės.

4.6 Atliktas bent vienas mokėjimas (20 straipsnio 12 dalis)

Kriterijaus taikymo sritis

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 12 dalį tolesnių avansinių mokėjimų pagal poziciją tam tikram skolininkui nereikėtų laikyti priežastiniu veiksniu, dėl kurio tokiai pozicijai būtų taikomas naujas „bent vieno mokėjimo“ reikalavimas.

Bent vienas mokėjimas

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 12 dalį mokėjimas, nurodytas reikalavime, kad pozicijų perdavimo metu turėtų būti atliktas „bent vienas mokėjimas“, turėtų būti nuomos, pagrindinės paskolos dalies ar palūkanų mokėjimas arba bet koks kitas mokėjimas.

4.7 Negali būti taip, kad grąžinimas daugiausia priklausytų nuo turto pardavimo (20 straipsnio 13 dalis)

Grąžinimas daugiausia priklauso nuo turto pardavimo

Pagal Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 13 dalį sandorių, kai taikomos visos toliau išvardytos sąlygos, inicijuojant pakeitimą vertybiniais popieriais pakeitimo vertybiniais popieriais amortizacijos atveju arba per atnaujinamąjį laikotarpį atnaujinamojo pakeitimo vertybiniais popieriais atvejais, nereikėtų laikyti daugiausia priklausančiais nuo turto, kuriuo užtikrinamos pagrindinės pozicijos, pardavimo, tad jie yra leistini:

• (a) suėjus pagrindinių pozicijų, kurių pagrindinės sumos likučio grąžinimas priklauso nuo turto, kuriuo tos pagrindinės pozicijos užtikrinamos, pardavimo, sutartiniam terminui, sutartyje nustatytos negrąžintos pagrindinės paskolos sumos likutis sudaro ne daugiau nei 50 proc. visų pakeistų vertybiniais popieriais pozicijų bendros pirminės pozicijos vertės;
• (b) a punkte nurodytų pagrindinių pozicijų terminams reikšminga koncentracija nesusidaro ir jie yra pakankamai paskirstyti per visą sandorio laikotarpį;
• (c) visų a punkte nurodytų pagrindinių pozicijų suminė pozicijos vertė vienam įsipareigojančiajam asmeniui neviršija 2 proc. visų pakeistų vertybiniais popieriais pagrindinių pozicijų suminės pozicijos vertės.

Jeigu pakeistų vertybiniais popieriais pagrindinių pozicijų, kurių negrąžintos pagrindinės sumos likučio grąžinimas suėjus sutartiniam terminui priklauso nuo turto pardavimo, nėra, 48 punkto reikalavimai neturėtų būti taikomi.

Reglamento Nr. 2017/2402 20 straipsnio 13 dalies antroje pastraipoje nustatyta išimtis

Reglamento (ES) Nr. 2017/2402 20 straipsnio 13 dalies antroje pastraipoje nurodyta išimtis dėl grąžinimo pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų turėtojams, kurių pagrindinės pozicijos yra užtikrintos turtu, kurio vertė garantuota arba visiškai užtikrinta kitos trečiosios šalies ar šalių prievole atpirkti arba turtą, užtikrinantį pagrindines pozicijas, arba pačias pagrindines pozicijas, , pardavėjas arba trečiosios šalys turėtų atitikti abi šias sąlygas:

• (a) jie nėra nemokūs;
• (b) nėra pagrindo manyti, kad subjektas negalės įvykdyti savo įsipareigojimų pagal garantiją arba prievolės atpirkti.