4. Kritēriji, kas attiecas uz vienkāršību

Piemērojot Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 1. punktu, kā arī nolūkā radīt pamatu trešo personu paļāvībai, tostarp to trešo personu paļāvībai, kuras pārbauda atbilstību vienkāršības, pārredzamības un standartizēšanas (VPS) prasībām saskaņā ar minētās regulas 28. pantu, un to kompetento iestāžu paļāvībai, ka atbilst minētajā regulā noteiktajām prasībām, ir jānodrošina visi turpmāk minētie dokumenti:

• (a) apstiprinājums tam, ka ir notikusi īsta pārdošana, vai tam, ka saskaņā ar piemērojamajiem valsts tiesību aktiem cesijas vai nodošanas gadījumā pamatā esošie riska darījumi tiek nošķirti no citiem pārdevēja darījumiem un pasargāti no pārdevēja kreditoru prasījumiem un likvidatoru darbībām, tostarp arī pārdevēja maksātnespējas gadījumā, ar tādu pašu juridisku spēku kā īstas pārdošanas gadījumā;
• (b) apstiprinājums tam, ka saskaņā ar piemērojamo valsts juridisko bāzi a) apakšpunktā minētā īstā pārdošana vai cesija, vai nodošana, kas rada tādas pašas tiesiskās sekas, ir saistoša pārdevējam vai jebkurai citai trešai personai;
• (c) atgūšanas un darījumu pārkvalificēšanas risku novērtējums.

Apstiprinājums attiecībā uz 10 . punktā minētajiem aspektiem ir jānodrošina, iesniedzot neatkarīga, kvalificēta ārēja juridiskā konsultanta sagatavotu juridisku atzinumu, izņemot atkārtotas emisijas gadījumus autonomās vērtspapīrošanas struktūrās vai galvenajos trasta fondos, kas riska darījumu nodošanai izmanto vienu un to pašu juridisko bāzi, tostarp gadījumus, kuros ir piemērojams viens un tas pats tiesiskais regulējums.

11. punktā minētajam juridiskajam atzinumam jābūt pieejamam un tas jādara zināms jebkurai attiecīgai trešai personai, kura pārbauda atbilstību VPS saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 28. pantu, kā arī jebkurai attiecīgajai kompetentajai iestādei no šīs regulas 29. pantā minētajām.

Pārdevēja kredītkvalitātes statusa ievērojama pasliktināšanās

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 5. punkta mērķiem darījuma dokumentos attiecībā uz “pārdevēja kredītkvalitātes statusa ievērojamu pasliktināšanos” jāidentificē kredītkvalitātes robežlielumi, kas ir objektīvi novērojami un ir saistīti ar pārdevēja finansiālo stāvokli. Pārdevēja maksātnespēja

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 5. punkta mērķiem “pārdevēja maksātnespējas” izraisītājnotikumam jāattiecas vismaz uz juridiskas maksātnespējas gadījumiem, kā tie definēti valstu tiesiskajos regulējumos.

4.2 Pamatā esošo riska darījumu atbilstības kritēriji, aktīva portfeļa pārvaldība (20. panta 7. punkts)

Aktīva portfeļa pārvaldība

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 7. punkta mērķiem aktīva portfeļa pārvaldība ir jāsaprot kā tāda portfeļa pārvaldība, uz kuru attiecas kāds no turpmāk minētajiem:

• (a) portfeļa pārvaldība padara vērtspapīrošanas rezultātus atkarīgus gan no pamatā esošo riska darījumu rezultātiem, gan no vērtspapīrošanas portfeļa pārvaldības rezultātiem, tādējādi liedzot iespēju ieguldītājam modelēt pamatā esošo riska darījumu kredītrisku, nevērtējot portfeļa pārvaldītāja portfeļa pārvaldības stratēģiju;
• (b) portfeļa pārvaldība tiek veikta spekulatīvā nolūkā ar mērķi panākt labākus rezultātus, palielināt ienesīgumu, kopējo finansiālo atdevi vai citu tīri finansiālu vai ekonomisku ieguvumu.

Portfeļa pārvaldības tehnika, ko neuzskata par aktīvu portfeļa pārvaldību, ietver:

• (a) pamatā esošo riska darījumu aizstāšanu pārstāvniecības vai garantiju pārkāpumu dēļ;
• (b) tādu pamatā esošo riska darījumu aizstāšanu vai pārpirkšanu, par kuriem pastāv domstarpības par regulējumu vai izmeklēšana, lai veicinātu strīda atrisināšanu vai izmeklēšanas pabeigšanu;
• (c) pamatā esošo riska darījumu papildināšanu, pievienojot riska darījumus kā amortizētu vai neizpildītu pamatā esošo riska darījumu aizstājējus atjaunošanas laikposmā;
• (d) jaunu pamatā esošo riska darījumu iegādi sākumposmā, lai saskaņotu pamatā esošo riska darījumu vērtību ar vērtspapīrošanas saistību vērtību;
• (e) pamatā esošo riska darījumu pārpirkšanu saistībā ar dzēšanas iespējas izmantošanu, kā paredzēts Regulas (ES)() 2017/2401 244. panta 3. punkta g) apakšpunktā.
• (f) riska darījumu ar saistību neizpildi pārpirkšanu, lai atvieglotu atgūšanas un likvidācijas procesu saistībā ar šiem riska darījumiem;
• (g) pamatā esošo riska darījumu pārpirkšanu saskaņā ar pārpirkšanas pienākumu, kā paredzēts Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 13. punktā. Skaidri atbilstības kritēriji

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 7. punkta mērķiem kritērijus uzskata par “skaidriem”, ja to ievērošanu ir iespējams izvērtēt tiesā vai šķīrējtiesā kā tiesību vai faktisko apstākļu (vai abu) jautājumu.

Atbilstības kritēriji, kas jāievēro attiecībā uz riska darījumiem, kurus nodod SSPE pēc darījuma noslēgšanas

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 7. punkta mērķiem “atbilstība tādiem atbilstības kritērijiem, ko piemēro sākotnējiem pamatā esošajiem riska darījumiem” jāsaprot kā atbilstības kritēriji, kas atbilst kādam no turpmāk minētajiem:

• (a) attiecībā uz parasto vērtspapīrošanu tie ir ne mazāk stingri kā atbilstības kritēriji, ko piemēro sākotnējiem pamatā esošajiem riska darījumiem darījuma noslēgšanas brīdī;
• (b) attiecībā uz vērtspapīrošanām, kurās tiek emitētas vairākas vērtspapīru sērijas, ieskaitot galvenās trasta struktūras, tie ir ne mazāk stingri kā atbilstības kritēriji, ko piemēro sākotnējiem pamatā esošajiem riska darījumiem nesenākās emisijas brīdī, kā rezultātā atbilstības kritēriji no noslēgšanas uz noslēgšanu var mainīties, ja tam piekrīt vērtspapīrošanas puses un saskaņā ar darījuma dokumentāciju.

Atbilstības kritērijiem, ko piemēro pamatā esošajiem riska darījumiem saskaņā ar 18 . punktu, jābūt norādītiem darījumu dokumentācijā un tiem jāatsaucas uz atbilstības kritērijiem, ko piemēro riska darījuma līmenī.

4.3 Viendabīgums, pamatā esošo riska darījumu saistības, periodiskas maksājumu plūsmas, pārvedamu vērtspapīru neesība (20. panta 8. punkts)

Līgumiski saistošas un izpildāmas saistības

Attiecībā uz Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 8. punkta mērķiem jāsaprot, ka “saistības, kas ir līgumiski saistošas un izpildāmas un kuru nepildīšanas gadījumā var vērsties pilnā apmērā pret debitoriem un attiecīgā gadījumā – pret galvotājiem” apzīmē visas pamatā esošo riska darījumu līgumu noteikumos ietvertās saistības, kam ir nozīme no ieguldītāju viedokļa, jo tās ietekmē debitora un attiecīgā gadījumā – galvotāja saistības veikt maksājumus vai sniegt nodrošinājumu.

Riska darījumi, kuriem ir noteiktas periodiskas maksājumu plūsmas

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 8. punkta mērķiem riska darījumi, kuriem ir noteiktas periodiskas maksājumu plūsmas, ietver:

• (a) atjaunojamas vērtspapīrošanas gadījumā – riska darījumus, kas maksājami vienā maksājumā, kā minēts Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 12. punktā;
• (b) ar kredītkartēm saistītus riska darījumus;
• (c) riska darījumi ar maksājumiem pa daļām, ko veido procenti, un kuru pamatsummu atmaksā saistību dzēšanas termiņa iestāšanās brīdī, ieskaitot hipotēkas, par kurām jāmaksā tikai procenti;
• (d) riska darījumus ar maksājumiem, ko veido procenti un daļēja pamatsummas atmaksa, ja pastāv viens no šādiem nosacījumiem:
• (i) atlikusī pamatsumma tiek atmaksāta saistību dzēšanas termiņa iestāšanās brīdī;
• (ii) pamatsummas atmaksa ir atkarīga no to aktīvu pārdošanas, ar kuriem nodrošināti riska darījumi, saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2042 20. panta 13. punktu, kā arī 4 8 .– 50 . punktu;
• (e) riska darījumi ar īslaicīgu maksājuma atlikšanu, par k o debitors un aizdevējs vienojušies līgumiski.

4.4 Sākotnējās izvietošanas standarti, iniciatora specializētās zināšanas (20. panta 10. punkts)

Līdzīgi riska darījumi

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 10. punkta mērķiem riska darījumus uzskata par līdzīgiem, ja tiek izpildīts viens no šādiem nosacījumiem:

• (a) riska darījumi pieder kādai no aktīvu kategorijām, kas minētas Deleģētajā regulā, ar kuru sīkāk nosaka, kurus pamatā esošos riska darījumus uzskata par viendabīgiem saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 8. punktu un 24. panta 15. punktu:
• (i) aizdevumi mājokļa iegādei, kas nodrošināti ar vienu vai vairākām hipotēkām uz mājokļa nekustamo īpašumu, vai aizdevumi mājokļa iegādei, ko pilnībā garantējis kāds no Regulas (ES) Nr. 575/2013 201. panta 1. punktā minētajiem atbilstošajiem aizsardzības devējiem, kas atbilst 2. vai augstākai kredītkvalitātes pakāpei saskaņā ar regulas Trešās daļas II sadaļas 2. nodaļu;
• (ii) komercaizdevumi, kas nodrošināti ar vienu vai vairākām hipotēkām uz komerciālu nekustamo īpašumu vai citām komerctelpām;
• (iii) kredītlīnijas, kas izsniegtas fiziskām personām personīgiem, ģimenes vai mājsaimniecības patēriņa mērķiem;
• (iv) aizdevumi un līzings automašīnas iegādei;
• (v) kredītkaršu debitoru parādi;
• (vi) pircēju un pasūtītāju parādi;
• (b) riska darījumi ietilpst aktīvu kategorijā – kredīti, kas izsniegti mikrouzņēmumiem, mazajiem, vidējiem un citiem uzņēmumiem un korporācijām, ieskaitot aizdevumus un nomu, kā minēts Deleģētās regulas, ar kuru sīkāk nosaka, kurus pamatā esošos riska darījumus uzskata par viendabīgiem saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 8. punktu un 24. panta 15. punktu, 2. panta d) punktā – kā konkrētu veidu parādnieka pamatā esošie riska darījumi;
• (c) ja tie nepieder nevienai šā punkta a) un b) apakšpunktā minētajai aktīvu kategorijai un atbilstoši tam, kā minēts Deleģētajā regulā, ar kuru sīkāk nosaka, kurus pamatā esošos riska darījumus uzskata par viendabīgiem saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 8. punktu un 24. panta 15. punktu, pamatā esošajiem riska darījumiem ir līdzīgas īpašības attiecībā uz parādnieka veidu, nodrošinājuma tiesību kārtu, nekustamā īpašuma veidu un/ vai jurisdikciju.

Tikpat stingri sākotnējās izvietošanas standarti

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 10. punkta mērķiem vērtspapīrotiem riska darījumiem piemērotos sākotnējās izvietošanas standartus salīdzina ar sākotnējās izvietošanas standartiem, ko piemēro līdzīgiem riska darījumiem vērtspapīroto riska darījumu iniciēšanas brīdī.

Lai šī prasība būtu ievērota, nedrīkst obligāti paredzēt, ka iniciatoram vai sākotnējam aizdevējam bilancē jātur līdzīgi riska darījumi vērtspapīroto riska darījumu izvēles brīdī vai konkrēti to vērtspapīrošanas brīdī, kā arī nedrīkst paredzēt, ka vērtspapīroto riska darījumu iniciēšanas brīdī faktiski jābūt iniciētiem līdzīgiem riska darījumiem.

Informācijas atklāšana par būtiskām izmaiņām, kas ieviestas, salīdzinot ar iepriekšējiem sākotnējās izvietošanas standartiem

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 10. punkta mērķiem par būtiskām sākotnējās izvietošanas standartu izmaiņām, par kurām ir nepieciešams pilnībā informēt, uzskata tādas sākotnējās izvietošanas standartu būtiskas izmaiņas, ko piemēro riska darījumiem, kurus nodod SSPE vai kurus tā cedē pēc tam, kad portfeļa pārvaldības kontekstā ir noslēgta vērtspapīrošana, kā minēts 15. un 16 . punktā.

Sākotnējās izvietošanas standartu izmaiņas uzskata par būtiskām, ja tās attiecas uz kādu no šādiem riska parakstīšanas standartu izmaiņu veidiem:

• (a) izmaiņām, kas ietekmē prasību pēc līdzīgiem sākotnējās izvietošanas standartiem, kas konkrētāk noteikti Deleģētajā regulā, ar ko sīkāk nosaka, kurus pamatā esošos riska darījumus uzskata par viendabīgiem saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 8. punktu un 24. panta 15. punktu;
• (b) izmaiņām, kas būtiski ietekmē kopējo kredītrisku vai pamatā esošo riska darījumu portfeļa sagaidāmos vidējos rezultātus, neizraisot būtiski atšķirīgu pieeju ar pamatā esošajiem riska darījumiem saistītā kredītriska vērtēšanā.

Visu sākotnējās izvietošanas standartu izmaiņu atklāšanai jāietver paskaidrojums par šo izmaiņu mērķi.

Attiecībā uz pircēju un pasūtītāju parādiem, kas nav iniciēti aizdevuma veidā, 20. panta 10. punkta atsauce uz sākotnējās izvietošanas standartiem jāsaprot kā atsauce uz kredītstandartiem, kurus pārdevējs piemēro īstermiņa kredītam, kas parasti rada vērtspapīrotus riska darījumus un ko piedāvā klientiem saistībā ar tā produktu un pakalpojumu pārdošanu.

Aizdevumi mājokļa iegādei

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 10. punkta mērķiem pamatā esošo riska darījumu portfelī nedrīkst ietvert aizdevumus mājokļa iegādei, kas tika tirgoti un sākotnēji izvietoti ar pieņēmumu, ka aizdevuma pieteicējam vai starpniekiem tika darīts zināms, ka aizdevējs sniegto informāciju varētu nebūt pārbaudījis.

Šī prasība neattiecas uz aizdevumiem mājokļa iegādei, kas tika sākotnēji izvietoti, bet netika tirgoti ar pieņēmumu, ka aizdevuma pieteicējam vai starpniekiem tika darīts zināms, ka aizdevējs sniegto informāciju varētu nebūt pārbaudījis, vai tie par to uzzināja pēc aizdevuma sākotnējās izvietošanas.

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 10. punkta mērķiem par sniegto “informāciju” uzskata vienīgi būtisku informāciju. Informācijas būtiskums jāpamato ar to, vai informācija ir būtisks sākotnējās izvietošanas procesā izmantojams rādītājs, piemēram, informācija, ko uzskata par būtisku aizņēmēja kredītspējas izvērtēšanai, nodrošinājuma piekļuves izvērtēšanai un krāpšanas riska mazināšanai.

Par būtisku informāciju par vispārējām ienākumus nenesošām mājokļu hipotēkām parasti uzskata ienākumus, bet par būtisku informāciju par ienākumus nesošām mājokļu hipotēkām uzskata ienākumus no nomas. Informāciju, kas neder par sākotnējās izvietošanas procesā izmantojamu rādītāju, piemēram, mobilā tālruņa numurus, nedrīkst uzskatīt par attiecīgu informāciju.

Līdzvērtīgas prasības trešās valstīs

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 10. punkta mērķiem aizņēmēju kredītspējas novērtēšanu trešās valstīs veic, kad tas ir piemēroti, pamatojoties uz turpmāk minētajiem Direktīvā 2008/48/EK un 2014/17/EK noteiktajiem principiem:

• (a) pirms kredītlīguma noslēgšanas aizdevējs novērtē aizņēmēja kredītspēju, pamatojoties uz pietiekamu informāciju, kas attiecīgā gadījumā iegūta no aizņēmēja, un, ja nepieciešams, uz ziņām, kas iegūtas no attiecīgās datubāzes;
• (b) ja puses pēc kredītlīguma noslēgšanas vienojas mainīt kopējo kredīta apjomu, aizdevējam jāatjauno tā rīcībā esošā finanšu informācija par aizņēmēju un jāizvērtē aizņēmēja kredītspēja pirms jebkuras būtiskas kopējā kredīta apjoma palielināšanas;
• (c) aizdevējam rūpīgi jāizvērtē aizņēmēja kredītspēja pirms kredītlīguma noslēgšanas, pienācīgi ņemot vērā faktorus, kas ir nozīmīgi, lai pārbaudītu aizņēmēja iespējas izpildīt kredītlīgumā paredzētās saistības;
• (d) procedūras un informācija, ar ko ir pamatots izvērtējums, tiek dokumentētas un saglabātas;
• (e) kredītspējas izvērtējums netiek balstīts galvenokārt uz mājokļa nekustamā īpašuma vērtību, kas pārsniedz kredīta summu, vai pieņēmumu, ka mājokļa nekustamā īpašuma vērtība pieaugs, ja vien kredītlīguma mērķis nav būvēt vai atjaunot mājokļa nekustamo īpašumu;
• (f) aizdevējam nedrīkst būt tiesības atcelt vai grozīt kredītlīgumu pēc tā noslēgšanas, kaitējot aizņēmējam, pamatojoties uz to, ka kredītspējas izvērtējums ir veikts nepareizi;
• (g) aizdevējs drīkst piešķirt kredītu aizņēmējam tikai tad, ja kredītspējas izvērtējuma rezultāti liecina, ka saistības, kas izriet no kredītlīguma, visticamāk, tiks izpildītas saskaņā ar minētā līguma prasībām;
• (h) pēc kredītlīguma noslēgšanas, pirms jebkādā veidā tiek ievērojami palielināta kredīta kopsumma, aizņēmēja kredītspēja ir jāizvērtē atkārtoti, pamatojoties uz atjauninātu informāciju, ja vien šāds papildu kredīts jau nav paredzēts un iekļauts sākotnējā kredītspējas izvērtējumā.

Kritēriji, pēc kuriem nosaka iniciatora vai sākotnējā aizdevēja specializēto zināšanu līmeni

Lai noteiktu, vai iniciatoram vai sākotnējam aizdevējam ir pieredze tādu riska darījumu iniciēšanā, kas ir līdzīgi vērtspapīrotajiem, atbilstoši Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 10. punktam ir jāizpilda abi turpmāk minētie priekšnoteikumi:

• (a) iniciatora vai sākotnējā aizdevēja vadības struktūras locekļiem un augstākā līmeņa vadībai, izņemot vadības struktūras locekļus, kuri atbild par vērtspapīrotajiem līdzīgu riska darījumu iniciēšanu, jābūt pietiekamai pieredzei un zināšanām tādu riska darījumu iniciēšanā, kas ir līdzīgi vērtspapīrotajiem;
• (b) ir jāņem vērā jebkurš no turpmāk minētajiem principiem attiecībā uz specializēto zināšanu kvalitāti:
• (i) vadības struktūras un augstākā līmeņa vadības locekļu funkcijām un pienākumiem, kā arī nepieciešamajām spējām jābūt atbilstošām ;
• (ii) vadības struktūras un augstākā līmeņa vadības locekļu pieredzei, kas iegūta iepriekšējos amatos, izglītībai un apmācībai jābūt pietiekamai;
• (iii) vadības struktūras un augstākā līmeņa vadības locekļu iesaistei riska darījumu iniciēšanas vadības struktūrā jābūt pienācīgai;
• (iv) struktūras, kam piemērojams prudenciāls regulējums, gadījumā struktūras turētās reglamentējošās pilnvaras vai atļaujas jāuzskata par atbilstošām attiecībā uz tādu riska darījumu iniciēšanu, kas ir līdzīgi vērtspapīrotajiem.

Uzskatāms, ka iniciatoram vai sākotnējam aizdevējam ir nepieciešamās speciālās zināšanas, ja ir spēkā kāds no turpmāk minētajiem:

• (a) struktūras vai konsolidētās grupas, kurā struktūra ietilpst grāmatvedības vai prudenciālajiem mērķiem, uzņēmējdarbība vismaz piecus gadus ir ietvērusi tādu riska darījumu iniciēšanu, kas ir līdzīgi vērtspapīrotajiem;
• (b) ja a) punktā minētā prasība nav izpildīta, uzskatāms, ka iniciētājam vai sākotnējam aizdevējam ir nepieciešamās speciālās zināšanas, ja tie atbilst abām turpmāk minētajām prasībām:
• (i) vismaz diviem vadības struktūras locekļiem personīgi ir vismaz piecu gadu attiecīgā profesionālā pieredze tādu riska darījumu iniciēšanā, kas ir līdzīgi vērtspapīrotajiem;
• (ii) augstākā līmeņa vadības locekļiem, izņemot vadības struktūras locekļus, kas atbild par tādu riska darījumu iniciēšanu, kas ir līdzīgi vērtspapīrotajiem, personīgi ir vismaz piecu gadu pietiekama profesionālā pieredze tādu riska darījumu iniciēšanā, kas ir līdzīgi vērtspapīrotajiem.

Lai pierādītu profesionālās pieredzes gadu skaitu, attiecīgā pieredze ir jāatklāj pietiekami detalizēti un saskaņā ar piemērojamajām konfidencialitātes prasībām, lai ļautu ieguldītājiem īstenot pienākumus saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 5. panta 3. punkta c) apakšpunktu.

4.5 Riska darījumu neesība ar debitoriem/galvotājiem, kuriem ir iestājusies saistību neizpilde un kuru kredītkvalitāte ir samazināta (20. panta 11. punkts)

Riska darījumi, kuros netiek pildītas saistības

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 11. punkta pirmā apakšpunkta mērķiem riska darījumus, kuriem iestājusies saistību neizpilde, interpretē Regulas (ES) 575/2013 178. panta 1. punkta nozīmē, kā sīkāk noteikts Deleģētajā regulā par būtiskuma robežvērtību attiecībā uz kavētām kredītsaistībām, kas izstrādāta saskaņā ar minētās regulas 178. pantu, un EBI pamatnostādnēs par saistību neizpildes jēdziena piemērošanu, kas izstrādātas saskaņā ar minētās regulas 178. panta 7. punktu.

Ja iniciators vai sākotnējais aizdevējs nav iestāde un tādējādi uz to nav piemērojama Regula (ES) 575/2013, iniciatoram vai sākotnējam aizdevējam jāievēro iepriekšējā punktā sniegtie norādījumi, ciktāl to piemērošanu neuzskata par pārmērīgi apgrūtinošu. Šādā gadījumā iniciatoram vai sākotnējam aizdevējam jāpiemēro izveidotās procedūras un informācija, kas iegūta no debitoriem par riska darījumu iniciēšanu, informācija, kas iegūta no iniciatora, veicot riska darījumu apkalpošanu vai risku pārvaldības procedūras gaitā, vai informācija, ko iniciatoram paziņojusi trešā persona.

Riska darījumi ar debitoru vai galvotāju, kuru kredītkvalitāte ir samazināta

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 11. punkta mērķiem apstākļi, kas norādīti minētā punkta a) –

• c) apakšpunktā, ir jāsaprot kā samazinātas kredītvērtības definīcijas. Citi varbūtēji samazinātas kredītvērtības apstākļi, kas nav ietverti a) – c) apakšpunktā, uzskatāmi par izslēgtiem no šīs prasības.

Aizliegums atlasīt un nodot SSPE riska darījumus “ar debitoru vai galvotāju, kura kredītkvalitāte ir samazināta”, kā minēts Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 11. punktā, jāsaprot kā prasība, lai atlases laikā pastāvētu iespēja par visu vērtspapīroto riska darījumu summu vērsties pie vismaz vienas personas, kuras kredītkvalitāte nav samazināta, neatkarīgi no tā, vai šī persona ir debitors vai galvotājs. Tādēļ pamatā esošajos riska darījumos nedrīkst būt ietverti turpmāk minētie:

• (a) riska darījumi ar debitoru, kura kredītkvalitāte ir samazināta, ja nav galvotāja attiecībā uz visu vērtspapīroto riska darījumu apjomu;
• (b) riska darījumi ar debitoru, kura kredītkvalitāte ir samazināta un kuram ir galvotājs, kura kredītkvalitāte ir samazināta.

Iniciatora vai sākotnējā aizdevēja rīcībā esošā informācija

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 11. punkta mērķiem “informācijas” standarts uzskatāms par ievērotu, pamatojoties vienīgi uz informāciju, kas iegūta no turpmāk minētajiem avotiem un apstākļiem jebkurā kombinācijā:

• (a) debitoriem – par riska darījumu iniciēšanu;
• (b) iniciatora – veicot riska darījumu apkalpošanu vai risku pārvaldības procedūru gaitā;
• (c) trešo personu paziņojumiem iniciatoram;
• (d) publiski pieejamas informācijas vai informācijas par ierakstiem vienā vai vairākos kredītreģistros par personām, kurām ir negatīva kredītvēsture pamatā esošā riska darījuma iniciēšanas brīdī, ciktāl šāda informācija jau ir ņemta vērā saistībā ar a), b) un
• c) punktu, kā arī saskaņā ar piemērojamajām reglamentējošajām un uzraudzības prasībām, tostarp attiecībā uz stabiliem kredīta piešķiršanas kritērijiem, kā noteikts Regulas (ES) 2017/2402 9. pantā. Minētais nav jāpiemēro pircēju un pasūtītāju parādiem, jo tie nav iniciēti aizdevuma veidā, k a m būtu jāatbilst kredīta piešķiršanas kritērijiem.

Riska darījumi ar debitoriem vai galvotājiem, kuru kredītkvalitāte ir samazināta un kuri ir veikuši parādu pārstrukturēšanas procesu

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 11. punkta a) apakšpunkta mērķiem jāsaprot, ka prasība izslēgt riska darījumus ar debitoriem vai galvotājiem, kuru kredītkvalitāte ir samazināta un kuri ir veikuši parādu pārstrukturēšanas procesu attiecībā uz saviem ienākumus nenesošiem riska darījumiem, attiecas gan uz attiecīgā debitora vai galvotāja pārstrukturētajiem riska darījumiem, gan uz riska darījumiem ar attiecīgo debitoru vai galvotāju, kuriem pārstrukturēšana nav tikusi piemērota. Šā panta mērķiem pārstrukturēti riska darījumi, kas atbilst minētā panta i) un ii) apakšpunkta prasībām, nedrīkst izraisīt debitora vai galvotāja kredītkvalitātes atzīšanu par samazinātu.

Kredītreģistrs

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 11. punkta b) apakšpunktā minētā prasība attiecas tikai uz riska darījumiem ar debitoriem vai galvotājiem, uz kuriem pamatā esošā riska darījuma iniciēšanas brīdī attiecas abas turpmāk minētās prasības:

• (a) debitors vai galvotājs kredītreģistrā ir skaidri reģistrēts kā struktūra ar negatīvu kredītvēsturi, pamatojoties uz kredītreģistrā uzglabātu negatīvo statusu vai negatīvo informāciju;
• (b) debitors vai galvotājs atrodas kredītreģistrā tādu iemeslu dēļ, kam ir nozīme no kredītriska novērtējuma viedokļa.

Gadījumi, kad līgumā noteiktie maksājumi saskaņā ar līgumu ir ievērojami lielāki nekā citiem salīdzināmiem riska darījumiem

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 11. punkta c) apakšpunkta mērķiem neuzskata, ka riska darījumam ir “kredītnovērtējums vai kredītspējas novērtējums, kas liecina, ka līgumā saskaņoto maksājumu neveikšanas risks ir ievērojami lielāks nekā salīdzināmiem iniciatora turētiem riska darījumiem, kuri nav vērtspapīroti”, ja pastāv turpmāk minētie nosacījumi:

• (a) visbūtiskākie faktori, kas nosaka paredzamo pamatā esošo riska darījumu rezultātus, ir līdzīgi;
• (b) a) apakšpunktā minētās līdzības rezultātā, pamatojoties uz tādiem rādītājiem kā iepriekšējie rezultāti vai piemērojamie modeļi, var pamatoti sagaidīt, ka to rezultāti būtiski neatšķirsies visā darījuma pastāvēšanas laikā vai ne ilgāk kā četru gadu laikā, ja darījuma pastāvēšanas laiks ir ilgāks nekā četri gadi.

Iepriekšējā punktā minēto prasību uzskata par izpildītu, ja ir spēkā kāds no turpmāk minētajiem:

• (a) pamatā esošie riska darījumi neietver riska darījumus, kas saskaņā ar attiecīgajiem grāmatvedības principiem atzīti par apšaubāmiem, ar samazinātu kredītkvalitāti, ienākumus nenesošiem vai ar līdzīgām sekām;
• (b) pamatā esošie riska darījumi neietver riska darījumus, kuru kredītkvalitāte, pamatojoties uz kredītreitingiem vai citiem kredītkvalitātes robežlielumiem, būtiski atšķiras no kredītkvalitātes, kāda ir salīdzināmiem riska darījumiem, kurus iniciators iniciē , veicot savu parasto aizdevuma darbību un ņemot vērā kredītriska stratēģiju .

4.6 Vismaz viens veikts maksājums (20. panta 12. punkts)

Kritērija piemērošanas joma

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 12. punkta mērķiem neuzskata, ka turpmāki avansa maksājumi saistībā ar riska darījumu ar konkrētu aizņēmēju izraisītu jaunu “vismaz viena maksājuma” prasību attiecībā uz šādu riska darījumu.

Vismaz viens maksājums

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 12. punkta mērķiem maksājumam, kas minēts prasībā, saskaņā ar kuru nodošanas brīdī jābūt veiktam “vismaz vienam maksājumam”, ir jābūt nomas, pamatsummas vai procentu maksājumam, vai arī jebkādam citam maksājumam.

4.7 Dominējošas atkarības no aktīvu pārdošanas neesamība (20. panta 13. punkts)

Pārsvarā atkarība no aktīvu pārdošanas

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 13. punkta mērķiem darījumus, kuriem izpildīti visi turpmāk minētie nosacījumi, vērtspapīrošanas iniciēšanas brīdī (amortizējošas vērtspapīrošanas gadījumā) vai atjaunošanas laikposmā (atjaunojamas vērtspapīrošanas gadījumā) neuzskata par tādiem, kas pārsvarā būtu atkarīgi no to aktīvu pārdošanas, ar kuriem nodrošināti pamatā esošie riska darījumi, un tādējādi tie ir atļauti:

• (a) līgumā saskaņotais neatmaksātais pamatsummas atlikums, iestājoties līgumu izpildes termiņam pamatā esošajie m riska darījumiem, kas ir atkarīgi no to aktīvu , ar kuriem nodrošināti pamatā esošie riska darījumi, pārdošanas pamatsummas atmaksai neveido vairāk kā 50 % no vērtspapīrošanas kopējās visu vērtspapīrošanas pozīciju sākotnējās riska darījumu vērtības;
• (b) no a) apakšpunktā minēto pamatā esošo riska darījumu termiņiem neveidojas būtiska koncentrācija un tie ir pietiekami sadalīti pa visu darījuma pastāvēšanas laiku;
• (c) visu a) apakšpunktā minēto pamatā esošo riska darījumu ar vienu parādnieku kopējā riska darījumu vērtība nepārsniedz 2 % no visu vērtspapīrošanas pamatā esošo riska darījumu kopējās riska darījumu vērtības.

Ja vērtspapīrošanā nav pamatā esošu riska darījumu, kas būtu atkarīgi no to aktīvu pārdošanas, ar kuriem nodrošināti pamatā esošie riska darījumi, 48 . punktā noteiktās prasības nepiemēro.

Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 13. punkta otrajā apakšpunktā paredzētais atbrīvojums

Saistībā ar Regulas (ES) 2017/2402 20. panta 13. punkta otrajā apakšpunktā paredzēto atbrīvojumu attiecībā uz atmaksu vērtspapīrošanas pozīciju turētājiem, kuru pamatā esošie riska darījumi ir nodrošināti ar aktīviem, kuru vērtību garantē vai pilnībā kompensē pamatā esošos riska darījumus nodrošinošo aktīvu pārdevējam vai citai trešai personai noteiktais pārpirkšanas pienākums, pārdevējam vai trešām personām jāatbilst abiem turpmāk minētajiem nosacījumiem:

• (a) tie m nav iestājusies maksātnespēj a ;
• (b) nav pamata uzskatīt, ka struktūra nespēs pildīt savas saistības, ko paredz garantija vai pārpirkšanas pienākums.