4.2 Investicinės įmonės, kurioms gali būti taikoma išimtis

K ompetentingos institucijos turėtų taikyti likvidumo reikalavimų išimtį pagal Reglamento (ES) 2019/2033 43 straipsnio 1 dalį tik toms investicinėms įmonė m s, kurios teikia šias investicines paslaugas:

• i) pavedimų priėmimą ir perdavim ą, susijusį s u viena ar daugiau finansinių priemonių, kaip nurodyt a Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 1 punkte ;
• ii) klientų vardu pateiktų pavedimų vykdymą, kaip nurodyta Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 2 punkte;
• iii) portfelio valdymą, kaip nurodyta Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 4 punkte;
• iv) investavimo konsultacij a s, kaip nurodyta Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 5 punkte;
• v) finansinių priemonių platinimą be tvirto įsipareigojimo pirkti, kaip nurodyta Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 7 punkte.

4 EBA Public

Kompetentingos institucijos turėtų įvertinti, ar dėl investicinės įmonės teikiamų papildomų paslaugų atsiranda likvidumo rizika. Investicinei įmonei, kuri užsiima tokia veikla kaip kreditų ar paskolų teikimas investuotojui kyla didesnė likvidumo rizika, todėl tokiai investicinei įmonei neturėtų būti taikoma likvidumo reikalavimų išimtis.

Kompetentingos institucijos turėtų įvertinti, ar, atsižvelgiant į kitas teikiamas investicinės įmonės paslaugas, teikiant klientams arba trečiosioms šalims garantijas, kyla likvidumo rizika, kadangi teikiant šias paslaugas taikomas griežtesnis likvidumo reikalavimas pagal Reglamento (ES) 2019/2033 45 straipsnį. Tą patį vertinimą reikėtų atlikti dėl investicinės įmonės, kuri užsiima vertybinių popierių skolinimu, nes investicinei įmonei kiltų likvidumo rizika dėl to, kad skolininkas gali nesugebėti laiku, arba investicinei įmonei pareikalavus, grąžinti vertybinių popierių.

Kompetentingos institucijos, investicinei įmonei taikydamos likvidumo reikalavimų išimtį, turėtų įvertinti įmonės balansines ir nebalansines pozicijas, įskaitant ne prekybos knygos išvestinių finansinių priemonių pozicijas, laikomas apsidraudimo tikslais, nes investicinei įmonei, turinčiai dideles tokias pozicijas, galėtų kilti reikšminga likvidumo rizika.

Kompetentingos institucijos neturėtų taikyti išimties investicin ei įmonei, kuri vykdo sandorius užsienio valiutomis dideliu mastu ir kai investicinės įmonės gebėjim ui sudaryti valiutų apsikeitimo sandorį ir jos prieiga i prie atitinkamų užsienio valiutų rinkų gali būti pakenkta esant nepalankiausioms sąlygoms.